TOBウォッチTOB・MBO 開示データベース English

公開買付け · TOB · 終了

株式会社キトー6409

買付者: Lifting Holdings BidCo株式会社 · 業種: 機械 · 公開買付届出書の提出日: 2022年9月26日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
2,725円[1]
プレミアム（前営業日終値）
64.3%[2]
2022年5月13日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
野村證券 類似会社比較法 野村證券株式会社 · 類似会社比較法（対象会社）: 2,052円 〜 3,196円 DCF法 野村證券株式会社 · DCF法（対象会社）: 1,886円 〜 3,974円 市場株価平均法 野村證券株式会社 · 市場株価平均法（対象会社）: 1,647円 〜 1,762円 買付価格 2,725円 2,0002,5003,0003,5004,000

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
事業会社[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 2,400円 から、公開買付価格 2,725円 まで +13.5%（提案価格は4通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 買付者 2,400円[7]
— 対象会社・特別委員会（要請） 3,000円[8]
2022年5月5日 買付者 2,550円[9]
2022年5月10日 対象会社・特別委員会（要請） 2,900円[10]
2022年5月10日 買付者 2,650円[11]
2022年5月11日 対象会社・特別委員会（要請） 2,900円[12]
2022年5月13日 買付者 2,725円[13]
2022年5月14日 買付者 2,725円[14]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 2,725円 [1] —
買付期間（終了） 2022年11月8日 [15] —
買付期間（営業日数） 30営業日 [15] —
買付予定数の下限 13,817,400株 [16] —
応募株券等の総数 15,990,817株 [17] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2022年5月13日 64.3%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2022年5月13日 63.1%[18]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2022年5月13日 61.1%[19]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2022年5月13日 54.7%[20]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
野村證券株式会社 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 2,052円 〜 3,196円[21] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,886円 〜 3,974円[22] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 対象会社 市場株価平均法 1株当たり株式価値 1,647円 〜 1,762円[23] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2022年9月26日 Lifting Holdings BidCo株式会社 S100P8H3
意見表明報告書 2022年9月26日 株式会社キトー S100P8HP
公開買付報告書 2022年10月26日 Lifting Holdings BidCo株式会社 S100PERO

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100P8H3） 2022年9月26日提出
    本公開買付価格2,725円は、本公開買付けの公表日である2022年５月16日の前営業日である2022年５月13日の対象者株式の東京証券取引所プライム市場における終値1,659円に対して64.26％
  2. 意見表明報告書（S100P8HP） 2022年9月26日提出
    2022年５月13日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値1,659円に対して64.26％
  3. 公開買付報告書（S100PERO） 2022年10月26日提出
    応募株券等の総数(15,990,817株)が買付予定数の下限(13,817,400株)以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100P8HP） 2022年9月26日提出
    Crosbyは、上記のシナジーを達成するためには、本経営統合の実行により当社を非公開化することが不可欠であると考えているとのことです。
  5. 意見表明報告書（S100P8HP） 2022年9月26日提出
    本件に関しては第三者との経営統合を目的として実施される公開買付けであり、通常のＭＢＯ等とは異なる事情があるため
  6. 意見表明報告書（S100P8HP） 2022年9月26日提出
    当社独立社外取締役である中村克己氏、平井孝志氏及び大澤弘治氏の３名から構成される特別委員会を設置することを決議する
  7. 意見表明報告書（S100P8HP） 2022年9月26日提出
    第１回提案における本公開買付価格を2,400円としたとのことです。
  8. 意見表明報告書（S100P8HP） 2022年9月26日提出
    当社から、特別委員会との協議を踏まえ、本公開買付価格が当社の企業価値を十分に反映した価格であるとは考えられないことを理由に、本公開買付価格を3,000円に引き上げる旨の要請を受けたとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100P8HP） 2022年9月26日提出
    2022年５月５日に本公開買付価格を2,550円(2022年５月２日時点での本公開買付価格の当社株式の市場株価に対するプレミアムは、(a)過去１ヶ月間の終値単純平均値1,692円に対して50.71％、(b)過去３ヶ月間の終値単純平均値1,698円に対して50.18％、(c)過去６ヶ月間の終値単純平均値1,766円に対して44.39％)とし
  10. 意見表明報告書（S100P8HP） 2022年9月26日提出
    2022年５月10日、Crosbyは、当社より、特別委員会との協議を踏まえ、当社の企業価値を十分に反映した価格であるとは考えられないことを理由に、本公開買付価格を2,900円に引き上げる旨の要請を受けたとのことです。
  11. 意見表明報告書（S100P8HP） 2022年9月26日提出
    2022年５月10日に本公開買付価格を2,650円(2022年５月９日時点での本公開買付価格の当社株式の市場株価に対するプレミアムは、(a)過去１ヶ月間の終値単純平均値1,676円に対して58.11％、(b)過去３ヶ月間の終値単純平均値1,696円に対して56.25％、(c)過去６ヶ月間の終値単純平均値1,765円に対して50.14％)とする旨の法的拘束力を有しない提案書
  12. 意見表明報告書（S100P8HP） 2022年9月26日提出
    2022年５月11日、当社より、特別委員会との協議を踏まえ、当社の企業価値を十分に反映した価格であるとは考えられないことを理由に、再度本公開買付価格を2,900円に引き上げる旨の要請を受けたとのことです。
  13. 意見表明報告書（S100P8HP） 2022年9月26日提出
    2022年５月13日に本公開買付価格を2,725円(2022年５月12日時点での本公開買付価格の当社株式の市場株価に対するプレミアムは、(a)過去１ヶ月間の終値単純平均値1,671円に対して63.08％、(b)過去３ヶ月間の終値単純平均値1,693円に対して60.96％、(c)過去６ヶ月間の終値単純平均値1,763円に対して54.57％)とする旨の法的拘束力を有しない提案書(以下「第４回提案」といいます。)を提出したとのことです。
  14. 意見表明報告書（S100P8HP） 2022年9月26日提出
    Crosbyは、2022年５月14日に本公開買付価格を2,725円、本新株予約権買付価格を本公開買付価格と本新株予約権における当社株式一株当たりの行使価額との差額に、本新株予約権一個当たりの目的となる当社株式数200株を乗じた金額とする旨の法的拘束力のある最終提案をし
  15. 公開買付届出書（S100P8H3） 2022年9月26日提出
    公開買付期間は、2022年11月８日(火曜日)まで(30営業日)となります。
  16. 公開買付届出書（S100P8H3） 2022年9月26日提出
    応募株券等の総数が買付予定数の下限(13,817,400株)に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
  17. 公開買付報告書（S100PERO） 2022年10月26日提出
    応募株券等の総数(15,990,817株)
  18. 意見表明報告書（S100P8HP） 2022年9月26日提出
    2022年５月13日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値1,671円(小数点以下四捨五入。以下、終値の単純平均値の計算において同じです。)に対して63.08％
  19. 意見表明報告書（S100P8HP） 2022年9月26日提出
    2022年５月13日までの過去３ヶ月間の終値の単純平均値1,692円に対して61.05％
  20. 意見表明報告書（S100P8HP） 2022年9月26日提出
    2022年５月13日までの過去６ヶ月間の終値の単純平均値1,762円に対して54.65％
  21. 意見表明報告書（S100P8HP） 2022年9月26日提出
    類似会社比較法 ：2,052円～3,196円
  22. 意見表明報告書（S100P8HP） 2022年9月26日提出
    ＤＣＦ法 ：1,886円～3,974円
  23. 意見表明報告書（S100P8HP） 2022年9月26日提出
    市場株価平均法 ：1,647円～1,762円