公開買付け · MBO · 終了

シンポ株式会社5903

買付者: ヤマタケ総業株式会社 · 業種: 金属製品 · 公開買付届出書の提出日: 2026年4月30日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

取引の性格

分類

非公開化 ^[4]

買付者の類型

経営陣（MBO）^[5]

入札（複数の候補から選定）

記載なし

対抗提案

記載なし

特別委員会

あり^[7]

特別委員会が独自に起用した算定人

記載なし

フェアネス・オピニオン

記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,560円 から、公開買付価格 1,700円 まで +9.0%（提案価格は7通り）。

公開買付けの条件

プレミアム（書類記載値）

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

時系列（関係書類）

出典（原文の抜粋）

1. 公開買付届出書（S100Y1N4） 2026年4月30日提出

   本公開買付価格を1,700円とし、本取引の一環として本公開買付けを実施することを決定いたしました。

2. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

   2026年４月27日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値1,214円に対して40.03％

3. 公開買付報告書（S100YCOV） 2026年6月16日提出

   応募株券等の総数（3,279,799株）が買付予定数の下限（1,710,950株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。

4. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

   当社株式を非公開化するための一連の取引（以下「本取引」といいます。）の一環として本公開買付けを実施することとしたとのことです。

5. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

   本取引は、いわゆるマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）（注２）に該当し、山田清久氏は、本取引後も継続して当社の取締役として経営に当たることを予定しているとのことです。

6. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

   市場における潜在的な買収者の有無を調査・検討するような積極的なマーケット・チェック（本取引の公表前における入札手続等を含む。）は行っていないものの

7. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

   当社は、2025年11月14日開催の取締役会決議により、本特別委員会（本特別委員会の委員の構成及び具体的な活動内容などについては、下記「(6）本公開買付価格の公正性を担保するための措置及び利益相反を回避するための措置等、本公開買付けの公正性を担保するための措置」の「③ 当社における独立した特別委員会の設置及び答申書の取得」をご参照ください。）を設置し

8. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

   公開買付者は、2026年１月９日に、当社の財務及び事業の状況及び当社の株価の動向を総合的に勘案し、当社及び本特別委員会に対して、当社が2026年６月期の期末配当を行わないことを前提として、本公開買付価格を1,560円（2026年１月８日の当社株式終値1,198円に対して30.22％（小数点以下第三位を四捨五入。以下、プレミアムの計算において同じです。）、2026年１月８日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,194円（小数点以下を四捨五入。以下、終値単純平均値において同じです。）に対して30.65％、2026年１月８日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値1,198円に対して30.22％、2026年１月８日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値1,206円に対して29.35％のプレミアムが付されております。）とする旨の初回の提案を行ったとのことです

9. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

   公開買付者は、2026年３月３日に、当社及び本特別委員会に対して、当社の財務及び事業の状況及び当社の株価の動向を総合的に勘案し、当社が2026年６月期の期末配当を行わないことを前提として、本公開買付価格を1,620円（2026年３月２日の当社株式終値1,235円に対して31.17％、2026年３月２日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,212円に対して33.66％、2026年３月２日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値1,202円に対して34.78％、2026年３月２日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値1,208円に対して34.11％のプレミアムが付されております。）とする旨の再提案を行ったとのことです

10. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

    公開買付者は、2026年３月10日に、当社及び本特別委員会に対して、当社の財務及び事業の状況及び当社の株価の動向を総合的に勘案し、当社が2026年６月期の期末配当を行わないことを前提として、本公開買付価格を1,656円（2026年３月９日の当社株式終値1,211円に対して36.75％、2026年３月９日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,215円に対して36.30％、2026年３月９日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値1,205円に対して37.43％、2026年３月９日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値1,207円に対して37.20％のプレミアムが付されております。）とする旨の再提案を行ったとのことです

11. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

    公開買付者は、2026年４月６日に、当社及び本特別委員会に対して、当社の財務及び事業の状況及び当社の株価の動向を総合的に勘案し、当社が2026年６月期の期末配当を行わないことを前提として、本公開買付価格を1,670円（2026年４月３日の当社株式終値1,225円に対して36.33％、2026年４月３日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,217円に対して37.22％、2026年４月３日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値1,212円に対して37.79％、2026年４月３日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値1,206円に対して38.47％のプレミアムが付されております。）とする旨の再提案を行ったとのことです

12. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

    公開買付者は、2026年４月15日に、当社及び本特別委員会に対して、当社の財務及び事業の状況及び当社の株価の動向を総合的に勘案し、当社が2026年６月期の期末配当を行わないことを前提として、本公開買付価格を1,680円（2026年４月14日の当社株式終値1,219円に対して37.82％、2026年４月14日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,219円に対して37.82％、2026年４月14日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値1,215円に対して38.27％、2026年４月14日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値1,206円に対して39.30％のプレミアムが付されております。）とする旨の再提案を行ったとのことです

13. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

    その後、公開買付者は、本特別委員会から、2026年４月16日に、第５回提案で提示された価格（以下「第５回提案価格」といいます。）は、当社株主にとって未だ十分なものとは評価できず、本公開買付価格を１株あたり1,750円とするよう要請を受けたとのことです。

14. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

    公開買付者は、2026年４月20日に、当社及び本特別委員会に対して、当社の財務及び事業の状況及び当社の株価の動向を総合的に勘案し、当社が2026年６月期の期末配当を行わないことを前提として、本公開買付価格を1,690円（2026年４月17日の当社株式終値1,214円に対して39.21％、2026年４月17日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,219円に対して38.64％、2026年４月17日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値1,215円に対して39.09％、2026年４月17日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値1,206円に対して40.13％のプレミアムが付されております。）とする旨の再提案を行ったとのことです

15. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

    その後、公開買付者は、本特別委員会から、2026年４月21日に、第６回提案で提示された価格（以下「第６回提案価格」といいます。）は、当社株主にとって未だ十分なものとは評価できず、本公開買付価格を１株あたり1,750円とするよう要請を受けたとのことです。

16. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

    公開買付者は、2026年４月23日に、当社及び本特別委員会に対して、当社の財務及び事業の状況及び当社の株価の動向を総合的に勘案し、当社が2026年６月期の期末配当を行わないことを前提として、本公開買付価格を1,700円（2026年４月22日の当社株式終値1,216円に対して39.80％、2026年４月22日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,220円に対して39.34％、2026年４月22日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値1,216円に対して39.80％、2026年４月22日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値1,207円に対して40.85％のプレミアムが付されております。）とする旨の再提案を行ったとのことです

17. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

    その後、公開買付者は、本特別委員会から、2026年４月24日に、第７回提案で提示された価格（以下「第７回提案価格」といいます。）は、当社株主にとって未だ十分なものとは評価できず、本公開買付価格を１株あたり1,750円とするよう要請を受けたとのことです。

18. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

    公開買付者は、2026年４月27日に、当社及び本特別委員会に対して、百五銀行及び野村キャピタル・インベストメントとの本取引後の与信状況に対する協議状況を踏まえ、当社が2026年６月期の期末配当を行わないことを前提として、本公開買付価格を1,700円（2026年４月24日の当社株式終値1,214円に対して40.03％、2026年４月24日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,220円に対して39.34％、2026年４月24日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値1,216円に対して39.80％、2026年４月24日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値1,207円に対して40.85％のプレミアムが付されております。）とする旨の再提案を行い、提案価格の引上げはできない旨を伝えたとのことです

19. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

    その後、公開買付者は、本特別委員会から、同日、第８回提案で提示された価格（以下「第８回提案価格」といいます。）は、当社株主にとって十分なものとは評価できず、本公開買付価格を１株あたり1,750円とするよう要請を受けたとのことです。

20. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

    これに対して、公開買付者は、同日、当社及び本特別委員会に対して、当社の同日までの一定期間の株価推移も踏まえて改めて検討したうえで、当社が2026年６月期の期末配当を行わないことを前提として、本公開買付価格を1,700円（2026年４月27日の当社株式終値1,214円に対して40.03％、2026年４月27日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,221円に対して39.23％、2026年４月27日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値1,216円に対して39.80％、2026年４月27日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値1,207円に対して40.85％のプレミアムが付されております。）とする旨の再提案を行い（以下「最終提案」といいます。）、提案価格の引上げはできない旨を伝えたとのことです

21. 公開買付届出書（S100Y1N4） 2026年4月30日提出

    買付予定数の下限を1,710,950株（所有割合：31.10％）としており

22. 公開買付報告書（S100YCOV） 2026年6月16日提出

    応募株券等の総数（3,279,799株）

23. 公開買付届出書（S100Y1N4） 2026年4月30日提出

    本公開買付けがいわゆるマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）に該当する本取引の一環として行われるものであり

24. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

    同日までの過去１ヶ月間（2026年３月30日から2026年４月27日まで）の終値単純平均値1,221円に対して39.23％

25. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

    同日までの過去３ヶ月間（2026年１月28日から2026年４月27日まで）の終値単純平均値1,216円に対して39.80％

26. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

    同日までの過去６ヶ月間（2025年10月28日から2026年４月27日まで）の終値単純平均値1,207円に対して40.85％

27. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

    類似会社比較法：756円から1,120円

28. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

    ＤＣＦ法 ：1,416円から1,937円

29. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

    10.4％～12.5％を採用しております

30. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

    永久成長率を０％とし

31. 意見表明報告書（S100Y1RX） 2026年4月30日提出

    市場株価法 ：1,207円から1,221円