公開買付け · TOB · 終了
株式会社プロテリアル5486
買付者: 株式会社BCJ-52 · 業種: 鉄鋼 · 公開買付届出書の提出日: 2022年9月27日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）
算定レンジと買付価格
各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。
対象会社
取引の性格
- 分類
- 非公開化 [4]
- 買付者の類型
- 投資ファンド[5]
- 入札（複数の候補から選定）
- あり[6]
- 対抗提案
- 記載なし
- 特別委員会
- あり[7]
- 特別委員会が独自に起用した算定人
- 記載なし
- フェアネス・オピニオン
- 記載なし
価格の提案の経緯
買付者の初回の提案 2,164円 から、公開買付価格 2,181円 まで +0.8%（提案価格は3通り）。
公開買付けの条件
| 項目 | 値 | 変更履歴 |
|---|---|---|
| 買付価格（普通株式1株当たり） | 2,181円 [1] | — |
| 買付期間（開始） | 2022年9月27日 [11] | — |
| 買付期間（営業日数） | 20営業日 [12] | — |
| 買付予定数の下限 | 56,814,701株 [13] | — |
| 応募株券等の総数 | 152,194,289株 [14] | — |
| 結果 | 成立 [3] | — |
プレミアム（書類記載値）
| 基準 | 基準日 | 値 |
|---|---|---|
| 前営業日終値 | 2022年9月22日 | 0.4%[2] |
| 過去1ヶ月間の終値単純平均値 | 2022年9月22日 | 3.5%[15] |
| 過去3ヶ月間の終値単純平均値 | 2022年9月22日 | 6.0%[16] |
| 過去6ヶ月間の終値単純平均値 | 2022年9月22日 | 6.9%[17] |
プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。
株式価値の算定
| 算定人 | 算定を依頼した側 | 算定方法 | 1株当たり株式価値 | 割引率 | 永久成長率 |
|---|---|---|---|---|---|
| BofA証券株式会社 | 対象会社 | 類似企業比較分析（2021年４月株式価値算定書） | 1株当たり株式価値 714円 〜 1,491円[18] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| BofA証券株式会社 | 対象会社 | 類似企業比較分析（2022年９月株式価値算定書） | 1株当たり株式価値 968円 〜 1,687円[19] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| BofA証券株式会社 | 対象会社 | DCF分析（2021年４月株式価値算定書） | 1株当たり株式価値 1,381円 〜 2,542円[20] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| BofA証券株式会社 | 対象会社 | DCF分析（2022年９月株式価値算定書） | 1株当たり株式価値 1,497円 〜 2,755円[21] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| BofA証券株式会社 | 対象会社 | 市場株価分析（2021年４月株式価値算定書） | 1株当たり株式価値 1,665円 〜 1,884円[22] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| BofA証券株式会社 | 対象会社 | 類似取引比較分析（2021年４月株式価値算定書） | 1株当たり株式価値 528円 〜 978円[23] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| BofA証券株式会社 | 対象会社 | 類似取引比較分析（2022年９月株式価値算定書） | 1株当たり株式価値 552円 〜 1,150円[24] | 割引率 — | 永久成長率 — |
時系列（関係書類）
| 書類 | 提出日 | 提出者 | docID |
|---|---|---|---|
| 公開買付届出書 | 2022年9月27日 | 株式会社BCJ-52 | S100P8MM |
| 意見表明報告書 | 2022年9月27日 | 日立金属株式会社 | S100P8PP |
| 訂正公開買付届出書 | 2022年10月4日 | 株式会社BCJ-52 | S100PAOF |
| 公開買付報告書 | 2022年10月26日 | 株式会社BCJ-52 | S100PES8 |
出典（原文の抜粋）
- 公開買付届出書（S100P8MM） 2022年9月27日提出
なお、本公開買付価格について、対象者株式１株当たり2,181円、本自己株式取得価格について、対象者株式１株当たり1,674円とする点に変更はありません。
- 意見表明報告書（S100P8PP） 2022年9月27日提出
2022年９月22日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値2,173円に対して0.37％
- 公開買付報告書（S100PES8） 2022年10月26日提出
応募株券等の総数（152,194,289株）が買付予定数の下限（56,814,701株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書（その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。）に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
- 意見表明報告書（S100P8PP） 2022年9月27日提出
本公開買付けの結果次第では、東京証券取引所の上場廃止基準に従って、当社株式は、所定の手続を経て上場廃止となる予定です。
- 意見表明報告書（S100P8PP） 2022年9月27日提出
ベインキャピタル、JIP及びJISは共同ではなく、個別に予備的提案書を提出しました
- 意見表明報告書（S100P8PP） 2022年9月27日提出
当社及び日立製作所は、ベインキャピタル、JIP、JISその他候補者数社に打診することにより、当社株式の売却に関する第一次入札プロセスを開始いたしました。
- 意見表明報告書（S100P8PP） 2022年9月27日提出
特別委員会の要請に基づき、最終意向表明書の提出後も当社、日立製作所及びBC連合間での複数回にわたる価格交渉が行われ
- 意見表明報告書（S100P8PP） 2022年9月27日提出
発行済みの当社株式の全て（但し、当社が所有する自己株式を除きます。）の株式価値評価額を8,166億円とし、本公開買付価格について当社株式１株当たり2,164円、及び本自己株式取得価格について当社株式１株当たり1,688円とした修正最終提案書を提出しました。
- 意見表明報告書（S100P8PP） 2022年9月27日提出
2021年４月23日に、本公開買付価格について、当社株式１株当たり2,181円、本自己株式取得価格について、当社株式１株当たり1,674円とする旨を決定したとのことです。
- 意見表明報告書（S100P8PP） 2022年9月27日提出
公開買付価格について当社株式１株当たり2,140円（以下「本公開買付価格」といいます。）、及び本自己株式取得価格について当社株式１株当たり1,550円を設定した上で、本取引のスキーム
- 公開買付届出書（S100P8MM） 2022年9月27日提出
公開買付者は、2022年９月26日、本取引の一環として、本公開買付けを2022年９月27日より実施することを決定いたしました。
- 公開買付届出書（S100P8MM） 2022年9月27日提出
公開買付者は、公開買付期間を20営業日と設定しているところ
- 公開買付届出書（S100P8MM） 2022年9月27日提出
応募株券等の総数が買付予定数の下限（56,814,701株）に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
- 公開買付報告書（S100PES8） 2022年10月26日提出
応募株券等の総数（152,194,289株）が買付予定数の下限（56,814,701株）以上となりましたので
- 意見表明報告書（S100P8PP） 2022年9月27日提出
過去１ヶ月間の終値の単純平均値2,107円に対して3.51％
- 意見表明報告書（S100P8PP） 2022年9月27日提出
同過去３ヶ月間の終値の単純平均値2,058円に対して5.98％
- 意見表明報告書（S100P8PP） 2022年9月27日提出
同過去６ヶ月間の終値の単純平均値2,040円に対して6.91％
- 意見表明報告書（S100P8PP） 2022年9月27日提出
類似企業比較分析：714円から1,491円
- 意見表明報告書（S100P8PP） 2022年9月27日提出
類似企業比較分析：968円から1,687円
- 意見表明報告書（S100P8PP） 2022年9月27日提出
DCF分析 ：1,381円から2,542円
- 意見表明報告書（S100P8PP） 2022年9月27日提出
DCF分析 ：1,497円から2,755円
- 意見表明報告書（S100P8PP） 2022年9月27日提出
市場株価分析 ：1,665円から1,884円
- 意見表明報告書（S100P8PP） 2022年9月27日提出
類似取引比較分析：528円から978円
- 意見表明報告書（S100P8PP） 2022年9月27日提出
類似取引比較分析：552円から1,150円