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公開買付け · TOB · 終了

TOPPANエッジ株式会社7862

買付者: TOPPANホールディングス株式会社 · 業種: その他製品 · 公開買付届出書の提出日: 2021年11月11日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
1,550円[1]
プレミアム（前営業日終値）
51.5%[2]
2021年11月9日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
野村證券 類似会社比較法 野村證券株式会社 · 類似会社比較法（買付者）: 620円 〜 951円 DCF法 野村證券株式会社 · DCF法（買付者）: 1,178円 〜 1,657円 市場株価平均法 野村證券株式会社 · 市場株価平均法（買付者）: 1,023円 〜 1,061円 大和証券 類似会社比較法 大和証券株式会社 · 類似会社比較法（対象会社）: 1,311円 〜 1,511円 DCF法 大和証券株式会社 · DCF法（対象会社）: 1,477円 〜 2,038円 市場株価法 大和証券株式会社 · 市場株価法（対象会社）: 1,023円 〜 1,061円 買付価格 1,550円 1,0001,5002,000

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
親会社・既存の大株主[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,350円 から、公開買付価格 1,550円 まで +14.8%（提案価格は3通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2021年10月15日 買付者 1,350円[7]
2021年11月2日 買付者 1,550円[8]
2021年10月22日 買付者 1,400円[9]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 1,550円 [1] —
買付期間（営業日数） 30営業日 [10] —
買付予定数の下限 6,578,600株 [11] —
応募株券等の総数 39,563,682株 [12] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2021年11月9日 51.5%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2021年11月9日 47.1%[13]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2021年11月9日 49.5%[14]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2021年11月9日 46.1%[15]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
野村證券株式会社 買付者 類似会社比較法 1株当たり株式価値 620円 〜 951円[16] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 買付者 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,178円 〜 1,657円[17] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 買付者 市場株価平均法 1株当たり株式価値 1,023円 〜 1,061円[18] 割引率 — 永久成長率 —
大和証券株式会社 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 1,311円 〜 1,511円[19] 割引率 — 永久成長率 —
大和証券株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,477円 〜 2,038円[20] 割引率 6.5% 〜 8.5%[21] 永久成長率 0.0% 〜 1.0%[22]
大和証券株式会社 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 1,023円 〜 1,061円[23] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2021年11月11日 凸版印刷株式会社 S100MT9R
意見表明報告書 2021年11月11日 トッパン・フォームズ株式会社 S100MTDB
公開買付報告書 2021年12月24日 凸版印刷株式会社 S100N4Y0

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100MT9R） 2021年11月11日提出
    本公開買付価格を１株当たり1,550円と決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100MTDB） 2021年11月11日提出
    本公開買付けの公表日の前営業日である2021年11月９日の東証第一部における当社株式の終値1,023円に対して51.52％
  3. 公開買付報告書（S100N4Y0） 2021年12月24日提出
    応募株券等の総数(39,563,682株)が買付予定数の下限(6,578,600株)以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100MTDB） 2021年11月11日提出
    本公開買付けにおいて、公開買付者は、当社の完全子会社化を企図しているため買付予定数の下限を6,578,600株(所有割合5.93％)と設定しており
  5. 意見表明報告書（S100MTDB） 2021年11月11日提出
    本書提出日現在、当社の企業集団は親会社である公開買付者、当社、連結子会社21社及び持分法適用関連会社５社で構成
  6. 意見表明報告書（S100MTDB） 2021年11月11日提出
    その後の2021年７月30日に、当社において特別委員会(以下「本特別委員会」といいます。)が設置され、公開買付者と当社は、本取引に向けた具体的な協議・検討を開始いたしました。
  7. 意見表明報告書（S100MTDB） 2021年11月11日提出
    2021年10月15日、当社に対して本公開買付価格を１株当たり1,350円としたい旨の提案を行ったとのことですが
  8. 意見表明報告書（S100MTDB） 2021年11月11日提出
    2021年11月２日に本公開買付価格を１株当たり1,550円としたい旨の提案を実施し、2021年11月４日に、当社から当該提案を受諾する旨の回答を得たとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100MTDB） 2021年11月11日提出
    2021年10月22日に本公開買付価格を１株当たり1,400円としたい旨の提案を行ったとのことです
  10. 公開買付届出書（S100MT9R） 2021年11月11日提出
    比較的長期間である30営業日としております。
  11. 公開買付届出書（S100MT9R） 2021年11月11日提出
    買付予定数の下限を6,578,600株(所有割合5.93％)と設定しており
  12. 公開買付報告書（S100N4Y0） 2021年12月24日提出
    応募株券等の総数(39,563,682株)
  13. 意見表明報告書（S100MTDB） 2021年11月11日提出
    2021年11月９日までの直近１ヶ月間(2021年10月11日から2021年11月９日まで)の終値単純平均値1,054円に対して47.06％
  14. 意見表明報告書（S100MTDB） 2021年11月11日提出
    2021年11月９日までの直近３ヶ月間(2021年８月10日から2021年11月９日まで)の終値単純平均値1,037円に対して49.47％
  15. 意見表明報告書（S100MTDB） 2021年11月11日提出
    2021年11月９日までの直近６ヶ月間(2021年５月10日から2021年11月９日まで)の終値単純平均値1,061円に対して46.09％
  16. 意見表明報告書（S100MTDB） 2021年11月11日提出
    類似会社比較法：620円から951円
  17. 意見表明報告書（S100MTDB） 2021年11月11日提出
    ＤＣＦ法 ：1,178円から1,657円
  18. 意見表明報告書（S100MTDB） 2021年11月11日提出
    市場株価平均法：1,023円から1,061円
  19. 意見表明報告書（S100MTDB） 2021年11月11日提出
    類似会社比較法 ：1,311円から1,511円
  20. 意見表明報告書（S100MTDB） 2021年11月11日提出
    ＤＣＦ法 ：1,477円から2,038円
  21. 意見表明報告書（S100MTDB） 2021年11月11日提出
    割引率は6.5％～8.5％を採用しており
  22. 意見表明報告書（S100MTDB） 2021年11月11日提出
    永久成長率は0.0％～1.0％として算定しております
  23. 意見表明報告書（S100MTDB） 2021年11月11日提出
    市場株価法 ：1,023円から1,061円