公開買付け · TOB · 終了
株式会社ジモティー7082
買付者: カルチュア・コンビニエンス・クラブ株式会社 · 業種: サービス業 · 公開買付届出書の提出日: 2026年5月18日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）
算定レンジと買付価格
各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。
買付者対象会社
取引の性格
- 分類
- 非公開化 [4]
- 買付者の類型
- 事業会社[5]
- 入札（複数の候補から選定）
- 記載なし
- 対抗提案
- 記載なし
- 特別委員会
- あり[8]
- 特別委員会が独自に起用した算定人
- 記載なし
- フェアネス・オピニオン
- 記載なし
価格の提案の経緯
買付者の初回の提案 1,000円 から、公開買付価格 1,420円 まで +42.0%（提案価格は5通り）。
| 日付 | 提案した側 | 1株当たりの価格 |
|---|---|---|
| 2026年4月17日 | 買付者 | 1,000円[9] |
| 2026年4月22日 | 買付者 | 1,100円[10] |
| 2026年4月30日 | 買付者 | 1,250円[11] |
| 2026年5月12日 | 買付者 | 1,400円[12] |
| 2026年5月13日 | 買付者 | 1,420円[13] |
公開買付けの条件
| 項目 | 値 | 変更履歴 |
|---|---|---|
| 買付価格（普通株式1株当たり） | 1,420円 [1] | — |
| 買付予定数の下限 | 6,560,000株 [14] | — |
| 応募株券等の総数 | 8,658,670株 [15] | — |
| 結果 | 成立 [3] | — |
プレミアム（書類記載値）
| 基準 | 基準日 | 値 |
|---|---|---|
| 前営業日終値 | 2026年5月14日 | 60.6%[2] |
| 過去1ヶ月間の終値単純平均値 | 2026年5月14日 | 57.3%[16] |
| 過去3ヶ月間の終値単純平均値 | 2026年5月14日 | 74.2%[17] |
| 過去6ヶ月間の終値単純平均値 | 2026年5月14日 | 61.4%[18] |
プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。
株式価値の算定
| 算定人 | 算定を依頼した側 | 算定方法 | 1株当たり株式価値 | 割引率 | 永久成長率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 株式会社Crowe Watanabe CT | 買付者 | 類似上場会社比較法 | 1株当たり株式価値 832円 〜 988円[19] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 株式会社Crowe Watanabe CT | 買付者 | DCF法 | 1株当たり株式価値 1,006円 〜 1,426円[20] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 株式会社Crowe Watanabe CT | 買付者 | 市場株価法 | 1株当たり株式価値 815円 〜 903円[21] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 株式会社SBI証券 | 対象会社 | DCF法 | 1株当たり株式価値 1,226円 〜 1,626円[22] | 割引率 10.6% 〜 12.6%[23] | 永久成長率 0.0% 〜 1.0%[24] |
| 株式会社SBI証券 | 対象会社 | 市場株価法 | 1株当たり株式価値 815円 〜 903円[25] | 割引率 — | 永久成長率 — |
時系列（関係書類）
| 書類 | 提出日 | 提出者 | docID |
|---|---|---|---|
| 公開買付届出書 | 2026年5月18日 | カルチュア・コンビニエンス・クラブ株式会社 | S100Y4NP |
| 意見表明報告書 | 2026年5月18日 | 株式会社ジモティー | S100Y4PS |
| 訂正公開買付届出書 | 2026年5月26日 | カルチュア・コンビニエンス・クラブ株式会社 | S100Y6K2 |
| 訂正意見表明報告書 | 2026年5月26日 | 株式会社ジモティー | S100Y6FS |
| 公開買付報告書 | 2026年6月30日 | カルチュア・コンビニエンス・クラブ株式会社 | S100YNKC |
出典（原文の抜粋）
- 公開買付届出書（S100Y4NP） 2026年5月18日提出
本公開買付価格を1,420円、本新株予約権買付価格を63,000円として本公開買付けを実施することを決定いたしました。
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
終値884円に対して60.63％
- 公開買付報告書（S100YNKC） 2026年6月30日提出
応募株券等の総数（8,658,670株）が買付予定数の下限（6,560,000株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書（その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。）に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
本公開買付けは、当社株式の非公開化を目的としていることから、買付予定数の上限は設定しておらず
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
また、本取引において、公開買付者は当社の役員ではなく、また公開買付者は当社の役員の依頼に基づき公開買付けを行う者ではないことからいわゆるマネジメント・バイアウト（MBO）（注３）には該当しないとのことです。
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
当社は、本公開買付けに対する意見を形成するに先立って、市場における潜在的な買収者の有無を調査・検討する、いわゆる積極的なマーケット・チェックは行っていないが
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
公開買付者以外の候補先は、いずれも検討に時間を要するとのことで、資本業務提携に関する提案や買収提案は受けておりません。
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
本特別委員会（下記「(3）公開買付けの公正性を担保するための措置」の「④ 当社における独立した特別委員会の設置及び特別委員会からの答申書の取得」において定義します。以下同じです。）
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
公開買付者は、2026年４月17日、当社に対し、本公開買付価格を1,000円（同日の前営業日時点の東京証券取引所グロース市場における当社株式の株価終値876円に対して14.16％（小数点以下第三位を四捨五入。以下、プレミアム率の計算において同じです。）のプレミアム、同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値814円（小数点以下を四捨五入。以下、終値の単純平均値の計算において同じです。）に対して22.85％のプレミアム、同日までの過去３ヶ月間の終値の単純平均値827円に対して20.92％のプレミアム、同日までの過去６ヶ月間の終値の単純平均値945円に対して5.82％のプレミアム）、本公開買付けにおける本新株予約権１個当たりの買付け等の価格（以下「本新株予約権買付価格」といいます。）については、本新株予約権の当社株式１株当たりの行使価格（1,105円）が本公開買付価格として提示した1,000円を上回っていることから１円とする旨の価格提案を行ったとのことです。
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
公開買付者は、2026年４月22日、当社及び本特別委員会に対し、本公開買付価格を1,100円（同日の前営業日時点の東京証券取引所グロース市場における当社株式の株価終値884円に対して24.43％のプレミアム、同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値830円に対して32.53％のプレミアム、同日までの過去３ヶ月間の終値の単純平均値822円に対して33.82％のプレミアム、同日までの過去６ヶ月間の終値の単純平均値933円に対して17.90％のプレミアム）、本新株予約権買付価格については、本新株予約権の当社株式１株当たりの行使価格（1,105円）が本公開買付価格として提示した1,100円を上回っていることから１円とする旨の二回目の提案を行ったとのことです。
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
公開買付者は、2026年４月30日、当社及び本特別委員会に対し、本公開買付価格を1,250円（同日の前営業日時点の東京証券取引所グロース市場における当社株式の株価終値905円に対して38.12％のプレミアム、同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値859円に対して45.52％のプレミアム、同日までの過去３ヶ月間の終値の単純平均値816円に対して53.19％のプレミアム、同日までの過去６ヶ月間の終値の単純平均値914円に対して36.76％のプレミアム）、本新株予約権買付価格については、本新株予約権の当社株式１株当たりの行使価格（1,105円）が本公開買付価格として提示した1,250円を下回っていることから、本公開買付価格として提示した1,250円と本新株予約権の当社株式１株当たりの行使価格（1,105円）との差額である145円に、本新株予約権１個の目的となる当社株式の数（200株）を乗じた金額である29,000円とする旨の三回目の提案を行ったとのことです。
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
公開買付者は、2026年５月12日、当社及び本特別委員会に対し、本公開買付価格を1,400円（同日の前営業日時点の東京証券取引所グロース市場における当社株式の株価終値945円に対して48.15％のプレミアム、同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値897円に対して56.08％のプレミアム、同日までの過去３ヶ月間の終値の単純平均値812円に対して72.41％のプレミアム、同日までの過去６ヶ月間の終値の単純平均値890円に対して57.30％のプレミアム）、本新株予約権買付価格については、本新株予約権の当社株式１株当たりの行使価格（1,105円）が本公開買付価格として提示した1,400円を下回っていることから、本公開買付価格として提示した1,400円と本新株予約権の当社株式１株当たりの行使価格（1,105円）との差額である295円に、本新株予約権１個の目的となる当社株式の数（200株）を乗じた金額である59,000円とする旨の四回目の提案を行ったとのことです。
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
その後、公開買付者は、2026年５月13日、当社及び本特別委員会に対し、本公開買付価格を1,420円（同日の前営業日時点の東京証券取引所グロース市場における当社株式の株価終値914円に対して55.36％のプレミアム、同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値898円に対して58.13％のプレミアム、同日までの過去３ヶ月間の終値の単純平均値812円に対して74.88％のプレミアム、同日までの過去６ヶ月間の終値の単純平均値886円に対して60.27％のプレミアム）、本新株予約権買付価格については、本新株予約権の当社株式１株当たりの行使価格（1,105円）が本公開買付価格として提示した1,420円を下回っていることから、本公開買付価格として提示した1,420円と本新株予約権の当社株式１株当たりの行使価格（1,105円）との差額である315円に、本新株予約権１個の目的となる当社株式の数（200株）を乗じた金額である63,000円とする旨の最終の提案を行ったとのことです。
- 公開買付届出書（S100Y4NP） 2026年5月18日提出
公開買付者は、本公開買付けにおいて6,560,000株（所有割合：66.67％）を買付予定数の下限として設定しており
- 公開買付報告書（S100YNKC） 2026年6月30日提出
応募株券等の総数（8,658,670株）が買付予定数の下限（6,560,000株）以上となりました
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
過去１ヶ月間の終値の単純平均値903円に対して57.25％
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
過去３ヶ月間の終値の単純平均値815円に対して74.23％
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
過去６ヶ月間の終値の単純平均値880円に対して61.36％
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
類似上場会社比較法：832円～988円
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
DCF法 ：1,006円～1,426円
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
市場株価法 ：815円～903円
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
当社が2026年12月期の第１四半期以降に生み出すと見込まれるフリー・キャッシュ・フローを一定の割引率で現在価値に割り引いて当社の企業価値や株式価値を算定し、当社株式の１株当たりの株式価値の範囲を1,226円から1,626円までと算定しています。
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
割引率は加重平均資本コストとして、10.60％～12.60％を採用しており、当社の規模を踏まえたサイズリスク・プレミアムを考慮しています。
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
継続価値の算定にあたっては、永久成長率法を採用し、外部環境等を総合的に勘案した上で永久成長率は0.00％～1.00％として、当社株式の１株当たりの株式価値を算定しています。
- 意見表明報告書（S100Y4PS） 2026年5月18日提出
東京証券取引所グロース市場における当社株式の基準日終値884円、直近１ヶ月間の終値の単純平均値903円、直近３ヶ月間の終値の単純平均値815円及び直近６ヶ月間の終値の単純平均値880円を基に、当社株式の１株当たりの株式価値の範囲を815円から903円までと算定しています。