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公開買付け · TOB · 終了

新光電気工業株式会社6967

買付者: 新光電気工業株式会社 · 業種: 電気機器 · 公開買付届出書の提出日: 2025年2月18日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
5,920円[1]
プレミアム（前営業日終値）
13.0%[2]
2023年12月11日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 類似企業比較分析 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 · 類似企業比較分析（対象会社）: 5,238円 〜 6,220円 DCF分析 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 · DCF分析（対象会社）: 5,077円 〜 6,780円 市場株価分析 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 · 市場株価分析（対象会社）: 5,240円 〜 5,658円 買付価格 5,920円 5,0005,5006,0006,500

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
投資ファンド[5]
入札（複数の候補から選定）
あり[6]
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[7]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

最終的な価格が初回の提案を下回っており、別の候補者の提案などが混ざっている可能性があるため、引上げ率は計算していません（集計にも含めません）。

日付提案した側1株当たりの価格
2023年9月15日 買付者 6,000円[8]
2023年9月26日 買付者 6,100円[9]
2023年11月7日 買付者 5,700円[10]
2023年11月7日 買付者 5,900円[11]
2023年11月8日 買付者 5,910円[12]
2023年11月11日 買付者 5,910円[13]
2023年11月20日 買付者 5,910円[14]
2023年12月12日 買付者 5,920円[15]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 5,920円 [1] —
買付期間（営業日数） 20営業日 [16] —
買付予定数の下限 22,491,200株 [17] —
応募株券等の総数 59,281,400株 [18] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2023年12月11日 13.0%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2023年12月11日 10.1%[19]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2023年12月11日 7.6%[20]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2023年12月11日 4.6%[21]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 対象会社 類似企業比較分析 1株当たり株式価値 5,238円 〜 6,220円[22] 割引率 — 永久成長率 —
三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 対象会社 DCF分析 1株当たり株式価値 5,077円 〜 6,780円[23] 割引率 — 永久成長率 —
三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 対象会社 市場株価分析 1株当たり株式価値 5,240円 〜 5,658円[24] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2025年2月18日 JICC-04株式会社 S100V9MG
意見表明報告書 2025年2月18日 新光電気工業株式会社 S100V9OB
公開買付報告書 2025年3月19日 JICC-04株式会社 S100VFGJ

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100V9MG） 2025年2月18日提出
    本公開買付価格である5,920円は、本公開買付けの開始予定の公表日の前営業日である2023年12月11日の東京証券取引所プライム市場における対象者株式の終値5,240円に対して12.98％
  2. 意見表明報告書（S100V9OB） 2025年2月18日提出
    2023年12月11日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値5,240円に対して12.98％
  3. 公開買付報告書（S100VFGJ） 2025年3月19日提出
    応募株券等の総数（59,281,400株）が買付予定数の下限（22,491,200株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100V9OB） 2025年2月18日提出
    東京証券取引所プライム市場に上場している当社株式を非公開化することを目的とする一連の取引（以下「本取引」といいます。）
  5. 意見表明報告書（S100V9OB） 2025年2月18日提出
    株式会社産業革新投資機構（以下「JIC」といいます。）の完全子会社であるJICキャピタル株式会社（以下「JICC」といいます。）が運用するJIC PE共同投資ファンド１号投資事業有限責任組合（以下「JIC PE共同投資ファンド１号」といいます。）が、公開買付者の発行済株式の全てを所有しているとのことです。
  6. 意見表明報告書（S100V9OB） 2025年2月18日提出
    本入札プロセスへの参加に関心を有した事業会社１社や投資ファンド８社（JICCを含みます。）に対して第一次入札プロセスを開始いたしました。
  7. 意見表明報告書（S100V9OB） 2025年2月18日提出
    東京証券取引所の定めるコーポレートガバナンス・コードに基づき2022年６月17日に設置された常設の特別委員会（以下「当社特別委員会」といいます。）に対し、本取引における手続の公正性等について諮問しております
  8. 意見表明報告書（S100V9OB） 2025年2月18日提出
    JICCは、2023年９月15日に、富士通及び当社に対し、本公開買付価格について、当社株式１株当たり6,000円、本自己株式取得価格について、当社株式１株当たり4,320円とする法的拘束力のない提案を書面で行ったとのことです
  9. 意見表明報告書（S100V9OB） 2025年2月18日提出
    JICCは、同年９月26日に、富士通及び当社に対し、本公開買付価格について、当社株式１株当たり6,100円、本自己株式取得価格について、当社株式１株当たり4,391円に引き上げる法的拘束力のない提案を書面で行ったとのことです
  10. 意見表明報告書（S100V9OB） 2025年2月18日提出
    JICCは、同年11月７日に、富士通に対し、最終提案提出に先んじて、本公開買付価格について、当社株式１株当たり5,700円に引き下げることを提案したとのことです
  11. 意見表明報告書（S100V9OB） 2025年2月18日提出
    同年11月７日、富士通に対し、本公開買付価格について、JICCとして考える適正な範囲内の価格として当社株式１株当たり5,900円に引き上げる提案を行ったとのことです
  12. 意見表明報告書（S100V9OB） 2025年2月18日提出
    JICCは、当該依頼を受け、同年11月８日、富士通に対し、本公開買付価格について、JICCとして考える適正な範囲内の価格として、当社株式１株当たり5,910円に引き上げる提案を行ったとのことです
  13. 意見表明報告書（S100V9OB） 2025年2月18日提出
    JICCは、同年11月11日に、富士通及び当社に対し、本公開買付価格について、当社株式１株当たり5,910円、本自己株式取得価格について、当社株式１株当たり4,211円とする法的拘束力のない提案を書面で行ったとのことです
  14. 意見表明報告書（S100V9OB） 2025年2月18日提出
    JICCは、同年11月20日に、改めて、富士通及び当社に対し、本公開買付価格について、当社株式１株当たり5,910円、本自己株式取得価格について、当社株式１株当たり4,211.1円とする法的拘束力のある最終提案（以下「最終提案」といいます。）を書面で行ったとのことです
  15. 意見表明報告書（S100V9OB） 2025年2月18日提出
    JICCは、同月12日、当社及び富士通に対し、度重なる当社特別委員会、当社及び富士通の要請を受けたことを理由に、当社の本源的価値評価の範囲内の価格としつつ本公開買付け成立の蓋然性をより高めるため、本公開買付価格について、当社株式１株当たり5,920円、本自己株式取得価格について、当社株式１株当たり4,218.1円とする旨の提案を書面で送付したとのことです
  16. 公開買付届出書（S100V9MG） 2025年2月18日提出
    本公開買付けにおいては、公開買付期間は20営業日に設定されている
  17. 公開買付届出書（S100V9MG） 2025年2月18日提出
    買付予定数の下限（22,491,200株（注11）、所有割合：16.65％）
  18. 公開買付報告書（S100VFGJ） 2025年3月19日提出
    応募株券等の総数（59,281,400株）
  19. 意見表明報告書（S100V9OB） 2025年2月18日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値5,377円に対して10.10％
  20. 意見表明報告書（S100V9OB） 2025年2月18日提出
    同過去３ヶ月間の終値単純平均値5,502円に対して7.60％
  21. 意見表明報告書（S100V9OB） 2025年2月18日提出
    同過去６ヶ月間の終値単純平均値5,658円に対して4.63％
  22. 意見表明報告書（S100V9OB） 2025年2月18日提出
    類似企業比較分析：5,238円～6,220円
  23. 意見表明報告書（S100V9OB） 2025年2月18日提出
    DCF分析 ：5,077円～6,780円
  24. 意見表明報告書（S100V9OB） 2025年2月18日提出
    市場株価分析 ：5,240円～5,658円