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公開買付け · TOB · 終了

株式会社シンニッタン6319

買付者: ARTS-3株式会社 · 業種: 鉄鋼 · 公開買付届出書の提出日: 2025年3月3日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
403円[1]
プレミアム（前営業日終値）
93.8%[2]
2025年2月27日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
山田コンサルティンググループ 類似会社比較法 山田コンサルティンググループ株式会社 · 類似会社比較法（対象会社）: 347円 〜 381円 DCF法 山田コンサルティンググループ株式会社 · DCF法（対象会社）: 368円 〜 497円 市場株価法 山田コンサルティンググループ株式会社 · 市場株価法（対象会社）: 205円 〜 208円 買付価格 403円 200300400500

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
投資ファンド[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 310円 から、公開買付価格 403円 まで +30.0%（提案価格は6通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2025年2月4日 買付者 310円[7]
2025年2月12日 買付者 340円[8]
2025年2月17日 買付者 360円[9]
2025年2月21日 買付者 380円[10]
2025年2月25日 対象会社・特別委員会（要請） 400円[11]
2025年2月26日 買付者 403円[12]
2025年1月24日 買付者 300円[13]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 403円 [1] —
買付予定数の下限 24,832,400株 [14] —
応募株券等の総数 33,894,779株 [15] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2025年2月27日 93.8%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2025年2月27日 94.7%[16]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2025年2月27日 96.6%[17]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2025年2月27日 95.6%[18]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
山田コンサルティンググループ株式会社 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 347円 〜 381円[19] 割引率 — 永久成長率 —
山田コンサルティンググループ株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 368円 〜 497円[20] 割引率 — 永久成長率 —
山田コンサルティンググループ株式会社 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 205円 〜 208円[21] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2025年3月3日 ARTS-3株式会社 S100VBV7
意見表明報告書 2025年3月3日 株式会社シンニッタン S100VC06
訂正公開買付届出書 2025年3月27日 ARTS-3株式会社 S100VHXJ
公開買付報告書 2025年4月15日 ARTS-3株式会社 S100VMIZ

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100VBV7） 2025年3月3日提出
    本公開買付価格403円は、本公開買付けの公表日の前営業日である2025年２月27日の東京証券取引所スタンダード市場における対象者株式の終値208円に対して93.75％
  2. 意見表明報告書（S100VC06） 2025年3月3日提出
    本公開買付価格（403円）が、本公開買付けの実施についての公表日の前営業日である2025年２月27日を基準日として、東京証券取引所スタンダード市場（以下同じです。）における当社株式の基準日の終値208円に対して93.75％
  3. 公開買付報告書（S100VMIZ） 2025年4月15日提出
    応募株券等の総数（33,894,779株）が買付予定数の下限（24,832,400株）以上となりましたので
  4. 意見表明報告書（S100VC06） 2025年3月3日提出
    なお、当社の株式の非公開化を行った場合、上場会社として享受してきた社会的な信用力及び知名度向上による優れた人材の獲得及び取引先の拡大等に影響を及ぼす可能性が考えられ、また、資本市場からのエクイティ・ファイナンスによる資金調達を行うことができなくなります。
  5. 意見表明報告書（S100VC06） 2025年3月3日提出
    スパークス・グループ株式会社（以下「スパークス」といい、関係会社及びその他の関連事業体と併せて、以下「スパークスグループ」と総称します。）が無限責任組合員をつとめる日本モノづくり未来投資事業有限責任組合（以下「日本モノづくり未来ファンド」といいます。）が発行済株式の全てを所有する株式会社であり
  6. 意見表明報告書（S100VC06） 2025年3月3日提出
    2024年８月22日付の取締役会決議に基づき、当社の独立社外取締役である森谷弘史氏（当社社外取締役）、辻孝夫氏（当社社外取締役（監査等委員））及び齊藤健一氏（当社社外取締役（監査等委員））の３名によって構成される、スパークスグループ及び当社のいずれからも独立した特別委員会（以下「本特別委員会」といいます。）を設置し
  7. 意見表明報告書（S100VC06） 2025年3月3日提出
    2025年２月４日、本公開買付価格を310円（提案日の前営業日である2025年２月３日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値203円に対して52.71％のプレミアムを加えた価格）とする旨の２回目の提案を実施したとのことです。
  8. 意見表明報告書（S100VC06） 2025年3月3日提出
    2025年２月12日、本公開買付価格を340円（提案日の前営業日である2025年２月10日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値207円に対して64.25％のプレミアムを加えた価格）とする旨の３回目の提案を実施したとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100VC06） 2025年3月3日提出
    2025年２月17日、本公開買付価格を360円（提案日の前営業日である2025年２月14日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値208円に対して73.08％のプレミアムを加えた価格）とする旨の４回目の提案を実施したとのことです。
  10. 意見表明報告書（S100VC06） 2025年3月3日提出
    2025年２月21日、本公開買付価格を380円（提案日の前営業日である2025年２月20日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値208円に対して82.69％のプレミアムを加えた価格）とする旨の５回目の提案を実施したとのことです。
  11. 意見表明報告書（S100VC06） 2025年3月3日提出
    2025年２月25日、当社及び本特別委員会より、スパークスが本公開買付価格として提案した380円は、本公開買付けの実行により将来的に実現することが期待される価値のしかるべき部分が当社の株主に適切に分配された価格と判断し得る水準であるとまでは言えないとして、本公開買付価格を400円以上とすることを要請されたとのことです。
  12. 意見表明報告書（S100VC06） 2025年3月3日提出
    2025年２月26日、本公開買付価格を403円（提案日の前営業日である2025年２月25日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値209円に対して92.82％のプレミアムを加えた価格）とする旨の最終提案を実施したとのことです。
  13. 意見表明報告書（S100VC06） 2025年3月3日提出
    2025年１月24日に、スパークスから、本公開買付価格を300円とする旨の提案を受領いたしました。
  14. 公開買付届出書（S100VBV7） 2025年3月3日提出
    応募株券等の総数が買付予定数の下限（24,832,400株）に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
  15. 公開買付報告書（S100VMIZ） 2025年4月15日提出
    応募株券等の総数（33,894,779株）
  16. 意見表明報告書（S100VC06） 2025年3月3日提出
    基準日までの直近１ヶ月間の終値単純平均値207円（小数点以下を四捨五入。以下、終値単純平均値の計算において同じです。）に対して94.69％
  17. 意見表明報告書（S100VC06） 2025年3月3日提出
    同直近３ヶ月間の終値単純平均値205円に対して96.59％
  18. 意見表明報告書（S100VC06） 2025年3月3日提出
    同直近６ヶ月間の終値単純平均値206円に対して95.63％のプレミアム
  19. 意見表明報告書（S100VC06） 2025年3月3日提出
    類似会社比較法：347円から381円
  20. 意見表明報告書（S100VC06） 2025年3月3日提出
    ＤＣＦ法 ：368円から497円
  21. 意見表明報告書（S100VC06） 2025年3月3日提出
    市場株価法 ：205円から208円