TOBウォッチTOB・MBO 開示データベース English

公開買付け · TOB · 終了

株式会社クリエアナブキ4336

買付者: 穴吹興産株式会社 · 業種: サービス業 · 公開買付届出書の提出日: 2021年12月13日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
910円[1]
プレミアム（前営業日終値）
42.4%[2]
2021年12月9日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
三菱UFJ銀行 類似会社比較分析 株式会社三菱UFJ銀行 · 類似会社比較分析（買付者）: 590円 〜 827円 DCF分析 株式会社三菱UFJ銀行 · DCF分析（買付者）: 862円 〜 1,002円 市場株価分析 株式会社三菱UFJ銀行 · 市場株価分析（買付者）: 615円 〜 646円 山田コンサルティンググループ 類似会社比較法 山田コンサルティンググループ株式会社 · 類似会社比較法（対象会社）: 789円 〜 910円 DCF法 山田コンサルティンググループ株式会社 · DCF法（対象会社）: 799円 〜 938円 市場株価法 山田コンサルティンググループ株式会社 · 市場株価法（対象会社）: 615円 〜 646円 買付価格 910円 6007008009001,000

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
親会社・既存の大株主[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 850円 から、公開買付価格 910円 まで +7.1%（提案価格は4通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 買付者 850円[7]
2021年11月17日 買付者 880円[8]
— 対象会社・特別委員会（要請） 940円[9]
2021年11月24日 買付者 895円[10]
— 対象会社・特別委員会（要請） 920円[11]
2021年12月1日 買付者 910円[12]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 910円 [1] —
買付予定数の下限 218,100株 [13] —
応募株券等の総数 941,557株 [14] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2021年12月9日 42.4%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2021年12月9日 48.0%[15]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2021年12月9日 43.1%[16]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2021年12月9日 40.9%[17]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
株式会社三菱UFJ銀行 買付者 類似会社比較分析 1株当たり株式価値 590円 〜 827円[18] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社三菱UFJ銀行 買付者 ＤＣＦ分析 1株当たり株式価値 862円 〜 1,002円[19] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社三菱UFJ銀行 買付者 市場株価分析 1株当たり株式価値 615円 〜 646円[20] 割引率 — 永久成長率 —
山田コンサルティンググループ株式会社 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 789円 〜 910円[21] 割引率 — 永久成長率 —
山田コンサルティンググループ株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 799円 〜 938円[22] 割引率 9.0% 〜 10.0%[23] 永久成長率 -0.5% 〜 0.5%[24]
山田コンサルティンググループ株式会社 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 615円 〜 646円[25] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2021年12月13日 穴吹興産株式会社 S100N1N1
意見表明報告書 2021年12月13日 株式会社クリエアナブキ S100N1NW
公開買付報告書 2022年1月31日 穴吹興産株式会社 S100NAUK

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100N1N1） 2021年12月13日提出
    本公開買付価格（対象者普通株式１株当たり910円）
  2. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    2021年12月９日のＪＡＳＤＡＱにおける当社株式の終値639円に対して42.41％
  3. 公開買付報告書（S100NAUK） 2022年1月31日提出
    応募株券等の総数（941,557株）が買付予定数の下限（218,100株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全ての買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    本公開買付けの成立後に、当社の株主を公開買付者のみとするための一連の手続（以下「本完全子会社化手続」といいます。）を実施することを予定しているとのことです。
  5. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    公開買付者が当社の56％以上の株式を所有する連結親子関係にあり
  6. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    特別委員会（当該特別委員会の委員の構成及び具体的な活動内容等については、下記「(6）本公開買付価格の公正性を担保するための措置及び利益相反を回避するための措置等、本公開買付けの公正性を担保するための措置」の「② 当社における独立した特別委員会の設置及び答申書の取得」をご参照ください。以下「本特別委員会」といいます。）
  7. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    当社に対して本公開買付価格を850円とする旨の提案を行ったとのことです。
  8. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    同年11月17日に本公開買付価格を880円とする旨の提案を行ったとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    本公開買付価格を940円とするよう要請を受けたことから
  10. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    同年11月24日に本公開買付価格を895円とする旨の再提案を行ったとのことです。
  11. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    本公開買付価格を920円とするよう要請を受けたとのことです。
  12. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    同年12月１日、さらに本公開買付価格を引き上げ、公開買付価格を910円とする旨の提案を行ったところ
  13. 公開買付届出書（S100N1N1） 2021年12月13日提出
    買付予定数の下限を218,100株（所有割合：9.43％）と設定しており
  14. 公開買付報告書（S100NAUK） 2022年1月31日提出
    応募株券等の総数（941,557株）
  15. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    直近１ヶ月間の終値の単純平均値615円（小数点以下を四捨五入。以下、終値の単純平均値の計算において同じです。）に対して47.97％
  16. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    直近３ヶ月間の終値の単純平均値636円に対して43.08％
  17. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    直近６ヶ月間の終値の単純平均値646円に対して40.87％
  18. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    類似会社比較分析：590円から827円
  19. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    ＤＣＦ分析 ：862円から1,002円
  20. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    市場株価分析 ：615円から646円
  21. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    類似会社比較法：789円から910円
  22. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    ＤＣＦ法 ：799円から938円
  23. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    割引率は9.01％から9.95％を採用しており
  24. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    永久成長率を－0.50％から0.50％として分析しております
  25. 意見表明報告書（S100N1NW） 2021年12月13日提出
    市場株価法 ：615円から646円