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公開買付け · TOB · 終了

ウェーブロックホールディングス株式会社7940

買付者: WHD株式会社 · 業種: その他製品 · 公開買付届出書の提出日: 2025年11月4日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
921円[1]
プレミアム（前営業日終値）
27.2%[2]
2025年10月30日
結果
不成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
KPMG FAS DCF法 株式会社KPMG FAS · DCF法（対象会社）: 681円 〜 1,008円 市場株価法 株式会社KPMG FAS · 市場株価法（対象会社）: 647円 〜 724円 買付価格 921円 7008009001,000

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
投資ファンド[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 770円 から、公開買付価格 921円 まで +19.6%（提案価格は5通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 買付者 770円[7]
2025年10月20日 買付者 850円[8]
2025年10月23日 買付者 910円[9]
2025年10月28日 買付者 917円[10]
2025年10月30日 買付者 921円[11]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 921円 [1] —
買付予定数の下限 5,630,100株 [12] —
応募株券等の総数 130,268株 [13] —
結果 不成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2025年10月30日 27.2%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2025年10月30日 30.8%[14]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2025年10月30日 30.6%[15]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2025年10月30日 42.4%[16]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
株式会社KPMG FAS 対象会社 DCF法 1株当たり株式価値 681円 〜 1,008円[17] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社KPMG FAS 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 647円 〜 724円[18] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2025年11月4日 WHD株式会社 S100WYD1
意見表明報告書 2025年11月4日 ウェーブロックホールディングス株式会社 S100WYEY
公開買付報告書 2025年12月17日 WHD株式会社 S100XB62

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100WYD1） 2025年11月4日提出
    なお、本公開買付価格である921円は、本公開買付けの公表日の前営業日である2025年10月30日の東京証券取引所スタンダード市場における対象者株式の終値724円に対して27.21％
  2. 意見表明報告書（S100WYEY） 2025年11月4日提出
    本公開買付けの公表日の前営業日である2025年10月30日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株価の終値724円に対して27.21％
  3. 公開買付報告書（S100XB62） 2025年12月17日提出
    応募株券等の数の合計（130,268株）が買付予定数の下限（5,630,100株）に満たなかったため、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
  4. 意見表明報告書（S100WYEY） 2025年11月4日提出
    当社株式の全て（但し、当社が所有する自己株式を除きます。以下同じです。）を取得し、当社株式を非公開化することを目的とする取引（以下「本取引」といいます。）の一環として、本公開買付けを実施することを決定したとのことです。
  5. 意見表明報告書（S100WYEY） 2025年11月4日提出
    島田氏は当社の役員（令第６条の２第１項第13号に規定する役員をいいます。）ではないため、本取引はいわゆるマネジメント・バイアウト（MBO）（注２）には該当いたしません。
  6. 意見表明報告書（S100WYEY） 2025年11月4日提出
    本特別委員会に対して、本取引に係る提案について諮問し
  7. 意見表明報告書（S100WYEY） 2025年11月4日提出
    2026年３月期の配当が行われないことを前提として本公開買付価格を770円（当該提案日の前営業日である2025年９月25日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値731円に対して5.34％
  8. 意見表明報告書（S100WYEY） 2025年11月4日提出
    REVA及び島田氏は、2025年10月20日、当社に対し、2026年３月期の配当が行われないことを前提として本公開買付価格を850円
  9. 意見表明報告書（S100WYEY） 2025年11月4日提出
    REVA及び島田氏は、2025年10月23日、当社に対して、2026年３月期の配当が行われないことを前提として本公開買付価格を１株当たり910円
  10. 意見表明報告書（S100WYEY） 2025年11月4日提出
    REVAは、2025年10月28日、当該面談の中で、2026年３月期の配当が行われないことを前提として本公開買付価格を１株当たり917円
  11. 意見表明報告書（S100WYEY） 2025年11月4日提出
    同月30日に、2026年３月期の配当が行われないことを前提として本公開買付価格を１株当たり921円
  12. 公開買付届出書（S100WYD1） 2025年11月4日提出
    公開買付者は、本公開買付けにおいて、5,630,100株（所有割合：66.67％）を買付予定数の下限として設定しており
  13. 公開買付報告書（S100XB62） 2025年12月17日提出
    応募株券等の数の合計（130,268株）
  14. 意見表明報告書（S100WYEY） 2025年11月4日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値704円に対して30.82％
  15. 意見表明報告書（S100WYEY） 2025年11月4日提出
    同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値705円に対して30.64％
  16. 意見表明報告書（S100WYEY） 2025年11月4日提出
    同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値647円に対して42.35％
  17. 意見表明報告書（S100WYEY） 2025年11月4日提出
    DCF法 ：681円から1,008円
  18. 意見表明報告書（S100WYEY） 2025年11月4日提出
    市場株価法：647円から724円