TOBウォッチTOB・MBO 開示データベース English

公開買付け · MBO · 終了

株式会社ピーシーデポコーポレーション7618

買付者: TNI株式会社 · 業種: 小売業 · 公開買付届出書の提出日: 2023年5月16日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
480円[1]
プレミアム（前営業日終値）
60.5%[2]
2023年5月12日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
KPMG FAS DCF法 株式会社KPMG FAS · DCF法（買付者）: 426円 〜 523円 市場株価平均法 株式会社KPMG FAS · 市場株価平均法（買付者）: 288円 〜 299円 プルータス・コンサルティング DCF法 株式会社プルータス・コンサルティング · DCF法（対象会社）: 445円 〜 616円 市場株価法 株式会社プルータス・コンサルティング · 市場株価法（対象会社）: 288円 〜 299円 買付価格 480円 300400500600

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
経営陣（MBO）[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 460円 から、公開買付価格 480円 まで +4.3%（提案価格は5通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 買付者 460円[7]
— 買付者 470円[8]
— 買付者 475円[9]
— 買付者 480円[10]
— 買付者 450円[11]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 480円 [1] —
買付予定数の下限 16,083,500株 [12] —
応募株券等の総数 28,983,589株 [13] —
結果 成立 [3] —
MBOへの該当 該当 [14] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2023年5月12日 60.5%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2023年5月12日 62.7%[15]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2023年5月12日 62.7%[16]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2023年5月12日 66.7%[17]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
株式会社KPMG FAS 買付者 DCF法 1株当たり株式価値 426円 〜 523円[18] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社KPMG FAS 買付者 市場株価平均法 1株当たり株式価値 288円 〜 299円[19] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 DCF法 1株当たり株式価値 445円 〜 616円[20] 割引率 7.1% 〜 10.2%[21] 永久成長率 0.0%[22]
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 288円 〜 299円[23] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2023年5月16日 TNI株式会社 S100QRUS
意見表明報告書 2023年5月16日 株式会社ピーシーデポコーポレーション S100QRVR
訂正公開買付届出書 2023年6月26日 TNI株式会社 S100R4FF
公開買付報告書 2023年7月11日 TNI株式会社 S100RDGY

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100QRUS） 2023年5月16日提出
    公開買付者は、2023年５月15日、本公開買付価格を480円とし、本取引の一環として本公開買付けを開始することを決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100QRVR） 2023年5月16日提出
    本公開買付けの公表日の前営業日である2023年５月12日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値299円に対して60.54％
  3. 公開買付報告書（S100RDGY） 2023年7月11日提出
    応募株券等の数の合計（28,983,589株）が買付予定数の下限（16,083,500株）以上となりましたので
  4. 意見表明報告書（S100QRVR） 2023年5月16日提出
    公開買付者は、株式会社東京証券取引所...プライム市場に上場している当社株式（但し、当社が所有する自己株式及び野島氏不応募合意株式（以下において定義します。）を除きます。）の全てを取得し、当社株式を非公開化することを目的として
  5. 意見表明報告書（S100QRVR） 2023年5月16日提出
    本公開買付けがマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）のための本取引の一環として行われるものであり、構造的な利益相反の問題が存在すること
  6. 意見表明報告書（S100QRVR） 2023年5月16日提出
    2023年３月14日開催の当社取締役会において、本特別委員会
  7. 意見表明報告書（S100QRVR） 2023年5月16日提出
    本公開買付価格を460円とする旨について再提案を行ったとのことです。
  8. 意見表明報告書（S100QRVR） 2023年5月16日提出
    本公開買付価格を470円とする旨について提案を行ったとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100QRVR） 2023年5月16日提出
    本公開買付価格を475円とする旨について提案を行ったとのことです。
  10. 意見表明報告書（S100QRVR） 2023年5月16日提出
    本公開買付価格を480円とする旨について最終提案を行ったとのことです。
  11. 意見表明報告書（S100QRVR） 2023年5月16日提出
    本公開買付けにおける当社株式１株当たりの買付け等の価格（以下「本公開買付価格」といいます。）を450円とする旨
  12. 公開買付届出書（S100QRUS） 2023年5月16日提出
    公開買付者は、本公開買付けにおいて16,083,500株（所有割合：31.30％）を買付予定数の下限として設定しており
  13. 公開買付報告書（S100RDGY） 2023年7月11日提出
    応募株券等の数の合計（28,983,589株）
  14. 公開買付届出書（S100QRUS） 2023年5月16日提出
    いわゆるマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）（注３）のための一連の取引
  15. 意見表明報告書（S100QRVR） 2023年5月16日提出
    同日までの直近１ヶ月間の終値単純平均値295円に対して62.71％
  16. 意見表明報告書（S100QRVR） 2023年5月16日提出
    同日までの直近３ヶ月間の終値単純平均値295円に対して62.71％
  17. 意見表明報告書（S100QRVR） 2023年5月16日提出
    同日までの直近６ヶ月間の終値単純平均値288円に対して66.67％のプレミアム
  18. 意見表明報告書（S100QRVR） 2023年5月16日提出
    DCF法 ：426円から523円
  19. 意見表明報告書（S100QRVR） 2023年5月16日提出
    市場株価平均法：288円から299円
  20. 意見表明報告書（S100QRVR） 2023年5月16日提出
    DCF法 ：445円から616円
  21. 意見表明報告書（S100QRVR） 2023年5月16日提出
    割引率は加重平均資本コスト（WACC：Weighted Average Cost of Capital）とし、7.09％～10.24％を採用しております。
  22. 意見表明報告書（S100QRVR） 2023年5月16日提出
    永久成長率は０％として算定しております。
  23. 意見表明報告書（S100QRVR） 2023年5月16日提出
    市場株価法：288円から299円