公開買付け · TOB · 終了
株式会社JMDC4483
買付者: オムロン株式会社 · 業種: 情報・通信業 · 公開買付届出書の提出日: 2023年9月11日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）
算定レンジと買付価格
各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。
買付者特別委員会
取引の性格
- 分類
- 部分買付け（上場維持） [4]
- 買付者の類型
- 事業会社[5]
- 入札（複数の候補から選定）
- 記載なし
- 対抗提案
- 記載なし
- 特別委員会
- あり[6]
- 特別委員会が独自に起用した算定人
- 記載なし
- フェアネス・オピニオン
- 記載なし
価格の提案の経緯
買付者の初回の提案 5,500円 から、公開買付価格 5,700円 まで +3.6%（提案価格は4通り）。
| 日付 | 提案した側 | 1株当たりの価格 |
|---|---|---|
| 2023年8月21日 | 買付者 | 5,500円[7] |
| 2023年8月25日 | 買付者 | 5,600円[8] |
| — | 対象会社・特別委員会（要請） | 6,500円[9] |
| 2023年8月31日 | 買付者 | 5,650円[10] |
| — | 対象会社・特別委員会（要請） | 5,950円[11] |
| 2023年9月5日 | 買付者 | 5,700円[12] |
| — | 対象会社・特別委員会（要請） | 5,900円[13] |
| 2023年9月6日 | 買付者 | 5,700円[14] |
| 2023年9月7日 | 買付者 | 5,700円[15] |
公開買付けの条件
| 項目 | 値 | 変更履歴 |
|---|---|---|
| 買付価格（普通株式1株当たり） | 5,700円 [1] | — |
| 買付期間（終了） | 2023年10月24日 [16] | — |
| 買付期間（営業日数） | 30営業日 [16] | — |
| 買付予定数の下限 | 12,036,700株 [17] | — |
| 買付予定数の上限 | 15,000,000株 [18] | — |
| 応募株券等の総数 | 29,051,039株 [3] | — |
| 結果 | 成立 [3] | — |
プレミアム（書類記載値）
| 基準 | 基準日 | 値 |
|---|---|---|
| 前営業日終値 | 2023年9月7日 | 21.7%[2] |
| 過去1ヶ月間の終値単純平均値 | 2023年9月7日 | 29.2%[19] |
| 過去3ヶ月間の終値単純平均値 | 2023年9月7日 | 9.2%[20] |
| 過去6ヶ月間の終値単純平均値 | 2023年9月7日 | 11.2%[21] |
プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。
株式価値の算定
| 算定人 | 算定を依頼した側 | 算定方法 | 1株当たり株式価値 | 割引率 | 永久成長率 |
|---|---|---|---|---|---|
| SMBC日興証券株式会社 | 買付者 | 類似上場会社比較法 | 1株当たり株式価値 2,892円 〜 3,957円[22] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| SMBC日興証券株式会社 | 買付者 | ＤＣＦ法 | 1株当たり株式価値 5,432円 〜 6,594円[23] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| SMBC日興証券株式会社 | 買付者 | 市場株価法 | 1株当たり株式価値 4,441円 〜 5,211円[24] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| トラスティーズ・アドバイザリー株式会社 | 特別委員会 | 類似公開会社比準法 | 1株当たり株式価値 2,830円 〜 3,207円[25] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| トラスティーズ・アドバイザリー株式会社 | 特別委員会 | ＤＣＦ法 | 1株当たり株式価値 5,305円 〜 6,484円[26] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| トラスティーズ・アドバイザリー株式会社 | 特別委員会 | 市場株価法 | 1株当たり株式価値 4,411円 〜 5,221円[27] | 割引率 — | 永久成長率 — |
時系列（関係書類）
| 書類 | 提出日 | 提出者 | docID |
|---|---|---|---|
| 公開買付届出書 | 2023年9月11日 | オムロン株式会社 | S100RU0X |
| 意見表明報告書 | 2023年9月11日 | 株式会社JMDC | S100RU1Q |
| 公開買付報告書 | 2023年10月11日 | オムロン株式会社 | S100S04K |
出典（原文の抜粋）
- 公開買付届出書（S100RU0X） 2023年9月11日提出
最終的に2023年９月８日開催の取締役会において、本公開買付価格を１株当たり5,700円とすることを決定いたしました。
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
本公開買付価格5,700円は、本公開買付けの実施についての公表日の前営業日である2023年９月７日の当社株式の東京証券取引所プライム市場における終値4,684円に対して21.69％
- 公開買付報告書（S100S04K） 2023年10月11日提出
応募株券等の総数（29,051,039株）が買付予定数の下限（12,036,700株）に達し
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
当社株式の上場を維持して当社の上場企業としての自主的な経営を尊重する方針とのことです。
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
本公開買付けは支配株主による公開買付けやいわゆるマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）には該当しないものの
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
本特別委員会は、上記の権限に基づき、2023年７月10日に、公開買付者及び当社から独立した独自のリーガル・アドバイザーとして潮見坂綜合法律事務所を、2023年７月11日に、公開買付者及び当社から独立した独自のファイナンシャル・アドバイザー及び第三者算定機関としてトラスティーズを選任しました。
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
公開買付者は、2023年８月21日に、ノーリツ鋼機に対し、本公開買付価格を5,500円程度（5,500円は、提案の前営業日である2023年８月18日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値4,052円に対して35.74％（小数点第三位を四捨五入。以下、プレミアム及びディスカウントの計算において同じです。）プレミアムを加えた金額、2023年８月18日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値5,055円（円未満を四捨五入。以下、終値の単純平均値の計算において同じです。）に対して8.80％プレミアムを加えた金額、過去３ヶ月間の終値の単純平均値5,507円に対して0.13％ディスカウントした金額、過去６ヶ月間の終値の単純平均値5,139円に対して7.02％プレミアムを加えた金額とのことです。）とする旨の提案をしたところ
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
公開買付者は、当社に対して、2023年８月25日にノーリツ鋼機と合意した5,600円（提案の前営業日である2023年８月24日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値4,237円に対して32.17％プレミアムを加えた金額、2023年８月24日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値4,809円に対して16.45％プレミアムを加えた金額、過去３ヶ月間の終値の単純平均値5,410円に対して3.51％プレミアムを加えた金額、過去６ヶ月間の終値の単純平均値5,136円に対して9.03％プレミアムを加えた金額とのことです。）を本公開買付価格とする旨の初回の価格提案書を提出したとのことです。
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
公開買付者に対して、本公開買付価格を6,500円に引き上げるように要請しました。
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
公開買付者は、本特別委員会からかかる要請があったことから、2023年８月31日に、当社株主に十分な投資回収の機会を与える価格であるとして5,650円（提案の前営業日である2023年８月30日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値4,339円に対して30.21％プレミアムを加えた金額、2023年８月30日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値4,604円に対して22.72％プレミアムを加えた金額、過去３ヶ月間の終値の単純平均値5,337円に対して5.86％プレミアムを加えた金額、過去６ヶ月間の終値の単純平均値5,124円に対して10.27％プレミアムを加えた金額とのことです。）を本公開買付価格とする提案を行ったとのことです。
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
公開買付者に対して、本公開買付価格を5,950円に引き上げるように要請しました。
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
公開買付者は、本特別委員会からのかかる要請について慎重に検討の上、2023年９月５日に、本公開買付価格を5,700円（提案の前営業日である2023年９月４日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値4,388円に対して29.90％プレミアムを加えた金額、2023年９月４日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値4,407円に対して29.34％プレミアムを加えた金額、過去３ヶ月間の終値の単純平均値5,278円に対して8.00％プレミアムを加えた金額、過去６ヶ月間の終値の単純平均値5,128円に対して11.15％プレミアムを加えた金額とのことです。）とする提案を行ったとのことです。
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
公開買付者に対して、本公開買付価格を5,900円に引き上げるように要請しました。
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
公開買付者は、本特別委員会からのかかる要請に対し慎重に検討の上、2023年９月６日に、再度、本公開買付価格を5,700円（提案の前営業日である2023年９月５日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値4,631円に対して23.08％プレミアムを加えた金額、2023年９月５日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値4,418円に対して29.02％プレミアムを加えた金額、過去３ヶ月間の終値の単純平均値5,261円に対して8.34％プレミアムを加えた金額、過去６ヶ月間の終値の単純平均値5,124円に対して11.24％プレミアムを加えた金額とのことです。）とする提案を行ったとのことです。
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
公開買付者は、本特別委員会からのかかる要請に対し慎重に検討の上、2023年９月７日に、再度、本公開買付価格を5,700円（提案の前営業日である2023年９月６日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値4,667円に対して22.13％プレミアムを加えた金額、2023年９月６日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値4,429円に対して28.70％プレミアムを加えた金額、過去３ヶ月間の終値の単純平均値5,241円に対して8.76％プレミアムを加えた金額、過去６ヶ月間の終値の単純平均値5,127円に対して11.18％プレミアムを加えた金額とのことです。）とする提案を行ったとのことです。
- 公開買付届出書（S100RU0X） 2023年9月11日提出
公開買付期間は、2023年10月24日（火曜日）まで（30営業日）となります。
- 公開買付届出書（S100RU0X） 2023年9月11日提出
応募株券等の総数が買付予定数の下限（12,036,700株）に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
- 公開買付届出書（S100RU0X） 2023年9月11日提出
応募株券等の総数が買付予定数の上限（15,000,000株）を超える場合は、その超える部分の全部又は一部の買付け等を行わないものとし
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値4,411円に対して29.22％
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
同日までの過去３ヶ月間の終値の単純平均値5,221円に対して9.17％
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
同日までの過去６ヶ月間の終値の単純平均値5,128円に対して11.15％
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
類似上場会社比較法：2,892円～3,957円
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
ＤＣＦ法 ：5,432円～6,594円
- 公開買付届出書（S100RU0X） 2023年9月11日提出
対象者株式１株当たりの株式価値の範囲を4,441円から5,211円までと算定しております。
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
類似公開会社比準法：2,830円から3,207円
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
ＤＣＦ法 ：5,305円から6,484円
- 意見表明報告書（S100RU1Q） 2023年9月11日提出
市場株価法 ：4,411円から5,221円