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公開買付け · TOB · 終了

タキロンシーアイ株式会社4215

買付者: 合同会社API · 業種: 化学 · 公開買付届出書の提出日: 2024年8月6日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
870円[1]
プレミアム（前営業日終値）
9.7%[2]
2024年8月2日
結果
成立[3]
算定人
3社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社特別委員会
野村證券 類似会社比較法 野村證券株式会社 · 類似会社比較法（買付者）: 689円 〜 870円 DCF法 野村證券株式会社 · DCF法（買付者）: 693円 〜 953円 市場株価平均法 野村證券株式会社 · 市場株価平均法（買付者）: 703円 〜 827円 大和証券 類似会社比較法 大和証券株式会社 · 類似会社比較法（対象会社）: 497円 〜 829円 DCF法 大和証券株式会社 · DCF法（対象会社）: 674円 〜 1,000円 市場株価法 大和証券株式会社 · 市場株価法（対象会社）: 701円 〜 821円 プルータス・コンサルティング 類似会社比較法 株式会社プルータス・コンサルティング · 類似会社比較法（特別委員会）: 817円 〜 963円 DCF法 株式会社プルータス・コンサルティング · DCF法（特別委員会）: 770円 〜 1,140円 市場株価法 株式会社プルータス・コンサルティング · 市場株価法（特別委員会）: 703円 〜 806円 買付価格 870円 6008001,000

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
親会社・既存の大株主[6]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[8]
特別委員会が独自に起用した算定人
株式会社プルータス・コンサルティング[9]
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 705円 から、公開買付価格 870円 まで +23.4%（提案価格は8通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2024年6月17日 買付者 705円[10]
2024年6月21日 買付者 750円[11]
2024年6月27日 買付者 785円[12]
2024年7月4日 買付者 795円[13]
2024年7月10日 買付者 800円[14]
2024年7月12日 買付者 810円[15]
2024年7月22日 買付者 855円[16]
2024年7月23日 買付者 870円[17]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 870円 [1] —
買付期間（営業日数） 30営業日 [18] —
買付予定数の下限 10,707,900株 [19] —
応募株券等の総数 34,204,884株 [20] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2024年8月2日 9.7%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2024年8月2日 7.9%[21]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2024年8月2日 15.9%[22]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2024年8月2日 23.8%[23]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
野村證券株式会社 買付者 類似会社比較法 1株当たり株式価値 689円 〜 870円[24] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 買付者 DCF法 1株当たり株式価値 693円 〜 953円[25] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 買付者 市場株価平均法 1株当たり株式価値 703円 〜 827円[26] 割引率 — 永久成長率 —
大和証券株式会社 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 497円 〜 829円[27] 割引率 — 永久成長率 —
大和証券株式会社 対象会社 DCF法 1株当たり株式価値 674円 〜 1,000円[28] 割引率 6.5% 〜 8.5%[29] 永久成長率 0.0% 〜 1.0%[30]
大和証券株式会社 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 701円 〜 821円[31] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 特別委員会 類似会社比較法 1株当たり株式価値 817円 〜 963円[32] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 特別委員会 DCF法 1株当たり株式価値 770円 〜 1,140円[33] 割引率 5.7% 〜 6.2%[34] 永久成長率 0.0%[35]
株式会社プルータス・コンサルティング 特別委員会 市場株価法 1株当たり株式価値 703円 〜 806円[36] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2024年8月6日 合同会社API S100U5XY
意見表明報告書 2024年8月6日 タキロンシーアイ株式会社 S100U5YH
公開買付報告書 2024年9月19日 合同会社API S100UED4

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100U5XY） 2024年8月6日提出
    本公開買付けにおける対象者株式１株当たりの買付け等の価格（以下「本公開買付価格」といいます。）を870円として、本公開買付けを実施することを決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    本公開買付けの実施についての公表日の前営業日である2024年８月２日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値793円に対して9.71％
  3. 公開買付報告書（S100UED4） 2024年9月19日提出
    応募株券等の総数（34,204,884株）が買付予定数の下限（10,707,900株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    当社が独立した上場会社ではなく、伊藤忠商事の完全子会社となることで、利益相反構造が解消され
  5. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    本公開買付価格である870円は、本書提出日の前営業日である2024年８月５日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値895円に対して2.79％のディスカウントを行った価格となるとのことです。
  6. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    伊藤忠商事は、当社株式の所有割合が55.49％に達する当社の支配株主（親会社）であり、本公開買付けを含む本取引が支配株主との重要な取引等に該当し
  7. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    当社及び公開買付者は、当社が対抗的買収提案者と接触することを禁止するような取引保護条項を含む合意等、対抗的買収提案者が当社との間で接触することを制限するような内容の合意は一切行っておらず、対抗的な買付け等の機会を妨げないこととすることにより、本公開買付けの公正性の担保に配慮しております。
  8. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    2024年４月５日開催の臨時取締役会決議により、高坂佳詩子氏（社外取締役、独立役員）、貝出健氏（社外取締役、独立役員）及び石塚博昭氏（社外取締役、独立役員）の３名から構成される特別委員会（以下「本特別委員会」といいます。）
  9. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    本特別委員会は独自の法務アドバイザーとして弁護士法人北浜法律事務所（以下「北浜法律事務所」といいます。）を、独自のファイナンシャル・アドバイザー及び第三者算定機関として株式会社プルータス・コンサルティング（以下「プルータス・コンサルティング」といいます。）をそれぞれ選任する旨を決定しております。
  10. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    2024年６月17日に本公開買付価格を705円（前営業日時点の東京証券取引所プライム市場における当社株式の株価終値689円に対して2.32％のプレミアム
  11. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    伊藤忠商事は、同月21日に本公開買付価格を750円（前営業日時点の東京証券取引所プライム市場における当社株式の株価終値720円に対して4.17％のプレミアム
  12. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    伊藤忠商事は、同月27日に、本公開買付価格を785円（前営業日時点の東京証券取引所プライム市場における当社株式の株価終値758円に対して3.56％のプレミアム
  13. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    伊藤忠商事は、同月４日に、本公開買付価格を795円（前営業日時点の東京証券取引所プライム市場における当社株式の株価終値737円に対して7.87％のプレミアム
  14. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    伊藤忠商事は、同月10日に、本公開買付価格を800円（前営業日時点の東京証券取引所プライム市場における当社株式の株価終値742円に対して7.82％のプレミアム
  15. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    伊藤忠商事は、同月12日、本公開買付価格を810円（前営業日時点の東京証券取引所プライム市場における当社株式の株価終値765円に対して5.88％のプレミアム
  16. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    伊藤忠商事は、同月22日、本公開買付価格を855円（前営業日時点の東京証券取引所プライム市場における当社株式の株価終値850円に対して0.59％のプレミアム
  17. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    伊藤忠商事は、同月23日、本公開買付価格を870円（前営業日時点の東京証券取引所プライム市場における当社株式の株価終値859円に対して1.28％のプレミアム
  18. 公開買付届出書（S100U5XY） 2024年8月6日提出
    公開買付期間を法令に定められた最短期間に照らして比較的長期間である30営業日としております
  19. 公開買付届出書（S100U5XY） 2024年8月6日提出
    買付予定数の下限を10,707,900株（所有割合：10.97％）としており
  20. 公開買付報告書（S100UED4） 2024年9月19日提出
    応募株券等の総数（34,204,884株）が買付予定数の下限（10,707,900株）以上となりました
  21. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値806円に対して7.94％
  22. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値751円に対して15.85％
  23. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値703円に対して23.76％
  24. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    類似会社比較法：689円から870円
  25. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    DCF法 ：693円から953円
  26. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    市場株価平均法：703円から827円
  27. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    類似会社比較法：497円から829円
  28. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    DCF法 ：674円から1,000円
  29. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    割引率は6.5％～8.5％を採用しており
  30. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    永久成長率は0.0％～1.0％として算定しております。
  31. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    市場株価法 ：701円から821円
  32. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    類似会社比較法：817円から963円
  33. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    DCF法 ：770円から1,140円
  34. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    割引率は5.7％～6.2％を採用しており
  35. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    永久成長率は０％とし
  36. 意見表明報告書（S100U5YH） 2024年8月6日提出
    市場株価法 ：703円から806円