TOBウォッチTOB・MBO 開示データベース English

公開買付け · MBO · 終了

オリコン株式会社4800

買付者: メディア株式会社 · 業種: 情報・通信業 · 公開買付届出書の提出日: 2026年5月29日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
1,370円[1]
当初 1,332円 から変更
プレミアム（前営業日終値）
31.2%[2]
2026年5月27日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
AGS FAS ディスカウンテッド・キャッシュ・フロー法 株式会社AGS FAS · ディスカウンテッド・キャッシュ・フロー法（対象会社）: 1,038円 〜 1,294円 DCF法 株式会社AGS FAS · DCF法（対象会社）: 1,038円 〜 1,294円 市場株価法 株式会社AGS FAS · 市場株価法（対象会社）: 893円 〜 1,073円 買付価格 1,370円 9001,0001,1001,2001,300

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
経営陣（MBO）[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,000円 から、公開買付価格 1,370円 まで +37.0%（提案価格は6通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2026年4月7日 買付者 1,000円[7]
2026年4月14日 買付者 1,070円[8]
2026年4月21日 買付者 1,150円[9]
2026年4月27日 買付者 1,200円[10]
2026年5月19日 買付者 1,280円[11]
2026年5月27日 買付者 1,332円[12]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 1,370円 [1] 1,332円[13] → 1,370円[1]
買付期間（開始） 2026年5月29日 [14] —
買付期間（終了） 2026年7月14日 [14] —
買付期間（営業日数） 33営業日 [14] —
買付予定数の下限 1,074,300株 [15] 3,903,300株[16] → 1,074,300株[15]
応募株券等の総数 4,103,380株 [17] —
結果 成立 [3] —
MBOへの該当 該当 [18] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2026年5月27日 31.2%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2026年5月27日 27.7%[19]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2026年5月27日 48.4%[20]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2026年5月27日 53.4%[21]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
株式会社AGS FAS 対象会社 ディスカウンテッド・キャッシュ・フロー法 1株当たり株式価値 1,038円 〜 1,294円[22] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社AGS FAS 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,038円 〜 1,294円[23] 割引率 11.3% 〜 13.8%[24] 永久成長率 0.6% 〜 1.9%[25]
株式会社AGS FAS 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 893円 〜 1,073円[26] 割引率 — 永久成長率 —

書類間の変更・食い違い

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2026年5月29日 メディア株式会社 S100Y7NC
意見表明報告書 2026年5月29日 オリコン株式会社 S100Y7PY
訂正公開買付届出書 2026年6月25日 メディア株式会社 S100YL8U
訂正公開買付届出書 2026年6月30日 メディア株式会社 S100YNSZ
訂正意見表明報告書 2026年6月30日 オリコン株式会社 S100YNTF
公開買付報告書 2026年7月15日 メディア株式会社 S100YQUH

出典（原文の抜粋）

  1. 訂正公開買付届出書（S100YNSZ） 2026年6月30日提出
    買付け等の価格 普通株式１株につき、金1,370円
  2. 訂正公開買付届出書（S100YNSZ） 2026年6月30日提出
    本公開買付価格である1,370円は、本公開買付けの実施についての公表日の前営業日である2026年５月27日の東京証券取引所スタンダード市場における対象者株式の終値1,044円に対して31.23％
  3. 公開買付報告書（S100YQUH） 2026年7月15日提出
    応募株券等の総数（4,103,380株）が買付予定数の下限（1,074,300株）以上となりましたので、公開買付開始公告（その後公開買付条件等の変更の公告により訂正された事項を含みます。）及び公開買付届出書（その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。）に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100Y7PY） 2026年5月29日提出
    完全子会社化
  5. 意見表明報告書（S100Y7PY） 2026年5月29日提出
    丸の内キャピタル及び小池氏は
  6. 意見表明報告書（S100Y7PY） 2026年5月29日提出
    2026年２月25日開催の本特別委員会において、当社のリーガル・アドバイザーであるアンダーソン・毛利・友常法律事務所及び当社のファイナンシャル・アドバイザー及び第三者算定機関であるAGS FASについて、その独立性及び専門性に問題がないことを確認の上、その選任の承認を受けております。
  7. 意見表明報告書（S100Y7PY） 2026年5月29日提出
    本公開買付価格を1,000円（提案日である2026年４月７日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値824円に対して21.36％
  8. 意見表明報告書（S100Y7PY） 2026年5月29日提出
    2026年４月14日、本公開買付価格を1,070円
  9. 意見表明報告書（S100Y7PY） 2026年5月29日提出
    2026年４月21日、本公開買付価格を1,150円
  10. 意見表明報告書（S100Y7PY） 2026年5月29日提出
    2026年４月27日、本公開買付価格を1,200円
  11. 意見表明報告書（S100Y7PY） 2026年5月29日提出
    同月19日、本公開買付価格を1,280円
  12. 意見表明報告書（S100Y7PY） 2026年5月29日提出
    2026年５月27日、本公開買付価格を1,332円
  13. 公開買付届出書（S100Y7NC） 2026年5月29日提出
    本公開買付価格1,332円は、本公開買付けの実施についての公表日の前営業日である2026年５月27日の東京証券取引所スタンダード市場における対象者株式の終値1,044円に対して27.59％
  14. 訂正公開買付届出書（S100YNSZ） 2026年6月30日提出
    買付け等の期間 2026年５月29日（金曜日）から2026年７月14日（火曜日）まで（33営業日）
  15. 訂正公開買付届出書（S100YNSZ） 2026年6月30日提出
    買付予定数の下限 1,074,300（株）（注）
  16. 公開買付届出書（S100Y7NC） 2026年5月29日提出
    公開買付者は、買付予定数の下限を3,903,300株（所有割合：29.99％）に設定しており
  17. 公開買付報告書（S100YQUH） 2026年7月15日提出
    応募株券等の総数（4,103,380株）が買付予定数の下限（1,074,300株）以上となりました
  18. 公開買付届出書（S100Y7NC） 2026年5月29日提出
    本取引はいわゆるマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）（注３）に該当し
  19. 訂正公開買付届出書（S100YNSZ） 2026年6月30日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,073円に対して27.68％
  20. 訂正公開買付届出書（S100YNSZ） 2026年6月30日提出
    同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値923円に対して48.43％
  21. 訂正公開買付届出書（S100YNSZ） 2026年6月30日提出
    同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値893円に対して53.42％のプレミアムをそれぞれ加えた価格となります
  22. 意見表明報告書（S100Y7PY） 2026年5月29日提出
    ディスカウンテッド・キャッシュ・フロー法：1,038円から1,294円
  23. 公開買付届出書（S100Y7NC） 2026年5月29日提出
    対象者株式の１株当たりの株式価値の範囲を1,038円から1,294円までと算定しているとのことです。
  24. 意見表明報告書（S100Y7PY） 2026年5月29日提出
    割引率は加重平均資本コスト（WACC：Weighted Average Cost of Capital）を採用し、11.28％～13.79％としております。
  25. 意見表明報告書（S100Y7PY） 2026年5月29日提出
    永久成長率は日本の物価上昇率を基に0.56％～1.89％とし
  26. 意見表明報告書（S100Y7PY） 2026年5月29日提出
    市場株価法 ：893円から1,073円