公開買付け · MBO · 終了
浜井産業株式会社6131
買付者: 株式会社Mint · 業種: 機械 · 公開買付届出書の提出日: 2025年2月6日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）
算定レンジと買付価格
各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。
対象会社特別委員会
取引の性格
- 分類
- 非公開化 [4]
- 買付者の類型
- 経営陣（MBO）[5]
- 入札（複数の候補から選定）
- 記載なし
- 対抗提案
- 記載なし
- 特別委員会
- あり[6]
- 特別委員会が独自に起用した算定人
- 株式会社AGS FAS[7]
- フェアネス・オピニオン
- 記載なし
価格の提案の経緯
買付者の初回の提案 1,200円 から、公開買付価格 1,320円 まで +10.0%（提案価格は4通り）。
| 日付 | 提案した側 | 1株当たりの価格 |
|---|---|---|
| 2025年1月31日 | 対象会社・特別委員会（要請） | 1,350円[8] |
| 2025年1月16日 | 買付者 | 1,200円[9] |
| 2025年1月21日 | 買付者 | 1,250円[10] |
| 2025年1月27日 | 買付者 | 1,300円[11] |
| — | 買付者 | 1,320円[12] |
公開買付けの条件
| 項目 | 値 | 変更履歴 |
|---|---|---|
| 買付価格（普通株式1株当たり） | 1,320円 [1] | — |
| 買付予定数の下限 | 2,124,200株 [13] | — |
| 応募株券等の総数 | 2,754,145株 [14] | — |
| 結果 | 成立 [3] | — |
| MBOへの該当 | 該当 [15] | — |
プレミアム（書類記載値）
| 基準 | 基準日 | 値 |
|---|---|---|
| 前営業日終値 | 2025年2月4日 | 33.7%[2] |
| 過去1ヶ月間の終値単純平均値 | 2025年2月4日 | 35.4%[16] |
| 過去3ヶ月間の終値単純平均値 | 2025年2月4日 | 42.4%[17] |
| 過去6ヶ月間の終値単純平均値 | 2025年2月4日 | 42.9%[18] |
プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。
株式価値の算定
| 算定人 | 算定を依頼した側 | 算定方法 | 1株当たり株式価値 | 割引率 | 永久成長率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 株式会社アイ・アール ジャパン | 対象会社 | 類似会社比較法 | 1株当たり株式価値 197円 〜 1,009円[19] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 株式会社アイ・アール ジャパン | 対象会社 | ＤＣＦ法 | 1株当たり株式価値 1,237円 〜 1,540円[20] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 株式会社アイ・アール ジャパン | 対象会社 | 市場株価法 | 1株当たり株式価値 924円 〜 987円[21] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 株式会社AGS FAS | 特別委員会 | ＤＣＦ法 | 1株当たり株式価値 1,164円 〜 1,524円[22] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 株式会社AGS FAS | 特別委員会 | 市場株価法 | 1株当たり株式価値 924円 〜 987円[23] | 割引率 — | 永久成長率 — |
時系列（関係書類）
| 書類 | 提出日 | 提出者 | docID |
|---|---|---|---|
| 公開買付届出書 | 2025年2月6日 | 株式会社Mint | S100V76M |
| 意見表明報告書 | 2025年2月6日 | 浜井産業株式会社 | S100V79K |
| 公開買付報告書 | 2025年3月25日 | 株式会社Mint | S100VGOG |
出典（原文の抜粋）
- 公開買付届出書（S100V76M） 2025年2月6日提出
さらに、対象者の事業及び財務の状況及び本公開買付けに対する応募の見通し等の各種要素を総合的に勘案し、対象者との協議・交渉を経て、2025年２月３日に本公開買付価格を1,320円と決定いたしました。
- 意見表明報告書（S100V79K） 2025年2月6日提出
2025年２月４日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値987円に対して33.74％
- 公開買付報告書（S100VGOG） 2025年3月25日提出
応募株券等の数の合計(2,754,145株)が買付予定数の下限(2,124,200株)以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
- 意見表明報告書（S100V79K） 2025年2月6日提出
公開買付者は、株式会社東京証券取引所...スタンダード市場に上場している当社株式の全て(ただし、当社が所有する自己株式を除きます。)を取得し、当社株式を非公開化するための一連の取引(以下「本取引」といいます。)の一環として本公開買付けを実施することを決定したとのことです。
- 意見表明報告書（S100V79K） 2025年2月6日提出
本取引は、いわゆるマネジメント・バイアウト(ＭＢＯ)(注２)に該当し、武藤公明氏は、本取引後も継続して代表取締役として当社の経営にあたることを予定しているとのことです。
- 意見表明報告書（S100V79K） 2025年2月6日提出
本特別委員会(本特別委員会の具体的な活動内容等については、下記「(6) 本公開買付価格の公正性を担保するための措置及び利益相反を回避するための措置等、本公開買付けの公正性を担保するための措置」の「③当社における独立した特別委員会の設置及び特別委員会からの答申書の取得」をご参照ください。)を設置することを決議し、本取引に係る検討体制を構築しました。
- 意見表明報告書（S100V79K） 2025年2月6日提出
2024年12月25日、本特別委員会は、本特別委員会の独自の第三者算定機関として株式会社AGS FASを選任しております。
- 意見表明報告書（S100V79K） 2025年2月6日提出
2025年１月31日に、本特別委員会より、過去の事例とのプレミアム水準及び本特別委員会を含めた当社の第三者算定機関による株式価値算定等の観点から、本公開買付価格を1,350円程度まで引き上げるよう要請する旨の回答を受けたとのことです。
- 意見表明報告書（S100V79K） 2025年2月6日提出
2025年１月16日に、当社に対して、本公開買付価格を1,200円
- 意見表明報告書（S100V79K） 2025年2月6日提出
2025年１月21日に、本公開買付価格を1,250円
- 意見表明報告書（S100V79K） 2025年2月6日提出
2025年１月27日に、本公開買付価格を1,300円
- 意見表明報告書（S100V79K） 2025年2月6日提出
公開買付者が検討できる最大限の価格として、本公開買付価格を1,320円
- 公開買付届出書（S100V76M） 2025年2月6日提出
公開買付者は、本公開買付けにおいて、買付予定数の下限を2,124,200株(所有割合：66.66％)と設定しており
- 公開買付報告書（S100VGOG） 2025年3月25日提出
応募株券等の数の合計(2,754,145株)
- 公開買付届出書（S100V76M） 2025年2月6日提出
対象者は、本取引がマネジメント・バイアウト(ＭＢＯ)の一環として行われるものであり、構造的な利益相反が存することを踏まえ
- 意見表明報告書（S100V79K） 2025年2月6日提出
同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値975円に対して35.38％
- 意見表明報告書（S100V79K） 2025年2月6日提出
同過去３ヶ月間の終値単純平均値927円に対して42.39％
- 意見表明報告書（S100V79K） 2025年2月6日提出
同過去６ヶ月間の終値単純平均値924円に対して42.86％
- 意見表明報告書（S100V79K） 2025年2月6日提出
当社株式の１株当たりの株式価値の範囲を197円から1,009円と算定しております。
- 意見表明報告書（S100V79K） 2025年2月6日提出
当社株式の１株当たりの株式価値の範囲を1,237～1,540円と算定しております。
- 意見表明報告書（S100V79K） 2025年2月6日提出
当社株式の１株当たりの株式価値の範囲を924円から987円と算定しております。
- 意見表明報告書（S100V79K） 2025年2月6日提出
当社株式の１株当たりの株式価値の範囲を1,164円から1,524円までと算定しております。
- 意見表明報告書（S100V79K） 2025年2月6日提出
当社株式の１株当たりの株式価値の範囲を924円から987円までと算定しております。