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公開買付け · TOB · 終了

星光PMC株式会社4963

買付者: インビジブルホールディングス株式会社 · 業種: 化学 · 公開買付届出書の提出日: 2023年9月4日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
1,070円[1]
プレミアム（前営業日終値）
90.1%[2]
2023年8月31日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
みずほ証券 類似企業比較法 みずほ証券株式会社 · 類似企業比較法（対象会社）: 882円 〜 1,480円 DCF法 みずほ証券株式会社 · DCF法（対象会社）: 802円 〜 1,431円 市場株価基準法 みずほ証券株式会社 · 市場株価基準法（対象会社）: 562円 〜 573円 買付価格 1,070円 6008001,0001,2001,400

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
投資ファンド[5]
入札（複数の候補から選定）
あり[6]
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[7]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,065円 から、公開買付価格 1,070円 まで +0.5%（提案価格は2通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2023年7月31日 買付者 1,065円[8]
2023年8月18日 買付者 1,065円[9]
2023年8月28日 買付者 1,070円[10]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 1,070円 [1] —
買付予定数の下限 3,686,554株 [11] —
応募株券等の総数 12,087,690株 [12] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2023年8月31日 90.1%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2023年8月31日 89.7%[13]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2023年8月31日 86.7%[14]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2023年8月31日 90.4%[15]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
みずほ証券株式会社 対象会社 類似企業比較法 1株当たり株式価値 882円 〜 1,480円[16] 割引率 — 永久成長率 —
みずほ証券株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 802円 〜 1,431円[17] 割引率 — 永久成長率 —
みずほ証券株式会社 対象会社 市場株価基準法 1株当たり株式価値 562円 〜 573円[18] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2023年9月4日 インビジブルホールディングス株式会社 S100RSPD
意見表明報告書 2023年9月4日 星光PMC株式会社 S100RSPV
公開買付報告書 2023年10月18日 インビジブルホールディングス株式会社 S100S1N9

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100RSPD） 2023年9月4日提出
    本公開買付価格を1,070円、本自己株式取得価格を799円とする旨の再提案（以下「最終提案」といいます。）
  2. 意見表明報告書（S100RSPV） 2023年9月4日提出
    東京証券取引所プライム市場における当社株式の基準日の終値563円に対して90.05％
  3. 公開買付報告書（S100S1N9） 2023年10月18日提出
    応募株券等の総数（12,087,690株）が買付予定数の下限（3,686,554株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100RSPV） 2023年9月4日提出
    当社による自己株式取得によるＤＩＣ所有株式の取得及び当社株式の非公開化を前提とした当社株式の取得について関心を有する旨の初期的な提案書を提出したとのことです。
  5. 意見表明報告書（S100RSPV） 2023年9月4日提出
    カーライルは、グローバルに展開する投資会社であり、世界５大陸の29拠点において約2,200名の社員を擁し
  6. 意見表明報告書（S100RSPV） 2023年9月4日提出
    当社及びＤＩＣは、カーライルへの打診と並行して、他の候補者に対して本入札プロセスへの参加を打診し、他の候補者に対する当社に関する初期的な情報提供を行うとともに、本入札プロセスを開始しました。
  7. 意見表明報告書（S100RSPV） 2023年9月4日提出
    当社は、本特別委員会に確認の上で、公開買付者から受領した初回提案を受けて
  8. 意見表明報告書（S100RSPV） 2023年9月4日提出
    2023年７月31日に、当社及びＤＩＣに対して、当社を完全子会社化することを前提とした本取引を行うこと、及び、本公開買付価格を1,065円、本自己株式取得価格を795円とすることを含む法的拘束力を有する提案書（以下「初回提案」といいます）を提出したとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100RSPV） 2023年9月4日提出
    2023年８月18日、本公開買付価格を1,065円、本自己株式取得価格を795円とする旨の再提案（以下「第２回提案」といいます。）を行ったとのことです。
  10. 意見表明報告書（S100RSPV） 2023年9月4日提出
    2023年８月28日、本公開買付価格を1,070円、本自己株式取得価格を799円とする旨の再提案（以下「最終提案」といいます。）を行ったとのことです。
  11. 公開買付届出書（S100RSPD） 2023年9月4日提出
    買付予定数の下限（注３）を3,686,554株（所有割合：12.16％）としており
  12. 公開買付報告書（S100S1N9） 2023年10月18日提出
    応募株券等の総数（12,087,690株）
  13. 意見表明報告書（S100RSPV） 2023年9月4日提出
    基準日までの直近１ヶ月間の終値単純平均値564円（小数点以下四捨五入。以下、終値単純平均値の計算において同じです。）に対して89.72％
  14. 意見表明報告書（S100RSPV） 2023年9月4日提出
    同直近３ヶ月間の終値単純平均値573円に対して86.74％
  15. 意見表明報告書（S100RSPV） 2023年9月4日提出
    同直近６ヶ月間の終値単純平均値562円に対して90.39％のプレミアムが加算されたものであり
  16. 意見表明報告書（S100RSPV） 2023年9月4日提出
    類似企業比較法：882円から1,480円
  17. 意見表明報告書（S100RSPV） 2023年9月4日提出
    ＤＣＦ法 ：802円から1,431円
  18. 意見表明報告書（S100RSPV） 2023年9月4日提出
    市場株価基準法：562円から573円