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公開買付け · TOB · 終了

フジテック株式会社6406

買付者: Bospolder 1株式会社 · 業種: 機械 · 公開買付届出書の提出日: 2025年11月14日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
5,700円[1]
プレミアム（前営業日終値）
-7.6%[2]
2025年7月28日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社特別委員会
UBS証券 DCF法 UBS証券株式会社 · DCF法（対象会社）: 5,154円 〜 7,253円 市場株価平均法（基準日1） UBS証券株式会社 · 市場株価平均法（基準日1）（対象会社）: 4,477円 〜 5,030円 市場株価平均法（基準日2） UBS証券株式会社 · 市場株価平均法（基準日2）（対象会社）: 5,843円 〜 6,169円 野村證券 DCF法 野村證券株式会社 · DCF法（特別委員会）: 5,370円 〜 9,125円 市場株価平均法（基準日1） 野村證券株式会社 · 市場株価平均法（基準日1）（特別委員会）: 4,477円 〜 5,030円 市場株価平均法（基準日2） 野村證券株式会社 · 市場株価平均法（基準日2）（特別委員会）: 5,843円 〜 6,169円 買付価格 5,700円 5,0006,0007,0008,0009,000

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
投資ファンド[5]
入札（複数の候補から選定）
あり[6]
対抗提案
あり[7]
特別委員会
—
特別委員会が独自に起用した算定人
野村證券株式会社[8]
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 5,500円 から、公開買付価格 5,700円 まで +3.6%（提案価格は4通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 買付者 5,500円[9]
2025年5月20日 買付者 5,400円[10]
2025年5月30日 買付者 5,400円[11]
2025年6月6日 買付者 5,500円[12]
2025年6月26日 買付者 5,600円[13]
2025年7月9日 買付者 5,700円[14]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 5,700円 [1] —
買付期間（営業日数） 21営業日 [15] —
買付予定数の下限 45,518,941株 [16] —
買付予定数の上限 71,544,633株 [17] —
応募株券等の総数 61,947,890株 [18] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2025年7月28日 -7.6%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2025年7月28日 -5.0%[19]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2025年7月28日 -3.3%[20]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2025年7月28日 -2.5%[21]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
UBS証券株式会社 対象会社 DCF法 1株当たり株式価値 5,154円 〜 7,253円[22] 割引率 — 永久成長率 —
UBS証券株式会社 対象会社 市場株価平均法（基準日１） 1株当たり株式価値 4,477円 〜 5,030円[23] 割引率 — 永久成長率 —
UBS証券株式会社 対象会社 市場株価平均法（基準日２） 1株当たり株式価値 5,843円 〜 6,169円[24] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 特別委員会 DCF法 1株当たり株式価値 5,370円 〜 9,125円[25] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 特別委員会 市場株価平均法（基準日１） 1株当たり株式価値 4,477円 〜 5,030円[26] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 特別委員会 市場株価平均法（基準日２） 1株当たり株式価値 5,843円 〜 6,169円[27] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2025年11月14日 Bospolder 1株式会社 S100X4MV
意見表明報告書 2025年11月14日 フジテック株式会社 S100X4OW
公開買付報告書 2025年12月16日 Bospolder 1株式会社 S100XAR3

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100X4MV） 2025年11月14日提出
    本公開買付価格を5,700円と決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    2025年７月28日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値6,169円に対して-7.60％
  3. 公開買付報告書（S100XAR3） 2025年12月16日提出
    公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    本公開買付け及び本スクイーズアウト手続を通じた当社株式の非公開化
  5. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    公開買付者は、EQT AB(関係会社及びその他の関連事業体を含め、以下「EQT」といいます。)の関連者が運用、管理又はアドバイスを提供するBPEA Fund IX Pte. Ltd.(以下「BPEA Fund IX」といいます。)によりその子会社を通じて持分の全てを間接的に所有されているBospolder Limitedを親会社とする日本法に基づき設立されたBospolder ２株式会社(以下「公開買付者親会社」といいます。)の完全子会社であり
  6. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    EQT以外に国内外において豊富な実績を有する投資ファンド及び事業会社の計４社(以下、総称して「本候補者」といいます。)を招聘した入札手続(以下「非公開化プロセス」といいます。)を実施することを決定し
  7. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    当社が追加提案者から競合する提案を受けており、本特別委員会の職責上、企業価値の向上に繋がる提案については真摯に検討する必要があり
  8. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    本特別委員会は、2024年10月28日に独自の法務アドバイザーとして弁護士法人第一法律事務所(以下「第一法律事務所」といいます。)を、また、2025年２月10日に独自のファイナンシャル・アドバイザー及び第三者算定機関として野村證券株式会社(以下「野村證券」といいます。)をそれぞれ選任いたしました。
  9. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    EQTは、初期意向表明書において当社株式１株当たり5,500円を公開買付価格の上限としていたところ、当該修正版の提案書においては公開買付価格を5,500円とし、当社の非公開化取引の実施を提案したとのことです。
  10. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    EQTの提案書(以下「５月20日付提案書」といいます。)は、デュー・ディリジェンスの結果を踏まえ、当社によって開示された資料に基づく分析から、総合的な評価により、当社株式の公開買付価格を当社株式１株当たり5,400円としたものであったとのことです。
  11. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    EQTは、当社に対し、2025年５月30日に、当社株式１株当たりの公開買付価格を5,400円とする法的拘束力のある提案書(以下「５月30日付提案書」といいます。)を、本取引に関する買付資金の調達に関する金融機関及びファンドからのコミットメントレターを添えて提出したとのことです。
  12. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    EQTは、2025年６月６日に、当社株式１株当たりの公開買付価格を5,500円とする法的拘束力のある提案書(以下「６月６日付提案書」といいます。)を提出したとのことです。
  13. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    EQTは、2025年６月26日に、当社株式１株当たりの公開買付価格を5,600円とする法的拘束力のある最終提案書(以下「６月26日付最終提案書」といいます。)を提出したとのことです。
  14. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    その後、EQTは、EQTとOasisとの価格交渉の期限である2025年７月９日、当社に対し、口頭で、Oasisとの価格交渉の結果、最終的に提案価格を引き上げ、Oasisより当社株式１株当たり5,700円であれば応募契約に応じる意向がある旨が確認できたとの連絡をしたとのことです。
  15. 公開買付届出書（S100X4MV） 2025年11月14日提出
    公開買付者は、公開買付期間を21営業日としておりますが
  16. 公開買付届出書（S100X4MV） 2025年11月14日提出
    公開買付者は、本公開買付けにおいて45,518,941株（所有割合58.30％）を買付予定数の下限として設定しており
  17. 公開買付届出書（S100X4MV） 2025年11月14日提出
    当該最大数は、潜在株式勘案後株式総数（78,077,092株）から、公開買付者が所有する対象者株式の数（100株）及び本不応募株式の数（6,532,359株）を控除した数（71,544,633株）です。
  18. 公開買付報告書（S100XAR3） 2025年12月16日提出
    応募株券等の総数（61,947,890株）
  19. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値6,000円に対して-5.00％
  20. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値5,892円に対して-3.26％
  21. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値5,843円に対して-2.45％
  22. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    DCF法：5,154円～7,253円
  23. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    市場株価平均法(基準日１)：4,477円～5,030円
  24. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    市場株価平均法(基準日２)：5,843円～6,169円
  25. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    DCF法：5,370円～9,125円
  26. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    当社株式の１株当たりの価値の範囲を4,477円から5,030円まで
  27. 意見表明報告書（S100X4OW） 2025年11月14日提出
    当社株式の１株当たりの価値の範囲を5,843円から6,169円までとそれぞれ算定しております