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公開買付け · TOB · 終了

株式会社グラフィコ4930

買付者: Church & Dwight Japan合同会社 · 業種: その他製品 · 公開買付届出書の提出日: 2024年4月15日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
3,800円[1]
プレミアム（前営業日終値）
37.5%[2]
2024年3月27日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
SBI証券 類似会社比較法 株式会社SBI証券 · 類似会社比較法（対象会社）: 2,119円 〜 2,627円 DCF法 株式会社SBI証券 · DCF法（対象会社）: 3,693円 〜 4,423円 市場株価法 株式会社SBI証券 · 市場株価法（対象会社）: 2,434円 〜 2,936円 買付価格 3,800円 2,0002,5003,0003,5004,0004,500

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
事業会社[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 3,606円 から、公開買付価格 3,800円 まで +5.4%（提案価格は4通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2024年3月13日 対象会社・特別委員会（要請） 4,000円[7]
2024年3月20日 買付者 3,606円[8]
2024年2月26日 買付者 3,250円[9]
2024年2月29日 買付者 3,315円[10]
2024年3月25日 買付者 3,800円[11]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 3,800円 [1] —
買付予定数の下限 667,200株 [12] —
応募株券等の総数 929,842株 [13] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2024年3月27日 37.5%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2024年3月27日 29.4%[14]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2024年3月27日 43.3%[15]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2024年3月27日 56.1%[16]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
株式会社SBI証券 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 2,119円 〜 2,627円[17] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社SBI証券 対象会社 DCF法 1株当たり株式価値 3,693円 〜 4,423円[18] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社SBI証券 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 2,434円 〜 2,936円[19] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2024年4月15日 Church & Dwight Japan合同会社 S100T9ZQ
意見表明報告書 2024年4月15日 株式会社グラフィコ S100TA1B
公開買付報告書 2024年5月30日 Church & Dwight Japan合同会社 S100TIZ1

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100T9ZQ） 2024年4月15日提出
    本公開買付価格を１株当たり3,800円とすることを決定いたしました
  2. 意見表明報告書（S100TA1B） 2024年4月15日提出
    直前日の終値で37.48％
  3. 公開買付報告書（S100TIZ1） 2024年5月30日提出
    応募株券等の総数(929,842株)が買付予定数の下限(667,200株)以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100TA1B） 2024年4月15日提出
    そのため、C&Dとしては、当社株式及び本新株予約権の全てを取得することが必須であり、当社を非公開化することなく、上場を維持したままC&Dの子会社とすることは考えていないとのことです。
  5. 意見表明報告書（S100TA1B） 2024年4月15日提出
    これまでC&Dは当社を通じて日本における販売を行ってきたことから、C&D単独では、日本市場で他のブランドを販売するための日本における営業及びマーケティングを行える組織を欠いていると考えているとのことです。そのため、C&Dは、当社を非公開化し、C&Dのグループ会社とすることで
  6. 意見表明報告書（S100TA1B） 2024年4月15日提出
    本特別委員会に対し、(ア)本取引の目的は合理性を有するか(本取引が当社の企業価値向上に資するかを含む。)
  7. 意見表明報告書（S100TA1B） 2024年4月15日提出
    2024年３月13日、当社から、第三者算定機関による当社株式の株式価値の試算結果、当社の普通株式の市場株価の動向及び過去の類似する取引において付与されたプレミアムの実例等を勘案し、本公開買付価格4,000円とする要請をしました。
  8. 意見表明報告書（S100TA1B） 2024年4月15日提出
    2024年３月20日、C&Dは、当社に対して、上記当社からの要請を真摯に検討した結果、本公開買付価格について3,606円とする旨を提案(以下「第３回提案」といいます。) したとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100TA1B） 2024年4月15日提出
    2024年２月26日、C&Dは、当社に対して、当社株式１株当たりの買付け等の価格(以下「本公開買付価格」といいます。)を3,250円
  10. 意見表明報告書（S100TA1B） 2024年4月15日提出
    C&Dは、2024年２月29日に本公開買付価格を3,315円
  11. 意見表明報告書（S100TA1B） 2024年4月15日提出
    C&Dは、2024年３月25日に本公開買付価格を3,800円
  12. 公開買付届出書（S100T9ZQ） 2024年4月15日提出
    買付予定数の下限を667,200株(所有割合：66.67％)と設定しており
  13. 公開買付報告書（S100TIZ1） 2024年5月30日提出
    応募株券等の総数(929,842株)
  14. 意見表明報告書（S100TA1B） 2024年4月15日提出
    直前日の過去１カ月の平均終値で29.43％
  15. 意見表明報告書（S100TA1B） 2024年4月15日提出
    直前日の過去３カ月の平均終値で43.34％
  16. 意見表明報告書（S100TA1B） 2024年4月15日提出
    直前日の過去６カ月の平均終値で56.12％
  17. 意見表明報告書（S100TA1B） 2024年4月15日提出
    類似会社比較法 ：2,119円から2,627円
  18. 意見表明報告書（S100TA1B） 2024年4月15日提出
    DCF法 ：3,693円から4,423円
  19. 意見表明報告書（S100TA1B） 2024年4月15日提出
    市場株価法 ：2,434円から2,936円