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公開買付け · TOB · 終了

東京特殊電線株式会社5807

買付者: 株式会社TOTOKU · 業種: 非鉄金属 · 公開買付届出書の提出日: 2022年11月9日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
5,660円[1]
プレミアム（前営業日終値）
157.0%[2]
2022年11月7日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
フロンティア・マネジメント 類似会社比較法 フロンティア・マネジメント株式会社 · 類似会社比較法（対象会社）: 4,633円 〜 5,695円 DCF法 フロンティア・マネジメント株式会社 · DCF法（対象会社）: 5,563円 〜 7,817円 市場株価平均法 フロンティア・マネジメント株式会社 · 市場株価平均法（対象会社）: 2,201円 〜 2,269円 買付価格 5,660円 2,0004,0006,0008,000

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
投資ファンド[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
—
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 5,660円 から、公開買付価格 5,660円 まで 0.0%（提案価格は3通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 対象会社・特別委員会（要請） 6,550円[6]
— 対象会社・特別委員会（要請） 5,950円[7]
2022年10月28日 買付者 5,660円[8]
2022年10月31日 買付者 5,660円[9]
2022年10月11日 買付者 4,950円[10]
2022年10月20日 買付者 5,250円[11]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 5,660円 [1] —
買付期間（開始） 2022年11月9日 [12] —
買付期間（終了） 2022年12月21日 [12] —
買付期間（営業日数） 30営業日 [12] —
買付予定数の下限 4,495,400株 [13] —
応募株券等の総数 6,279,185株 [14] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2022年11月7日 157.0%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2022年11月7日 157.2%[15]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2022年11月7日 155.7%[16]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2022年11月7日 149.5%[17]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
フロンティア・マネジメント株式会社 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 4,633円 〜 5,695円[18] 割引率 — 永久成長率 —
フロンティア・マネジメント株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 5,563円 〜 7,817円[19] 割引率 — 永久成長率 —
フロンティア・マネジメント株式会社 対象会社 市場株価平均法 1株当たり株式価値 2,201円 〜 2,269円[20] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2022年11月9日 TTCホールディングス株式会社 S100PIF6
意見表明報告書 2022年11月9日 東京特殊電線株式会社 S100PIJZ
訂正公開買付届出書 2022年11月15日 TTCホールディングス株式会社 S100PN5M
公開買付報告書 2022年12月22日 TTCホールディングス株式会社 S100PUXM

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100PIF6） 2022年11月9日提出
    本公開買付価格を5,660円として、本取引の一環として公開買付者を通じて本公開買付けを実施することを決定し
  2. 意見表明報告書（S100PIJZ） 2022年11月9日提出
    2022年11月７日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値2,202円に対して157.04％
  3. 公開買付報告書（S100PUXM） 2022年12月22日提出
    応募株券等の総数（6,279,185株）が買付予定数の下限（4,495,400株）以上となりましたので
  4. 意見表明報告書（S100PIJZ） 2022年11月9日提出
    本公開買付けにおいて、公開買付者は、当社株式の非公開化を企図しているため、買付予定数の下限を4,495,400株（所有割合：66.67％）と設定しており
  5. 意見表明報告書（S100PIJZ） 2022年11月9日提出
    カーライル
  6. 意見表明報告書（S100PIJZ） 2022年11月9日提出
    本公開買付価格が当社株式の株式価値を十分に反映した価格であるとは考えられないことを理由に、本公開買付価格を6,550円に引き上げる旨の要請を受けたとのことです。
  7. 意見表明報告書（S100PIJZ） 2022年11月9日提出
    本公開買付価格が当社株式の株式価値を十分に反映した価格であるとは考えられないことを理由に、本公開買付価格を5,950円に引き上げる旨の要請を受けたとのことです。
  8. 意見表明報告書（S100PIJZ） 2022年11月9日提出
    カーライルは、本公開買付価格の引上げを真摯に検討し、2022年10月28日、本公開買付価格を5,660円とする旨の法的拘束力を有しない提案書（以下「第３回提案」といいます。）を提出したとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100PIJZ） 2022年11月9日提出
    第３回提案を提出後、2022年10月31日、カーライルは、当社に対して、第３回提案を最終提案として、本公開買付価格を5,660円とする旨の提案（以下「最終提案」といいます。）を改めて行ったとのことです。
  10. 意見表明報告書（S100PIJZ） 2022年11月9日提出
    2022年10月11日付で、カーライルから、当社担当者に対して、本公開買付価格を4,950円とする第１回提案が示された。
  11. 意見表明報告書（S100PIJZ） 2022年11月9日提出
    2022年10月20日付で、カーライルから、当社担当者に対して、本公開買付価格を5,250円とする第２回提案が示された。
  12. 公開買付届出書（S100PIF6） 2022年11月9日提出
    本公開買付けの期間を2022年11月９日（水曜日）から2022年12月21日（水曜日）までの30営業日に設定している
  13. 公開買付届出書（S100PIF6） 2022年11月9日提出
    買付予定数の下限を4,495,400株（所有割合：66.67％）と設定しており
  14. 公開買付報告書（S100PUXM） 2022年12月22日提出
    応募株券等の総数（6,279,185株）
  15. 意見表明報告書（S100PIJZ） 2022年11月9日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値2,201円に対して157.16％
  16. 意見表明報告書（S100PIJZ） 2022年11月9日提出
    同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値2,214円に対して155.65％
  17. 意見表明報告書（S100PIJZ） 2022年11月9日提出
    同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値2,269円に対して149.45％
  18. 意見表明報告書（S100PIJZ） 2022年11月9日提出
    類似会社比較法 4,633円～5,695円
  19. 意見表明報告書（S100PIJZ） 2022年11月9日提出
    ＤＣＦ法 5,563円～7,817円
  20. 意見表明報告書（S100PIJZ） 2022年11月9日提出
    市場株価平均法 2,201円～2,269円