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公開買付け · TOB · 終了

ユニデンホールディングス株式会社6815

買付者: Valencia株式会社 · 業種: 電気機器 · 公開買付届出書の提出日: 2022年6月24日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
4,100円[1]
プレミアム（前営業日終値）
6.4%[2]
2022年6月22日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
プルータス・コンサルティング DCF法 株式会社プルータス・コンサルティング · DCF法（対象会社）: 3,798円 〜 5,204円 市場株価法 株式会社プルータス・コンサルティング · 市場株価法（対象会社）: 3,418円 〜 3,855円 買付価格 4,100円 3,5004,0004,5005,000

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
投資ファンド[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
対象会社が株式会社プルータス・コンサルティングから取得[7]

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 3,700円 から、公開買付価格 4,100円 まで +10.8%（提案価格は4通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 買付者 3,700円[8]
2022年4月20日 買付者 3,900円[9]
2022年4月25日 対象会社・特別委員会（要請） 4,800円[10]
2022年4月28日 買付者 3,900円[11]
2022年5月17日 買付者 4,000円[12]
2022年6月3日 買付者 4,100円[13]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 4,100円 [1] —
買付予定数の下限 2,101,400株 [14] —
応募株券等の総数 3,386,743株 [15] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2022年6月22日 6.4%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2022年6月22日 20.0%[16]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2022年6月22日 19.3%[17]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2022年6月22日 17.3%[18]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 DCF法 1株当たり株式価値 3,798円 〜 5,204円[19] 割引率 — 永久成長率 0.0%[20]
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 3,418円 〜 3,855円[21] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2022年6月24日 Valencia株式会社 S100OFYN
意見表明報告書 2022年6月24日 ユニデンホールディングス株式会社 S100OG2I
訂正公開買付届出書 2022年6月29日 Valencia株式会社 S100OLPG
公開買付報告書 2022年8月9日 Valencia株式会社 S100OY4T

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100OFYN） 2022年6月24日提出
    本公開買付価格を4,100円として、本取引の一環として本公開買付けを開始することを決定いたしました。
  2. 公開買付届出書（S100OFYN） 2022年6月24日提出
    2022年６月22日の東京証券取引所プライム市場における対象者株式の終値3,855円に対して6.36％
  3. 公開買付報告書（S100OY4T） 2022年8月9日提出
    応募株券等の総数( 3,386,743 株)が買付予定数の下限(2,101,400株)以上となりましたので
  4. 意見表明報告書（S100OG2I） 2022年6月24日提出
    当社の総議決権の55.00％を下限と設定することで当社株式を非公開化するための一連の手続(以下「本スクイーズアウト手続」といいます。)としての本株式併合
  5. 意見表明報告書（S100OG2I） 2022年6月24日提出
    本公開買付けを含む本取引は、いわゆるマネジメント・バイアウト(MBO)(注４)にも該当しません。
  6. 意見表明報告書（S100OG2I） 2022年6月24日提出
    本特別委員会は、2022年３月18日から2022年６月22日までの間に合計13回、合計25時間にわたって開催され
  7. 意見表明報告書（S100OG2I） 2022年6月24日提出
    第三者算定機関であるプルータスに対し、当社株式の価値算定を依頼し、2022年６月22日付で同社から株式価値算定書(以下「当社算定書」といいます。)及び本公開買付価格の公正性に関する意見書(フェアネス・オピニオン)(以下「本フェアネス・オピニオン」といいます。)を取得いたしました。
  8. 意見表明報告書（S100OG2I） 2022年6月24日提出
    3,700円とする旨の提案を行ったとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100OG2I） 2022年6月24日提出
    コーンウォールは、2022年４月20日、当社に対し、本公開買付価格を3,900円とすること及び買付予定数の下限の引き上げをしない旨の再提案を行いました。
  10. 意見表明報告書（S100OG2I） 2022年6月24日提出
    2022年４月25日に、コーンウォールに対して、プルータスから提供を受けた当社株式の株式価値算定に係る試算結果及び上記支配関係のない会社間による完全子会社化を目的とした公開買付け事例におけるプレミアム水準等を総合的に勘案した価格として、本公開買付価格を4,800円とすること及び本公開買付け後にコーンウォールが所有する株式数が総議決権の３分の２以上の水準となる下限の設定をする旨の提案を行い
  11. 意見表明報告書（S100OG2I） 2022年6月24日提出
    コーンウォールは2022年４月28日に改めて、本公開買付価格を3,900円とすること及び買付予定数の下限の引き上げをしない旨の再提案を行いました。
  12. 意見表明報告書（S100OG2I） 2022年6月24日提出
    2022年５月17日に、公開買付価格を4,000円とする旨及び買付予定数の下限を引き上げて55％とする旨の提案を受けました。
  13. 意見表明報告書（S100OG2I） 2022年6月24日提出
    2022年６月３日に、本公開買付価格を4,100円とし、買付予定数の下限については、最終的には、コーンウォールの所有する当社の議決権数が当社の総議決権数の55％となるように計算された株式数(2,101,400株、所有割合：35.75％)とする旨の提案を行い
  14. 公開買付届出書（S100OFYN） 2022年6月24日提出
    応募株券等の総数が買付予定数の下限(2,101,400株)に満たない場合は、応募株券等の全ての買付け等を行いません。
  15. 公開買付報告書（S100OY4T） 2022年8月9日提出
    応募株券等の総数( 3,386,743 株)
  16. 公開買付届出書（S100OFYN） 2022年6月24日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均3,418円に対して19.95％
  17. 公開買付届出書（S100OFYN） 2022年6月24日提出
    同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均3,436円に対して19.32％
  18. 公開買付届出書（S100OFYN） 2022年6月24日提出
    同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均3,495円に対して17.31％
  19. 意見表明報告書（S100OG2I） 2022年6月24日提出
    DCF法 ：3,798円～5,204円
  20. 意見表明報告書（S100OG2I） 2022年6月24日提出
    永久成長率は０％として当社株式の価値を算定しております
  21. 意見表明報告書（S100OG2I） 2022年6月24日提出
    市場株価法 ：3,418円～3,855円