公開買付け · TOB · 終了
DAIKEN株式会社7905
買付者: BPインベストメント合同会社 · 業種: その他製品 · 公開買付届出書の提出日: 2023年8月14日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）
算定レンジと買付価格
各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。
買付者対象会社
取引の性格
- 分類
- 非公開化 [4]
- 買付者の類型
- 親会社・既存の大株主[5]
- 入札（複数の候補から選定）
- 記載なし
- 対抗提案
- 記載なし
- 特別委員会
- あり[6]
- 特別委員会が独自に起用した算定人
- 記載なし
- フェアネス・オピニオン
- 記載なし
価格の提案の経緯
買付者の初回の提案 2,450円 から、公開買付価格 3,000円 まで +22.4%（提案価格は6通り）。
| 日付 | 提案した側 | 1株当たりの価格 |
|---|---|---|
| 2023年6月14日 | 買付者 | 2,450円[7] |
| 2023年6月20日 | 買付者 | 2,700円[8] |
| 2023年6月30日 | 買付者 | 2,800円[9] |
| 2023年7月12日 | 買付者 | 2,900円[10] |
| — | 対象会社・特別委員会（要請） | 3,200円[11] |
| 2023年7月18日 | 買付者 | 2,950円[12] |
| — | 対象会社・特別委員会（要請） | 3,000円[13] |
| 2023年7月24日 | 買付者 | 3,000円[14] |
公開買付けの条件
| 項目 | 値 | 変更履歴 |
|---|---|---|
| 買付価格（普通株式1株当たり） | 3,000円 [1] | — |
| 買付予定数の下限 | 8,298,295株 [15] | — |
| 応募株券等の総数 | 13,303,086株 [16] | — |
| 結果 | 成立 [3] | — |
プレミアム（書類記載値）
| 基準 | 基準日 | 値 |
|---|---|---|
| 前営業日終値 | 2023年8月9日 | 28.4%[2] |
| 過去1ヶ月間の終値単純平均値 | 2023年8月9日 | 29.6%[17] |
| 過去3ヶ月間の終値単純平均値 | 2023年8月9日 | 30.7%[18] |
| 過去6ヶ月間の終値単純平均値 | 2023年8月9日 | 31.6%[19] |
プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。
株式価値の算定
| 算定人 | 算定を依頼した側 | 算定方法 | 1株当たり株式価値 | 割引率 | 永久成長率 |
|---|---|---|---|---|---|
| JPモルガン証券株式会社 | 買付者 | 類似会社比較法 | 1株当たり株式価値 1,199円 〜 2,510円[20] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| JPモルガン証券株式会社 | 買付者 | DCF法 | 1株当たり株式価値 2,384円 〜 4,309円[21] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| JPモルガン証券株式会社 | 買付者 | 市場株価平均法 | 1株当たり株式価値 2,279円 〜 2,337円[22] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 大和証券株式会社 | 対象会社 | DCF法 | 1株当たり株式価値 2,206円 〜 3,477円[23] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 大和証券株式会社 | 対象会社 | 市場株価法 | 1株当たり株式価値 2,279円 〜 2,337円[24] | 割引率 — | 永久成長率 — |
時系列（関係書類）
| 書類 | 提出日 | 提出者 | docID |
|---|---|---|---|
| 公開買付届出書 | 2023年8月14日 | BPインベストメント合同会社 | S100RPH5 |
| 意見表明報告書 | 2023年8月14日 | 大建工業株式会社 | S100RPJJ |
| 訂正公開買付届出書 | 2023年8月28日 | BPインベストメント合同会社 | S100RRM3 |
| 公開買付報告書 | 2023年10月11日 | BPインベストメント合同会社 | S100S03I |
出典（原文の抜粋）
- 公開買付届出書（S100RPH5） 2023年8月14日提出
本公開買付けにおける対象者株式１株当たりの買付け等の価格（以下「本公開買付価格」といいます。）を、対象者株式１株当たり3,000円として
- 意見表明報告書（S100RPJJ） 2023年8月14日提出
本公開買付けの実施についての公表日の前営業日である2023年８月９日の当社株式のプライム市場における終値2,337円に対して28.37％
- 公開買付報告書（S100S03I） 2023年10月11日提出
応募株券等の総数（13,303,086株）が買付予定数の下限（8,298,295株）以上となりましたので
- 意見表明報告書（S100RPJJ） 2023年8月14日提出
なお、本取引は当社の非公開化を目的としているところ、下記「(5）本公開買付け後の組織再編等の方針（いわゆる二段階買収に関する事項）」に記載の株式併合の手続を実施する際には
- 意見表明報告書（S100RPJJ） 2023年8月14日提出
公開買付者の親会社かつ特別関係者（法第27条の２第７項に規定される者をいいます。）である伊藤忠商事は、本書提出日現在、当社株式9,475,300株（所有割合（注１）：36.34％） を所有しており、当社を関連会社としているとのことです。
- 意見表明報告書（S100RPJJ） 2023年8月14日提出
石﨑信吾氏（当社の監査等委員である独立社外取締役）、浅見裕子氏（当社の監査等委員である独立社外取締役）及び向原潔氏（当社の監査等委員である独立社外取締役）の３名から構成される本特別委員会
- 意見表明報告書（S100RPJJ） 2023年8月14日提出
2023年６月14日、伊藤忠商事は当社に対し、本公開買付価格に関する第１回提案（１株当たり2,450円）を書面にて行ったとのことです
- 意見表明報告書（S100RPJJ） 2023年8月14日提出
2023年６月20日、伊藤忠商事は当社に対し、本公開買付価格に関する第２回提案（１株当たり2,700円）を書面にて行ったとのことです
- 意見表明報告書（S100RPJJ） 2023年8月14日提出
2023年６月30日、伊藤忠商事は当社に対し、本公開買付価格に関する第３回提案（１株当たり2,800円）を書面にて行ったとのことです
- 意見表明報告書（S100RPJJ） 2023年8月14日提出
2023年７月12日、伊藤忠商事は当社に対し、本公開買付価格に関する第４回提案（１株当たり2,900円）を書面にて行ったとのことです
- 意見表明報告書（S100RPJJ） 2023年8月14日提出
本公開買付価格を3,200円として再検討を求める要請を、書面にて受領したとのことです。
- 意見表明報告書（S100RPJJ） 2023年8月14日提出
2023年７月18日、伊藤忠商事は当社に対し、本公開買付価格に関する第５回提案（１株当たり2,950円）を書面にて行ったとのことです
- 意見表明報告書（S100RPJJ） 2023年8月14日提出
本公開買付価格を少なくとも１株当たり3,000円とするよう求める要請を、書面にて受領したとのことです。
- 意見表明報告書（S100RPJJ） 2023年8月14日提出
2023年７月24日、伊藤忠商事は当社に対し、本公開買付価格を含む本取引に係る取引条件に関する最終提案（本公開買付けにおける買付予定数の下限について、マジョリティ・オブ・マイノリティ条件を設定し、かつ、本公開買付価格を１株当たり3,000円とする提案）を書面にて行ったとのことです
- 公開買付届出書（S100RPH5） 2023年8月14日提出
買付予定数の下限を8,298,295株（注２）（所有割合：31.83％）に設定しており
- 公開買付報告書（S100S03I） 2023年10月11日提出
応募株券等の総数（13,303,086株）
- 意見表明報告書（S100RPJJ） 2023年8月14日提出
同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値2,315円に対して29.59％
- 意見表明報告書（S100RPJJ） 2023年8月14日提出
同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値2,295円に対して30.72％
- 意見表明報告書（S100RPJJ） 2023年8月14日提出
同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値2,279円に対して31.64％
- 意見表明報告書（S100RPJJ） 2023年8月14日提出
類似会社比較法：1,199円～2,510円
- 意見表明報告書（S100RPJJ） 2023年8月14日提出
DCF法 ：2,384円～4,309円
- 意見表明報告書（S100RPJJ） 2023年8月14日提出
市場株価平均法：2,279円～2,337円
- 意見表明報告書（S100RPJJ） 2023年8月14日提出
DCF法 ：2,206円～3,477円
- 意見表明報告書（S100RPJJ） 2023年8月14日提出
市場株価法：2,279円～2,337円