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公開買付け · TOB · 終了

株式会社TAKISAWA6121

買付者: ニデック株式会社 · 業種: 内国法人・組合（有価証券報告書等の提出義務者以外） · 公開買付届出書の提出日: 2023年9月14日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
2,600円[1]
プレミアム（前営業日終値）
79.7%[2]
2023年7月12日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
XIB 市場株価法 XIB株式会社 · 市場株価法（買付者）: 1,221円 〜 1,447円 大和証券 類似会社比較法 大和証券株式会社 · 類似会社比較法（対象会社）: 736円 〜 1,483円 DCF法 大和証券株式会社 · DCF法（対象会社）: 1,206円 〜 1,385円 市場株価法 大和証券株式会社 · 市場株価法（対象会社）: 1,225円 〜 1,587円 買付価格 2,600円 1,0001,5002,0002,500

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
事業会社[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 2,600円 から、公開買付価格 2,600円 まで 0.0%（提案価格は1通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 買付者 2,600円[7]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 2,600円 [1] —
買付期間（開始） 2023年9月14日 [8] —
買付期間（終了） 2023年11月13日 [9] 2023年10月27日[10] → 2023年11月13日[9]
買付期間（営業日数） 40営業日 [9] 30営業日[11] → 40営業日[9]
買付予定数の下限 3,193,900株 [12] —
応募株券等の総数 5,502,183株 [13] 4,282,223株[14] → 5,502,183株[13]
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2023年7月12日 104.9%[15]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2023年7月12日 104.4%[16]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2023年7月12日 112.9%[17]
前営業日終値 2023年7月12日 79.7%[2]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
XIB株式会社 買付者 市場株価法 1株当たり株式価値 1,221円 〜 1,447円[18] 割引率 — 永久成長率 —
大和証券株式会社 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 736円 〜 1,483円[19] 割引率 — 永久成長率 —
大和証券株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,206円 〜 1,385円[20] 割引率 — 永久成長率 —
大和証券株式会社 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 1,225円 〜 1,587円[21] 割引率 — 永久成長率 —

書類間の変更・食い違い

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2023年9月14日 ニデック株式会社 S100RV0A
意見表明報告書 2023年9月14日 株式会社TAKISAWA S100RV2A
訂正公開買付届出書 2023年9月21日 ニデック株式会社 S100RW1G
訂正意見表明報告書 2023年9月22日 株式会社TAKISAWA S100RWB7
訂正公開買付届出書 2023年10月10日 ニデック株式会社 S100RZSS
訂正公開買付届出書 2023年10月27日 ニデック株式会社 S100S33U
訂正意見表明報告書 2023年10月27日 株式会社TAKISAWA S100S36P
公開買付報告書 2023年11月14日 ニデック株式会社 S100SAUD

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100RV0A） 2023年9月14日提出
    本公開買付けに係る買付け等の価格(以下「本公開買付価格」といいます。)は、公開買付者７月13日付プレスリリースにおいて公表しましたとおり、１株当たり2,600円としております。
  2. 意見表明報告書（S100RV2A） 2023年9月14日提出
    2023年７月12日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値1,447円に対して79.68％のプレミアムを加えた価格
  3. 公開買付報告書（S100SAUD） 2023年11月14日提出
    応募株券等の総数(5,502,183株)が買付予定数の下限(3,193,900株)以上となりましたので
  4. 意見表明報告書（S100RV2A） 2023年9月14日提出
    公開買付者は、当社を完全子会社化することにより、売上シナジー(両社の製品が相互補完関係にあることによる顧客ベースの統一と相互活用による販路拡大・クロスセリング等)及びコストシナジー(共通部品調達の相乗り、購買ロット大型化による原価低減、海外調達や海外生産の推進等)などの各種シナジーが実現され、両社において企業価値を最大化させる具体的な蓋然性が高いものと確信する
  5. 意見表明報告書（S100RV2A） 2023年9月14日提出
    非公開化を企図した公開買付け(マネジメント・バイアウト(ＭＢＯ)取引及び支配株主による公開買付けを除く)事例に関するプレミアムの水準の数値を超えるものである
  6. 意見表明報告書（S100RV2A） 2023年9月14日提出
    ５名から構成される本特別委員会を設置し、本特別委員会に対し、(ア)当社取締役会が本公開買付けに対してどのような意見を表明すべきか
  7. 意見表明報告書（S100RV2A） 2023年9月14日提出
    本公開買付価格も、１株当たり2,600円に定め
  8. 公開買付届出書（S100RV0A） 2023年9月14日提出
    本公開買付けを2023年９月14日より開始することを決定いたしました。
  9. 訂正公開買付届出書（S100S33U） 2023年10月27日提出
    買付け等の期間 2023年９月14日(木曜日)から2023年11月13日(月曜日)まで(40営業日)
  10. 公開買付届出書（S100RV0A） 2023年9月14日提出
    2023年10月27日に公開買付期間が終了し、本公開買付けが成立した場合には、2024年１月下旬まで
  11. 公開買付届出書（S100RV0A） 2023年9月14日提出
    加えて、本公開買付期間は、30営業日に設定されている。
  12. 公開買付届出書（S100RV0A） 2023年9月14日提出
    買付予定数の下限を3,193,900株(所有割合：50.00％)
  13. 公開買付報告書（S100SAUD） 2023年11月14日提出
    応募株券等の総数(5,502,183株)
  14. 訂正公開買付届出書（S100S33U） 2023年10月27日提出
    本公開買付けに応募された株券等の総数(2023年10月27日11時時点)が4,282,223株となり
  15. 意見表明報告書（S100RV2A） 2023年9月14日提出
    直近１ヶ月間(2023年６月13日から2023年７月12日まで)の終値単純平均値1,269円に対して104.89％のプレミアムを加えた価格
  16. 意見表明報告書（S100RV2A） 2023年9月14日提出
    直近３ヶ月間(2023年４月13日から2023年７月12日まで)の終値単純平均値1,272円に対して104.40％のプレミアムを加えた価格
  17. 意見表明報告書（S100RV2A） 2023年9月14日提出
    直近６ヶ月間(2023年１月13日から2023年７月12日まで)の終値単純平均値1,221円に対して112.94％のプレミアムを加えた価格
  18. 意見表明報告書（S100RV2A） 2023年9月14日提出
    市場株価法：1,221円～1,447円
  19. 公開買付届出書（S100RV0A） 2023年9月14日提出
    類似会社比較法： 736円から1,483円
  20. 意見表明報告書（S100RV2A） 2023年9月14日提出
    当社株式の１株当たり株式価値の範囲を1,206円から1,385円までと算定しております。
  21. 公開買付届出書（S100RV0A） 2023年9月14日提出
    市場株価法 ：1,225円から1,587円