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公開買付け · MBO · 終了

株式会社プロトコーポレーション4298

買付者: 株式会社フォーサイト · 業種: 情報・通信業 · 公開買付届出書の提出日: 2025年2月5日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
2,100円[1]
プレミアム（前営業日終値）
73.6%[2]
2025年2月3日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザ… DCF法 デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 · DCF法（対象会社）: 1,808円 〜 2,301円 市場株価法 デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 · 市場株価法（対象会社）: 1,210円 〜 1,371円 買付価格 2,100円 1,2501,5001,7502,0002,250

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
経営陣（MBO）[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[7]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,900円 から、公開買付価格 2,100円 まで +10.5%（提案価格は6通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 買付者 1,900円[8]
— 買付者 1,950円[9]
— 買付者 2,000円[10]
— 買付者 2,050円[11]
— 対象会社・特別委員会（要請） 2,150円[12]
— 買付者 2,100円[13]
— 買付者 1,800円[14]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 2,100円 [1] —
買付期間（開始） 2025年2月5日 [15] —
買付期間（終了） 2025年4月4日 [15] —
買付期間（営業日数） 40営業日 [15] —
買付予定数の下限 11,567,000株 [16] —
応募株券等の総数 12,497,499株 [17] —
結果 成立 [3] —
MBOへの該当 該当 [18] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2025年2月3日 73.6%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2025年2月3日 69.1%[19]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2025年2月3日 60.2%[20]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2025年2月3日 53.2%[21]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,808円 〜 2,301円[22] 割引率 8.5% 〜 10.5%[23] 永久成長率 0.0% 〜 1.0%[24]
デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 1,210円 〜 1,371円[25] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2025年2月5日 株式会社フォーサイト S100V6RJ
意見表明報告書 2025年2月5日 株式会社プロトコーポレーション S100V6S0
訂正公開買付届出書 2025年3月21日 株式会社フォーサイト S100VFT8
訂正意見表明報告書 2025年3月24日 株式会社プロトコーポレーション S100VFZU
公開買付報告書 2025年4月7日 株式会社フォーサイト S100VKSY

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100V6RJ） 2025年2月5日提出
    公開買付者は、2025年２月４日、本公開買付価格を2,100円とし、本取引の一環として本公開買付けを実施することを決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100V6S0） 2025年2月5日提出
    本公開買付けの公表日の前営業日である2025年２月３日の当社株式の東京証券取引所プライム市場における終値1,210円に対して73.55％
  3. 公開買付報告書（S100VKSY） 2025年4月7日提出
    応募株券等の数の合計(12,497,499株)が買付予定数の下限(11,567,000株)以上となりましたので、本公開買付けに係る公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100V6S0） 2025年2月5日提出
    当社が上場を維持したままこれらの施策を実施することは困難であると考えているとのことです。
  5. 意見表明報告書（S100V6S0） 2025年2月5日提出
    本取引は、いわゆるマネジメント・バイアウト(ＭＢＯ)(注２)に該当し
  6. 意見表明報告書（S100V6S0） 2025年2月5日提出
    本取引においては、積極的なマーケット・チェックは実施されていないが
  7. 意見表明報告書（S100V6S0） 2025年2月5日提出
    本意向表明書に記載された提案内容を検討するための特別委員会(以下「本特別委員会」といいます。
  8. 意見表明報告書（S100V6S0） 2025年2月5日提出
    本公開買付価格を1,900円とする旨の再提案を行ったとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100V6S0） 2025年2月5日提出
    本公開買付価格を1,950円とする旨の再提案を行ったとのことです。
  10. 意見表明報告書（S100V6S0） 2025年2月5日提出
    本公開買付価格を2,000円とする旨の再提案を行ったとのことです。
  11. 意見表明報告書（S100V6S0） 2025年2月5日提出
    本公開買付価格を2,050円とする旨の再提案を行ったとのことです。
  12. 意見表明報告書（S100V6S0） 2025年2月5日提出
    本公開買付価格を2,150円とすることを検討するよう要請を受けたため
  13. 意見表明報告書（S100V6S0） 2025年2月5日提出
    本公開買付価格を2,100円とする旨の最終提案を行ったとのことです。
  14. 意見表明報告書（S100V6S0） 2025年2月5日提出
    本公開買付けにおける買付け等の価格(以下「本公開買付価格」といいます。)を1,800円とする初回提案を行ったとのことです。
  15. 訂正公開買付届出書（S100VFT8） 2025年3月21日提出
    買付け等の期間 2025年２月５日(水曜日)から2025年４月４日(金曜日)まで(40営業日)
  16. 公開買付届出書（S100V6RJ） 2025年2月5日提出
    応募株券等の数の合計が買付予定数の下限(11,567,000株)に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
  17. 公開買付報告書（S100VKSY） 2025年4月7日提出
    応募株券等の数の合計(12,497,499株)
  18. 公開買付届出書（S100V6RJ） 2025年2月5日提出
    本取引は、いわゆるマネジメント・バイアウト(ＭＢＯ)(注２)に該当し
  19. 意見表明報告書（S100V6S0） 2025年2月5日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値1,242円に対して69.08％
  20. 意見表明報告書（S100V6S0） 2025年2月5日提出
    同日までの過去３ヶ月間の終値の単純平均値1,311円に対して60.18％
  21. 意見表明報告書（S100V6S0） 2025年2月5日提出
    同日までの過去６ヶ月間の終値の単純平均値1,371円に対して53.17％
  22. 意見表明報告書（S100V6S0） 2025年2月5日提出
    ＤＣＦ法 ：1,808円～2,301円
  23. 意見表明報告書（S100V6S0） 2025年2月5日提出
    その際、8.5％～10.5％の割引率を採用しております。
  24. 意見表明報告書（S100V6S0） 2025年2月5日提出
    ０％～1.0％の永久成長率を採用しております。
  25. 意見表明報告書（S100V6S0） 2025年2月5日提出
    市場株価法 ：1,210円～1,371円