公開買付け · TOB · 終了
インフォコム株式会社4348
買付者: ビー・エックス・ジェイ・シー・ツー・ホールディング株式会社 · 業種: 情報・通信業 · 公開買付届出書の提出日: 2024年6月19日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）
算定レンジと買付価格
各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。
対象会社
取引の性格
- 分類
- 非公開化 [4]
- 買付者の類型
- 投資ファンド[5]
- 入札（複数の候補から選定）
- あり[6]
- 対抗提案
- 記載なし
- 特別委員会
- あり[7]
- 特別委員会が独自に起用した算定人
- 記載なし
- フェアネス・オピニオン
- 記載なし
価格の提案の経緯
買付者の初回の提案 5,570円 から、公開買付価格 6,060円 まで +8.8%（提案価格は2通り）。
公開買付けの条件
| 項目 | 値 | 変更履歴 |
|---|---|---|
| 買付価格（普通株式1株当たり） | 6,060円 [1] | — |
| 買付予定数の下限 | 5,036,700株 [10] | — |
| 応募株券等の総数 | 18,237,648株 [11] | — |
| 結果 | 成立 [3] | — |
プレミアム（書類記載値）
| 基準 | 基準日 | 値 |
|---|---|---|
| 前営業日終値 | 2024年6月17日 | 5.6%[2] |
| 過去1ヶ月間の終値単純平均値 | 2024年6月17日 | 23.6%[12] |
| 過去3ヶ月間の終値単純平均値 | 2024年6月17日 | 70.4%[13] |
| 過去6ヶ月間の終値単純平均値 | 2024年6月17日 | 102.5%[14] |
プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。
株式価値の算定
| 算定人 | 算定を依頼した側 | 算定方法 | 1株当たり株式価値 | 割引率 | 永久成長率 |
|---|---|---|---|---|---|
| PwCアドバイザリー合同会社 | 対象会社 | DCF方式 | 1株当たり株式価値 4,856円 〜 5,708円[15] | 割引率 事業別 ↓ | 永久成長率 1.5%[16] |
| └ ネットビジネス事業 | — | 割引率 6.7% 〜 7.7%[17] | 永久成長率 — | ||
| └ ITサービス事業 | — | 割引率 6.9% 〜 7.9%[17] | 永久成長率 — | ||
| PwCアドバイザリー合同会社 | 対象会社 | 市場株価基準方式① | 1株当たり株式価値 2,185円 〜 2,526円[18] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| PwCアドバイザリー合同会社 | 対象会社 | 市場株価基準方式② | 1株当たり株式価値 2,993円 〜 5,740円[19] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| ビヨンドアーチパートナーズ株式会社 | 対象会社 | DCF法 | 1株当たり株式価値 4,943円 〜 6,200円[20] | 割引率 事業別 ↓ | 永久成長率 事業別 ↓ |
| └ ネットビジネス事業 | — | 割引率 5.3% 〜 6.3%[21] | 永久成長率 0.0% 〜 0.5%[22] | ||
| └ ITサービス事業 | — | 割引率 5.8% 〜 6.8%[21] | 永久成長率 -0.3% 〜 0.3%[22] | ||
| ビヨンドアーチパートナーズ株式会社 | 対象会社 | 市場株価平均法 | 1株当たり株式価値 2,185円 〜 2,497円[23] | 割引率 — | 永久成長率 — |
時系列（関係書類）
| 書類 | 提出日 | 提出者 | docID |
|---|---|---|---|
| 公開買付届出書 | 2024年6月19日 | ビー・エックス・ジェイ・シー・ツー・ホールディング株式会社 | S100TNT0 |
| 意見表明報告書 | 2024年6月19日 | インフォコム株式会社 | S100TNTU |
| 訂正公開買付届出書 | 2024年6月25日 | ビー・エックス・ジェイ・シー・ツー・ホールディング株式会社 | S100TS4L |
| 訂正公開買付届出書 | 2024年7月2日 | ビー・エックス・ジェイ・シー・ツー・ホールディング株式会社 | S100TZ4I |
| 訂正公開買付届出書 | 2024年7月17日 | ビー・エックス・ジェイ・シー・ツー・ホールディング株式会社 | S100U2EJ |
| 公開買付報告書 | 2024年8月1日 | ビー・エックス・ジェイ・シー・ツー・ホールディング株式会社 | S100U57U |
出典（原文の抜粋）
- 公開買付届出書（S100TNT0） 2024年6月19日提出
最終的に2024年６月18日、本公開買付価格を6,060円と決定いたしました。
- 意見表明報告書（S100TNTU） 2024年6月19日提出
2024年６月17日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値5,740円に対して5.57％
- 公開買付報告書（S100U57U） 2024年8月1日提出
応募株券等の数の合計（18,237,648株）が買付予定数の下限（5,036,700株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書（その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。）に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
- 意見表明報告書（S100TNTU） 2024年6月19日提出
本公開買付けの成立後に行われる当社の株主を公開買付者及び帝人のみとするための一連の手続（以下「本スクイーズアウト手続」といいます。）
- 意見表明報告書（S100TNTU） 2024年6月19日提出
本書提出日現在、公開買付者の発行済株式の全ては、ブラックストーン（以下に定義します。以下同じです。）が管理、助言又は運営するファンドが発行済株式の全てを間接的に保有するビー・エックス・ジェイ・シー・ワン・ホールディング株式会社（以下「公開買付者親会社」といいます。）によって所有されているとのことです。
- 意見表明報告書（S100TNTU） 2024年6月19日提出
帝人が当社株式の100％買収の提案を募る入札プロセス（以下「本入札プロセス」といいます。）
- 意見表明報告書（S100TNTU） 2024年6月19日提出
藤田一彦氏（独立社外取締役）、津田和彦氏（独立社外取締役）及び森川紀代氏（独立社外監査役）の３名から構成される特別委員会（以下「本特別委員会」といいます。）
- 意見表明報告書（S100TNTU） 2024年6月19日提出
帝人に対し、2024年５月17日、（ⅰ）本公開買付価格を5,570円
- 意見表明報告書（S100TNTU） 2024年6月19日提出
帝人に対して、本公開買付価格を6,060円（提案日の前営業日である2024年５月29日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値4,550円に対して33.19％
- 公開買付届出書（S100TNT0） 2024年6月19日提出
本公開買付けにおいては、買付予定数の下限を5,036,700株（所有割合：9.14％）に設定しており
- 公開買付報告書（S100U57U） 2024年8月1日提出
応募株券等の数の合計（18,237,648株）
- 意見表明報告書（S100TNTU） 2024年6月19日提出
同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値4,903円に対して23.60％
- 意見表明報告書（S100TNTU） 2024年6月19日提出
同過去３ヶ月間の終値単純平均値3,557円に対して70.37％
- 意見表明報告書（S100TNTU） 2024年6月19日提出
同過去６ヶ月間の終値単純平均値2,993円に対して102.47％
- 意見表明報告書（S100TNTU） 2024年6月19日提出
DCF方式 4,856 円 ～ 5,708 円
- 意見表明報告書（S100TNTU） 2024年6月19日提出
永久成長率法では永久成長率を1.5％としております
- 意見表明報告書（S100TNTU） 2024年6月19日提出
ネットビジネス事業では、6.7％から7.7％、ITサービス事業では6.9％から7.9％をそれぞれ採用しております
- 意見表明報告書（S100TNTU） 2024年6月19日提出
市場株価基準方式① 2,185 円 ～ 2,526 円
- 意見表明報告書（S100TNTU） 2024年6月19日提出
市場株価基準方式② 2,993 円 ～ 5,740 円
- 意見表明報告書（S100TNTU） 2024年6月19日提出
DCF法 4,943円 ～ 6,200円
- 意見表明報告書（S100TNTU） 2024年6月19日提出
ネットビジネス事業は5.3％から6.3％、ITサービス事業は5.8％から6.8％を採用しております
- 意見表明報告書（S100TNTU） 2024年6月19日提出
永久成長率法では永久成長率をネットビジネス事業は0.0％から0.5％、ITサービス事業は▲0.25％から0.25％としております
- 意見表明報告書（S100TNTU） 2024年6月19日提出
市場株価平均法 2,185円 ～ 2,497円