公開買付け · TOB · 終了

FDK株式会社6955

買付者: SILITECH TECHNOLOGY CORPORATION · 業種: 電気機器 · 公開買付届出書の提出日: 2025年2月13日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

取引の性格

分類

ディスカウントTOB ^[5]

買付者の類型

事業会社^[6]

入札（複数の候補から選定）

記載なし

対抗提案

記載なし

特別委員会

あり^[7]

特別委員会が独自に起用した算定人

記載なし

フェアネス・オピニオン

記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 425円 から、公開買付価格 435円 まで +2.4%（提案価格は2通り）。

公開買付けの条件

プレミアム（書類記載値）

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

書類間の変更・食い違い

• 書類の記載の違い（原文どおり）：valuation_assumptions:元和合同会計士事務所|市場株価法、類似会社比較法及びディスカウンテッド・キャッシュ・フロー法|per_share_value S100V8E5: 398.58～557.4 → S100V8EO: 395.58～557.4（公開買付届出書は下限398.58円、意見表明報告書は395.58円と記載（上限はともに557.40円）。どちらかの誤記とみられる。意見表明報告書の値を載せる）

時系列（関係書類）

出典（原文の抜粋）

1. 公開買付届出書（S100V8E5） 2025年2月13日提出

   そして最終的に、2025年２月12日、本公開買付価格を１株当たり435円とすることを決定いたしました。

2. 公開買付届出書（S100V8E5） 2025年2月13日提出

   本公開買付価格である１株当たり435円は、本公開買付けの公表日の前営業日である2024年２月10日の東京証券取引所スタンダード市場における対象者株式の終値640円に対して32.03％(小数点以下第三位を四捨五入。以下、ディスカウントの計算において同じです。)

3. 公開買付報告書（S100VEM4） 2025年3月14日提出

   応募株券等の数の合計(22,154,547株)が買付予定数の下限(15,527,400株)に達し、かつ、買付予定数の上限(15,527,400株)を超えたため

4. 意見表明報告書（S100V8EO） 2025年2月13日提出

   本公開買付けは、本取得予定株式を取得し、当社を持分法適用関連会社とすることを目的とするものであり、当社株式の上場廃止を企図するものではなく、公開買付者及び当社は、本公開買付け成立後も当社株式の東京証券取引所スタンダード市場への上場を維持する方針です。

5. 意見表明報告書（S100V8EO） 2025年2月13日提出

   当社としては本公開買付けへの応募について株主の皆様のご判断に委ねる立場をとっていることに鑑み、富士通以外の株主の皆様の応募は想定されていないことから、当社は、本公開買付けにあたり、第三者算定機関から算定書及びフェアネスオピニオンを取得しておりません。

6. 意見表明報告書（S100V8EO） 2025年2月13日提出

   当社の研究開発能力をより優れたコスト構造と組み合わせることにより、財務パフォーマンスが大幅に向上するものと考えており、グループレベルでプラットフォームとリソースを活用することで、当社のこのような隠れた価値を引き出すためのシームレスな統合(上場を維持しつつ、公開買付者のリソースを活用しながら、現経営が独立した経営を継続することを指すとのことです。)が可能であると確信しているとのことです。

7. 意見表明報告書（S100V8EO） 2025年2月13日提出

   2024年11月21日、本公開買付けに係る当社の意思決定の恣意性を排除し、意思決定過程の公正性、透明性及び客観性を確保することを目的として、特別委員会(当該特別委員会の構成及び具体的な活動内容等については、下記「(7) 本公開買付けの公正性を担保するための措置及び利益相反を回避するための措置」の「② 当社における独立した特別委員会の設置及び特別委員会からの答申書の取得」をご参照ください。)を設置し、本公開買付けに係る検討等を開始いたしました。

8. 意見表明報告書（S100V8EO） 2025年2月13日提出

   公開買付者は、2024年12月20日に、富士通に対して、(ⅰ)公開買付価格を１株当たり425円(最終提案書(以下に定義します。)提出前営業日である2024年12月19日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値533円に対するディスカウント率は20.26％となります。)、(ⅱ)買付予定数の上限を所有割合として40.00％とすること等を内容とする最終提案書(以下「最終提案書」といいます。)を提出したとのことです。

9. 意見表明報告書（S100V8EO） 2025年2月13日提出

   公開買付者は、2025年１月10日に、富士通に対して、(ⅰ)公開買付価格を１株当たり425円(修正最終提案書(以下に定義します。)提出前営業日である2025年１月９日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値570円に対するディスカウント率は25.44％となります。)、(ⅱ)買付予定数の上限を所有割合として45.00％とすること等を内容とする修正最終提案書(以下「修正最終提案書」といいます。)を提出したとのことです。

10. 意見表明報告書（S100V8EO） 2025年2月13日提出

    公開買付価格を１株当たり435円(富士通との基本合意に至った日の前営業日である2025年１月24日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値679円に対するディスカウント率は35.94％となります。)とすることで基本合意をしたとのことです。

11. 公開買付届出書（S100V8E5） 2025年2月13日提出

    本公開買付期間は30営業日、2025年３月28日(金曜日)までとなります。

12. 公開買付届出書（S100V8E5） 2025年2月13日提出

    応募株券等の数の合計が買付予定数の下限(15,527,400株)に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。

13. 公開買付届出書（S100V8E5） 2025年2月13日提出

    応募株券等の数の合計が買付予定数の上限(15,527,400株)を超える場合は、その超える部分の全部又は一部の買付け等を行わないものとし

14. 公開買付報告書（S100VEM4） 2025年3月14日提出

    応募株券等」といいます。)の数の合計(22,154,547株)

15. 公開買付届出書（S100V8E5） 2025年2月13日提出

    同日までの直近１ヶ月間の終値単純平均値660円(小数点以下四捨五入。以下、終値単純平均値の計算において同じです。)に対して34.09％

16. 公開買付届出書（S100V8E5） 2025年2月13日提出

    同日までの直近３ヶ月間の終値単純平均値595円に対して26.89％

17. 公開買付届出書（S100V8E5） 2025年2月13日提出

    同過去６ヶ月間の終値単純平均値601円に対して27.62％のディスカウントをした金額となります。

18. 意見表明報告書（S100V8EO） 2025年2月13日提出

    当社の１株当たりの株式価値のレンジは395.58円から557.40円であり