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公開買付け · MBO · 終了

株式会社パリミキホールディングス7455

買付者: 株式会社ルネット · 業種: 小売業 · 公開買付届出書の提出日: 2025年11月13日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
581円[1]
プレミアム（前営業日終値）
57.9%[2]
2025年11月11日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社特別委員会
マクサス・コーポレートアドバイザリー DCF法 マクサス・コーポレートアドバイザリー株式会社 · DCF法（対象会社）: 475円 〜 604円 市場株価平均法 マクサス・コーポレートアドバイザリー株式会社 · 市場株価平均法（対象会社）: 341円 〜 394円 AGS FAS DCF法 株式会社AGS FAS · DCF法（特別委員会）: 477円 〜 622円 市場株価法 株式会社AGS FAS · 市場株価法（特別委員会）: 341円 〜 394円 買付価格 581円 400500600

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
経営陣（MBO）[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
株式会社AGS FAS[7]
フェアネス・オピニオン
特別委員会が株式会社AGS FASから取得[8]

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 431円 から、公開買付価格 581円 まで +34.8%（提案価格は5通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2025年10月7日 買付者 431円[9]
2025年10月23日 買付者 510円[10]
2025年10月29日 買付者 541円[11]
2025年11月4日 買付者 565円[12]
2025年11月7日 買付者 581円[13]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 581円 [1] —
買付予定数の下限 7,982,900株 [14] —
応募株券等の総数 16,384,624株 [15] —
結果 成立 [3] —
MBOへの該当 該当 [16] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2025年11月11日 57.9%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2025年11月11日 63.2%[17]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2025年11月11日 47.5%[18]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2025年11月11日 70.4%[19]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
マクサス・コーポレートアドバイザリー株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 475円 〜 604円[20] 割引率 6.6% 〜 8.6%[21] 永久成長率 0.0% 〜 1.0%[22]
マクサス・コーポレートアドバイザリー株式会社 対象会社 市場株価平均法 1株当たり株式価値 341円 〜 394円[23] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社AGS FAS 特別委員会 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 477円 〜 622円[24] 割引率 5.0% 〜 7.0%[25] 永久成長率 0.5% 〜 1.5%[26]
株式会社AGS FAS 特別委員会 市場株価法 1株当たり株式価値 341円 〜 394円[27] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2025年11月13日 株式会社ルネット S100X3N3
意見表明報告書 2025年11月13日 株式会社パリミキホールディングス S100X41P
公開買付報告書 2025年12月26日 株式会社ルネット S100XDM6

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100X3N3） 2025年11月13日提出
    普通株式１株につき、581円（以下「本公開買付価格」という。）
  2. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    2025年11月11日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値の368円に対して57.88％
  3. 公開買付報告書（S100XDM6） 2025年12月26日提出
    応募株券等の総数（16,384,624株）が買付予定数の下限（7,982,900株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    当社を完全子会社化するための取引（以下「本取引」といいます。）の一環として、本公開買付けを実施することを決議したとのことです。
  5. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    多根幹雄氏は、本取引後も継続して当社の経営にあたることを予定していることから、いわゆるマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）に該当するとのことです。
  6. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    本特別委員会は、公開買付者ら及び当社グループからの独立性及び専門性に問題ないことを確認のうえ
  7. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    本特別委員会は、本特別委員会としての独立性及び公正性を更に確実なものとするため、本特別委員会の独自のリーガル・アドバイザーとして日比谷中田法律事務所（以下「日比谷中田」といいます。）を、第三者算定機関としてAGS FAS株式会社（以下「AGS FAS」といいます。）を選任しています。
  8. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    本特別委員会が、AGS FASから、本公開買付価格である１株当たり581円は当社の一般株主にとって財務的見地から公正なものである旨の本フェアネス・オピニオンを取得していること。
  9. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    2025年10月７日付で、当社に対し、本公開買付けにおける当社株式１株当たりの買付け等の価格（以下「本公開買付価格」といいます。）を431円
  10. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    公開買付者は、2025年10月23日付で、当社に対し、本公開買付価格を510円
  11. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    公開買付者は、2025年10月29日付で、当社に対し、本公開買付価格を541円
  12. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    公開買付者は、2025年11月４日付で、当社に対し、本公開買付価格を565円
  13. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    公開買付者は、2025年11月７日付で、当社に対し、本公開買付価格を581円（提案実施日の前営業日である2025年11月６日の当社株式の終値352円に対して65.06％、同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値357円に対して62.75％、同過去３ヶ月間の終値単純平均値395円に対して47.09％、同過去６ヶ月間の終値単純平均値339円に対して71.39％のプレミアムをそれぞれ加えた価格）とし、当該公開買付価格の提案を最終提案とする旨の価格提案書を提出したとのことです。
  14. 公開買付届出書（S100X3N3） 2025年11月13日提出
    買付予定数の下限：7,982,900株
  15. 公開買付報告書（S100XDM6） 2025年12月26日提出
    応募株券等の総数（16,384,624株）
  16. 公開買付届出書（S100X3N3） 2025年11月13日提出
    対象者は、本取引がマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）に該当し、構造的な利益相反の問題が存在するため
  17. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値356円に対して63.20％
  18. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値394円に対して47.46％
  19. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値341円に対して70.38％
  20. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    ＤＣＦ法 ：475円～604円
  21. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    割引率は加重平均資本コスト（WACC：Weighted Average Cost of Capital）とし、6.6％～8.6％を採用しております。
  22. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    永久成長率は0.0％～1.0％として
  23. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    市場株価平均法：341円～394円
  24. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    ＤＣＦ法 ：477円～622円
  25. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    加重平均資本コスト（WACC：Weighted Average Cost of Capital）を採用し、5.04％～7.04％としております。
  26. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    永久成長率は日本の物価上昇率を基に0.5％～1.5％とし
  27. 意見表明報告書（S100X41P） 2025年11月13日提出
    市場株価法 ：341円～394円