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公開買付け · MBO · 終了

ロングライフホールディング株式会社4355

買付者: NPMI‐LLH株式会社 · 業種: 内国法人・組合（有価証券報告書等の提出義務者以外） · 公開買付届出書の提出日: 2023年6月15日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
186円[1]
プレミアム（前営業日終値）
17.7%[2]
2023年6月13日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
山田コンサルティンググループ DCF法 山田コンサルティンググループ株式会社 · DCF法（対象会社）: 106円 〜 242円 市場株価法 山田コンサルティンググループ株式会社 · 市場株価法（対象会社）: 152円 〜 158円 買付価格 186円 100150200250

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
経営陣（MBO）[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[7]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 180円 から、公開買付価格 186円 まで +3.3%（提案価格は5通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2023年5月29日 買付者 180円[8]
2023年6月5日 買付者 182円[9]
2023年6月8日 買付者 184円[10]
2023年6月13日 買付者 186円[11]
2023年5月23日 買付者 175円[12]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 186円 [1] —
買付予定数の下限 4,716,300株 [13] —
応募株券等の総数 6,081,269株 [14] —
結果 成立 [3] —
MBOへの該当 該当 [15] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2023年6月13日 17.7%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2023年6月13日 20.0%[16]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2023年6月13日 21.6%[17]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2023年6月13日 22.4%[18]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
山田コンサルティンググループ株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 106円 〜 242円[19] 割引率 7.0% 〜 8.0%[20] 永久成長率 -0.3% 〜 0.3%[21]
山田コンサルティンググループ株式会社 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 152円 〜 158円[22] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2023年6月15日 NPMI‐LLH株式会社 S100QYES
意見表明報告書 2023年6月15日 ロングライフホールディング株式会社 S100QYIS
公開買付報告書 2023年7月28日 NPMI‐LLH株式会社 S100RHFL

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100QYES） 2023年6月15日提出
    本公開買付価格である186円は、公開買付者が本公開買付けの開始を決定した日の前営業日である2023年６月13日の東京証券取引所スタンダード市場における対象者株式の終値158円に対して17.72％
  2. 意見表明報告書（S100QYIS） 2023年6月15日提出
    2023年６月13日の当社株式の終値158円に対して17.72％のプレミアムを加えた価格である186円
  3. 公開買付報告書（S100RHFL） 2023年7月28日提出
    応募株券等の数の合計(6,081,269株)が買付予定数の下限(4,716,300株)以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100QYIS） 2023年6月15日提出
    株式会社東京証券取引所（以下「東京証券取引所」といいます。）スタンダード市場に上場している当社株式の全て（但し、当社が所有する自己株式及び以下に定義する不応募対象株式を除きます。）を取得し、当社株式を非公開化することを目的とし、いわゆるマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）（注２）のための一連の取引
  5. 意見表明報告書（S100QYIS） 2023年6月15日提出
    いわゆるマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）（注２）のための一連の取引（以下「本取引」といいます。）の一環として、本公開買付けを実施することを決定したとのことです。
  6. 意見表明報告書（S100QYIS） 2023年6月15日提出
    本特別委員会は、市場における潜在的な買収者の有無を調査・検討する、いわゆる積極的なマーケット・チェック（本取引の公表前における入札手続等を含みます。）については、本公開買付けを含む本取引の公正性を担保するために実施された各種措置の内容、その他本取引における具体的な状況に鑑みて、これを実施しなくとも特段、本取引の公正性が阻害されることはない旨を判断したとのことです。
  7. 意見表明報告書（S100QYIS） 2023年6月15日提出
    2022年６月15日開催の当社取締役会において、本特別委員会を設置いたしました
  8. 意見表明報告書（S100QYIS） 2023年6月15日提出
    公開買付者は、当社に対し、2023年５月29日に、本公開買付価格を１株当たり180円（2023年５月26日の当社株式の終値153円に対して17.65％のプレミアム）とする提案を行ったとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100QYIS） 2023年6月15日提出
    公開買付者は、当社に対し、2023年６月５日に、本公開買付価格を１株当たり182円（2023年６月２日の当社株式の終値154円に対して18.18％のプレミアム）とする再提案を行ったとのことです。
  10. 意見表明報告書（S100QYIS） 2023年6月15日提出
    公開買付者は、当社に対し、2023年６月８日に、本公開買付価格を１株当たり184円（2023年６月７日の当社株式の終値154円に対して19.48％のプレミアム）とする提案を行ったとのことです。
  11. 意見表明報告書（S100QYIS） 2023年6月15日提出
    公開買付者は、当社に対して、2023年６月13日、本公開買付価格を１株当たり186円（2023年６月12日の当社株式の終値159円に対して16.98％のプレミアム）とする提案を行ったとのことです。
  12. 意見表明報告書（S100QYIS） 2023年6月15日提出
    公開買付者は、当社に対し、2023年５月23日付で、本公開買付価格を１株当たり175円
  13. 公開買付届出書（S100QYES） 2023年6月15日提出
    公開買付者は、買付予定数の下限を4,716,300株(注９)(所有割合：45.65％)に設定しており
  14. 公開買付報告書（S100RHFL） 2023年7月28日提出
    応募株券等の数の合計(6,081,269株)
  15. 公開買付届出書（S100QYES） 2023年6月15日提出
    対象者は、本取引がいわゆるマネジメント・バイアウト(MBO)の一環として行われるものであり
  16. 意見表明報告書（S100QYIS） 2023年6月15日提出
    2023年６月13日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値155円（小数点以下を四捨五入しております。以下、終値単純平均値の計算において同じです。）に対して20.00％
  17. 意見表明報告書（S100QYIS） 2023年6月15日提出
    過去３ヶ月間の終値単純平均値153円に対して21.57％
  18. 意見表明報告書（S100QYIS） 2023年6月15日提出
    過去６ヶ月間の終値単純平均値152円に対して22.37％のプレミアム
  19. 意見表明報告書（S100QYIS） 2023年6月15日提出
    ＤＣＦ法 ：106円～242円
  20. 意見表明報告書（S100QYIS） 2023年6月15日提出
    割引率は、6.95％～7.95％を採用しており
  21. 意見表明報告書（S100QYIS） 2023年6月15日提出
    永久成長率を－0.25％から0.25％として分析しております
  22. 意見表明報告書（S100QYIS） 2023年6月15日提出
    市場株価法：152円～158円