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公開買付け · TOB · 終了

ヘリオス テクノ ホールディング株式会社6927

買付者: 株式会社RS Technologies · 業種: 電気機器 · 公開買付届出書の提出日: 2024年6月3日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
825円[1]
プレミアム（前営業日終値）
73.0%[2]
2024年5月30日
結果
不成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
プルータス・コンサルティング DCF法 株式会社プルータス・コンサルティング · DCF法（買付者）: 797円 〜 971円 市場株価法 株式会社プルータス・コンサルティング · 市場株価法（買付者）: 477円 〜 522円 KPMG FAS DCF法 株式会社KPMG FAS · DCF法（対象会社）: 816円 〜 965円 市場株価平均法 株式会社KPMG FAS · 市場株価平均法（対象会社）: 485円 〜 523円 買付価格 825円 5006007008009001,000

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
事業会社[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[7]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 675円 から、公開買付価格 825円 まで +22.2%（提案価格は3通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2024年4月16日 買付者 675円[8]
2024年5月2日 買付者 760円[9]
2024年5月15日 買付者 825円[10]
2024年5月21日 買付者 825円[11]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 825円 [1] —
買付予定数の下限 12,098,600株 [12] —
応募株券等の総数 1,284,481株 [13] —
結果 不成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2024年5月30日 73.0%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2024年5月30日 67.7%[14]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2024年5月30日 60.5%[15]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2024年5月30日 58.1%[16]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
株式会社プルータス・コンサルティング 買付者 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 797円 〜 971円[17] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 買付者 市場株価法 1株当たり株式価値 477円 〜 522円[18] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社KPMG FAS 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 816円 〜 965円[19] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社KPMG FAS 対象会社 市場株価平均法 1株当たり株式価値 485円 〜 523円[20] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2024年6月3日 株式会社RS Technologies S100TJQN
意見表明報告書 2024年6月3日 ヘリオス テクノ ホールディング株式会社 S100TJRH
訂正公開買付届出書 2024年6月25日 株式会社RS Technologies S100TRY3
公開買付報告書 2024年7月16日 株式会社RS Technologies S100U24I

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100TJQN） 2024年6月3日提出
    本公開買付価格825円は、本公開買付けの実施についての公表日の前営業日である2024年５月30日の対象者株式の東京証券取引所スタンダード市場における終値477円に対して72.96％
  2. 意見表明報告書（S100TJRH） 2024年6月3日提出
    2024年５月30日の当社株式の東京証券取引所スタンダード市場における終値477円に対して72.96％
  3. 公開買付報告書（S100U24I） 2024年7月16日提出
    応募株券等の総数(1,284,481株)が買付予定数の下限(12,098,600株)に満たなかったため、公開買付開始公告及び公開買付届出書(その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。)に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
  4. 意見表明報告書（S100TJRH） 2024年6月3日提出
    当社を公開買付者の完全子会社とすることを目的とした取引(本公開買付けを含み、以下「本取引」といいます。)が当社グループ(持株会社である当社並びに当社の連結子会社をいいます。以下同じとします。)の中長期的な企業価値の向上に資するものであると判断し、本公開買付けに賛同する旨の意見を表明しております。
  5. 意見表明報告書（S100TJRH） 2024年6月3日提出
    公開買付者グループは、ウェーハ再生事業の世界市場シェアにおいてトップ企業としての地位を確立(注11)していると考えているとのことですが、前述のとおり事業ポートフォリオの多角化も重要な戦略と位置づけており
  6. 意見表明報告書（S100TJRH） 2024年6月3日提出
    本取引に関しては、入札プロセス等の直接的なマーケット・チェックが行われたものではないこと。
  7. 意見表明報告書（S100TJRH） 2024年6月3日提出
    名倉啓太氏(当社社外取締役)、木下玲子氏(当社社外取締役)、四宮章夫氏(当社社外監査役)、鈴木智子氏(当社社外監査役)の４名から構成される特別委員会
  8. 意見表明報告書（S100TJRH） 2024年6月3日提出
    公開買付者は2024年４月16日、本公開買付けにおける当社株式１株当たりの買付け等の価格(以下「本公開買付価格」といいます。)を675円(2024年４月15日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値495円に対して36.36％のプレミアムを加えた価格)(小数点以下第三位を四捨五入。以下、プレミアムの計算において同じです。)とする本取引に関する提案書を当社に提出したとのことです
  9. 意見表明報告書（S100TJRH） 2024年6月3日提出
    公開買付者は、当社からの上記要請を踏まえて再検討を行い、2024年５月２日、本公開買付価格を760円とする提案、及び本公開買付価格として提案した760円は、2024年５月１日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値466円に対して63.09％
  10. 意見表明報告書（S100TJRH） 2024年6月3日提出
    公開買付者は、当社からの上記要請を踏まえて再検討を行い、2024年５月15日、本公開買付価格を825円とする提案、及び本公開買付価格として提案した825円は、2024年５月14日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値500円に対し65.00％
  11. 意見表明報告書（S100TJRH） 2024年6月3日提出
    公開買付者は、当社からの上記回答を踏まえて再検討を行い、2024年５月21日、本公開買付価格を825円(2024年５月20日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値504円に対して63.69％のプレミアムを加えた価格)とする提案を再度行い、また本公開買付価格として提案した825円は公開買付者として提案可能な最大限の価格であり、合理性のある水準にある妥当な価格であると考えている旨の最終提案書を当社に提出し
  12. 公開買付届出書（S100TJQN） 2024年6月3日提出
    公開買付者は、本公開買付けにおいて12,098,600株(所有割合(注)：66.67％)を買付予定数の下限として設定しており
  13. 公開買付報告書（S100U24I） 2024年7月16日提出
    応募株券等の総数(1,284,481株)
  14. 意見表明報告書（S100TJRH） 2024年6月3日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値492円に対して67.68％
  15. 意見表明報告書（S100TJRH） 2024年6月3日提出
    同日までの過去３ヶ月間の終値の単純平均値514円に対して60.51％
  16. 意見表明報告書（S100TJRH） 2024年6月3日提出
    同日までの過去６ヶ月間の終値の単純平均値522円に対して58.05％
  17. 意見表明報告書（S100TJRH） 2024年6月3日提出
    DCF法 ：797円から971円
  18. 意見表明報告書（S100TJRH） 2024年6月3日提出
    市場株価法：477円から522円
  19. 意見表明報告書（S100TJRH） 2024年6月3日提出
    DCF法 ：816円から965円
  20. 意見表明報告書（S100TJRH） 2024年6月3日提出
    市場株価平均法：485円から523円