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公開買付け · TOB · 終了

全保連株式会社5845

買付者: 三菱UFJニコス株式会社 · 業種: その他金融業 · 公開買付届出書の提出日: 2025年2月17日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
1,000円[1]
プレミアム（前営業日終値）
31.1%[2]
2025年2月13日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 類似企業比較分析 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 · 類似企業比較分析（買付者）: 503円 〜 782円 DCF分析 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 · DCF分析（買付者）: 890円 〜 1,155円 市場株価分析 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 · 市場株価分析（買付者）: 702円 〜 763円 AGSコンサルティング 類似会社比較法 株式会社AGSコンサルティング · 類似会社比較法（対象会社）: 719円 〜 839円 DCF法 株式会社AGSコンサルティング · DCF法（対象会社）: 895円 〜 1,069円 市場株価法 株式会社AGSコンサルティング · 市場株価法（対象会社）: 702円 〜 763円 買付価格 1,000円 6008001,000

取引の性格

分類
部分買付け（上場維持） [4]
買付者の類型
事業会社[5]
入札（複数の候補から選定）
あり[6]
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[7]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,000円 から、公開買付価格 1,000円 まで 0.0%（提案価格は1通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 買付者 1,000円[8]
2025年1月10日 買付者 1,000円[9]
— 対象会社・特別委員会（要請） 1,050円[10]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 1,000円 [1] —
買付期間（開始） 2025年2月17日 [11] —
買付期間（終了） 2025年4月3日 [11] —
買付期間（営業日数） 32営業日 [12] —
買付予定数の下限 11,661,185株 [13] —
買付予定数の上限 13,026,385株 [14] —
応募株券等の総数 15,718,947株 [15] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2025年2月13日 31.1%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2025年2月13日 35.5%[16]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2025年2月13日 42.5%[17]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2025年2月13日 41.6%[18]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 買付者 類似企業比較分析 1株当たり株式価値 503円 〜 782円[19] 割引率 — 永久成長率 —
三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 買付者 DCF分析 1株当たり株式価値 890円 〜 1,155円[20] 割引率 — 永久成長率 —
三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 買付者 市場株価分析 1株当たり株式価値 702円 〜 763円[21] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社AGSコンサルティング 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 719円 〜 839円[22] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社AGSコンサルティング 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 895円 〜 1,069円[23] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社AGSコンサルティング 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 702円 〜 763円[24] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2025年2月17日 三菱UFJニコス株式会社 S100V9EU
意見表明報告書 2025年2月17日 全保連株式会社 S100V9FF
訂正公開買付届出書 2025年3月4日 三菱UFJニコス株式会社 S100VCAN
公開買付報告書 2025年4月4日 三菱UFJニコス株式会社 S100VKLJ

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100V9EU） 2025年2月17日提出
    本公開買付価格1,000円は、本公開買付けの実施についての公表日の前営業日である2025年２月13日の対象者株式の東京証券取引所スタンダード市場における終値763円に対し31.06％
  2. 意見表明報告書（S100V9FF） 2025年2月17日提出
    終値763円に対し31.06％(小数点以下第三位を四捨五入。以下、プレミアムの計算において同じです。)
  3. 公開買付報告書（S100VKLJ） 2025年4月4日提出
    応募株券等の総数(15,718,947株)が買付予定数の下限(11,661,185株)以上となり
  4. 意見表明報告書（S100V9FF） 2025年2月17日提出
    本公開買付けは当社株式の上場廃止を企図するものではなく、本公開買付けが成立した場合においても、公開買付者及び当社は引き続き当社株式について、東京証券取引所スタンダード市場への上場を維持する方針である
  5. 意見表明報告書（S100V9FF） 2025年2月17日提出
    MUFGグループ及び公開買付者としてリテール戦略強化の一環として家賃債務保証事業を通じたビジネス拡大の検討余地や、当社としてクレジットカード決済の強化を見据えた金融グループへの参画の可能性
  6. 意見表明報告書（S100V9FF） 2025年2月17日提出
    本件パートナーを選定する入札プロセス(本件プロセス)を実施することが妥当であると判断しました。
  7. 意見表明報告書（S100V9FF） 2025年2月17日提出
    本特別委員会は、同日開催の特別委員会において、ウイズコア、AGSコンサルティング及び森・濱田松本法律事務所について、本件パートナー候補、本応募合意株主及び当社からの独立性及び専門性・実績等に問題がないことを確認し
  8. 意見表明報告書（S100V9FF） 2025年2月17日提出
    本公開買付価格を1,000円程度の水準とすることを提案する旨の意向表明書を受領いたしました。
  9. 意見表明報告書（S100V9FF） 2025年2月17日提出
    公開買付者らは、2025年１月10日付で、当社に対して、本公開買付価格等の諸条件について、(ⅰ)当社の発行する株式を対象とした連結子会社化を企図した上限付き公開買付けを実施し、(ⅱ)本公開買付価格を1,000円
  10. 意見表明報告書（S100V9FF） 2025年2月17日提出
    本特別委員会より、公開買付者らが提示し、本応募合意株主と合意に至った公開買付価格である1,000円は、公開買付者らが当社の少数株主の利益に一定の配慮を見せたものと理解できるものの、本公開買付けの成立には少数株主による応募が必要であり、少数株主にとってより魅力的な売却機会を提供することが望ましいとの観点等から、本公開買付価格を1,050円に引き上げる旨の検討要請を受けた
  11. 公開買付届出書（S100V9EU） 2025年2月17日提出
    買付期間を2025年２月17日(月)から2025年４月３日(木)
  12. 公開買付届出書（S100V9EU） 2025年2月17日提出
    公開買付期間を32営業日に設定しております
  13. 公開買付届出書（S100V9EU） 2025年2月17日提出
    応募株券等の総数が買付予定数の下限(11,661,185株)に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません
  14. 公開買付届出書（S100V9EU） 2025年2月17日提出
    応募株券等の総数が買付予定数の上限(13,026,385株)を超える場合は、その超える部分の全部又は一部の買付け等を行わないものとし
  15. 公開買付報告書（S100VKLJ） 2025年4月4日提出
    応募株券等の総数(15,718,947株)
  16. 意見表明報告書（S100V9FF） 2025年2月17日提出
    同日までの過去１か月間の終値の単純平均値738円に対して35.50％
  17. 意見表明報告書（S100V9FF） 2025年2月17日提出
    同日までの過去３か月間の終値の単純平均値702円に対して42.45％
  18. 意見表明報告書（S100V9FF） 2025年2月17日提出
    同日までの過去６か月間の終値の単純平均値706円に対して41.64％
  19. 意見表明報告書（S100V9FF） 2025年2月17日提出
    類似企業比較分析：503円から782円
  20. 意見表明報告書（S100V9FF） 2025年2月17日提出
    DCF分析：890円から1,155円
  21. 意見表明報告書（S100V9FF） 2025年2月17日提出
    市場株価分析：702円から763円
  22. 意見表明報告書（S100V9FF） 2025年2月17日提出
    当社株式の１株当たり株式価値の範囲を719円から839円までと算定しております。
  23. 意見表明報告書（S100V9FF） 2025年2月17日提出
    当社株式の１株当たりの株式価値の範囲を895円から1,069円までと算定しております。
  24. 意見表明報告書（S100V9FF） 2025年2月17日提出
    当社株式の１株当たりの株式価値の範囲を702円から763円までと算定しております。