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公開買付け · TOB · 買付期間中

株式会社レオパレス218848

買付者: 株式会社K891 · 業種: 不動産業 · 公開買付届出書の提出日: 2026年9月15日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
1,000円[1]
プレミアム（前営業日終値）
52.2%[2]
2026年9月11日
結果
買付期間中
算定人
3社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社特別委員会
SBI証券 類似会社比較法 株式会社SBI証券 · 類似会社比較法（買付者）: 917円 〜 936円 DCF法 株式会社SBI証券 · DCF法（買付者）: 1,134円 〜 1,322円 市場株価平均法 株式会社SBI証券 · 市場株価平均法（買付者）: 639円 〜 657円 みずほ証券 類似企業比較法 みずほ証券株式会社 · 類似企業比較法（対象会社）: 752円 〜 1,082円 DCF法 みずほ証券株式会社 · DCF法（対象会社）: 945円 〜 1,806円 市場株価基準法 みずほ証券株式会社 · 市場株価基準法（対象会社）: 639円 〜 657円 プルータス・コンサルティング 類似会社比較法 株式会社プルータス・コンサルティング · 類似会社比較法（特別委員会）: 632円 〜 984円 DCF法 株式会社プルータス・コンサルティング · DCF法（特別委員会）: 955円 〜 1,568円 市場株価法 株式会社プルータス・コンサルティング · 市場株価法（特別委員会）: 639円 〜 657円 買付価格 1,000円 7501,0001,2501,5001,750

取引の性格

分類
非公開化 [3]
買付者の類型
事業会社[4]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
株式会社プルータス・コンサルティング[6]
フェアネス・オピニオン
特別委員会が株式会社プルータス・コンサルティングから取得[7]

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 800円 から、公開買付価格 1,000円 まで +25.0%（提案価格は4通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2026年4月10日 買付者 800円[8]
2026年5月28日 買付者 900円[9]
2026年6月5日 買付者 950円[10]
2026年7月6日 買付者 1,000円[11]
2026年7月31日 買付者 1,000円[12]
2026年8月17日 買付者 1,000円[13]
2026年8月26日 買付者 1,000円[14]
2026年9月9日 買付者 1,000円[15]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 1,000円 [1] —
買付予定数の下限 158,716,000株 [16] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2026年9月11日 52.2%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2026年9月11日 56.5%[17]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2026年9月11日 54.3%[18]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2026年9月11日 54.1%[19]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
株式会社SBI証券 買付者 類似会社比較法 1株当たり株式価値 917円 〜 936円[20] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社SBI証券 買付者 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,134円 〜 1,322円[21] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社SBI証券 買付者 市場株価平均法 1株当たり株式価値 639円 〜 657円[22] 割引率 — 永久成長率 —
みずほ証券株式会社 対象会社 類似企業比較法 1株当たり株式価値 752円 〜 1,082円[23] 割引率 — 永久成長率 —
みずほ証券株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 945円 〜 1,806円[24] 割引率 — 永久成長率 —
みずほ証券株式会社 対象会社 市場株価基準法 1株当たり株式価値 639円 〜 657円[25] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 特別委員会 類似会社比較法 1株当たり株式価値 632円 〜 984円[26] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 特別委員会 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 955円 〜 1,568円[27] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 特別委員会 市場株価法 1株当たり株式価値 639円 〜 657円[28] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2026年9月15日 株式会社K891 S100Z28J
意見表明報告書 2026年9月15日 株式会社レオパレス21 S100Z2EL

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100Z28J） 2026年9月15日提出
    最終的に本公開買付価格を1,000円と決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    本公開買付けの公表日の前営業日である2026年９月11日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値657円に対して52.21％
  3. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    本公開買付けを通じて当社株式を非公開化し当社を光通信の関連会社とすることを目的とした本取引
  4. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    公開買付者らの商材、顧客基盤、ネットワーク及び資金面を含む経営資源を活用することによって、当社の上記の課題を解決して企業価値の向上を実現するための機会であると考えております。
  5. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    本取引においては、市場における潜在的な買収者の有無を能動的・積極的に調査・検討するいわゆる積極的なマーケット・チェックは実施されていないが
  6. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    同月30日、本特別委員会は、本特別委員会に付与されたアドバイザー選任権限に基づき、本特別委員会独自のファイナンシャル・アドバイザー及び第三者算定機関として、プルータスを選任いたしました。
  7. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    本特別委員会を通じて2026年９月11日付でプルータスから提出を受けた株式価値算定書(以下「本特別委員会株式価値算定書(プルータス)」といいます。)及びフェアネス・オピニオン(以下「本フェアネス・オピニオン」といいます。)の内容
  8. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    本公開買付価格について当社株式１株当たり800円(提案日の前営業日である2026年４月９日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値670円に対して19.40％、同日までの直近１ヶ月間の終値単純平均値659円に対して21.40％、同日までの直近３ヶ月間の終値単純平均値687円に対して16.45％、同日までの直近６ヶ月間の終値単純平均値670円に対して19.40％のプレミアムを加えた金額)とし
  9. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    本公開買付価格について当社株式１株当たり900円(提案日の前営業日である2026年５月27日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値634円に対して41.96％、同日までの直近１ヶ月間の終値単純平均値643円に対して39.97％、同日までの直近３ヶ月間の終値単純平均値663円に対して35.75％、同日までの直近６ヶ月間の終値単純平均値672円に対して33.93％のプレミアムを加えた金額)以上を想定しており
  10. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    本公開買付価格について当社株式１株当たり950円(提案日の前営業日である2026年６月４日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値612円に対して55.23％、同日までの直近１ヶ月間の終値単純平均値634円に対して49.84％、同日までの直近３ヶ月間の終値単純平均値656円に対して44.82％、同日までの直近６ヶ月間の終値単純平均値671円に対して41.58％のプレミアムを加えた金額)以上を想定しており
  11. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    本公開買付価格について当社株式１株当たり1,000円(提案日の前営業日である2026年７月３日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値648円に対して54.32％、同日までの直近１ヶ月間の終値単純平均値625円に対して60.00％、同日までの直近３ヶ月間の終値単純平均値642円に対して55.76％、同日までの直近６ヶ月間の終値単純平均値665円に対して50.38％のプレミアムを加えた金額)とし
  12. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    本公開買付価格を当社株式１株当たり1,000円(提案日の前営業日である2026年７月30日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値694円に対して44.09％、同日までの直近１ヶ月間の終値単純平均値665円に対して50.38％、同日までの直近３ヶ月間の終値単純平均値642円に対して55.76％、同日までの直近６ヶ月間の終値単純平均値663円に対して50.83％のプレミアムを加えた金額)とし
  13. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    本公開買付価格を当社株式１株当たり1,000円(提案日の前営業日である2026年８月14日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値620円に対して61.29％、同日までの直近１ヶ月間の終値単純平均値661円に対して51.29％、同日までの直近３ヶ月間の終値単純平均値643円に対して55.52％、同日までの直近６ヶ月間の終値単純平均値659円に対して51.75％のプレミアムを加えた金額)とし
  14. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    本公開買付価格を当社株式１株当たり1,000円(提案日の前営業日である2026年８月25日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値643円に対して55.52％、同日までの直近１ヶ月間の終値単純平均値651円に対して53.61％、同日までの直近３ヶ月間の終値単純平均値642円に対して55.76％、同日までの直近６ヶ月間の終値単純平均値654円に対して52.91％のプレミアムを加えた金額)とし
  15. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    本公開買付価格を当社株式１株当たり1,000円(提案日の前営業日である2026年９月８日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値650円に対して53.85％、同日までの直近１ヶ月間の終値単純平均値636円に対して57.23％、同日までの直近３ヶ月間の終値単純平均値646円に対して54.80％、同日までの直近６ヶ月間の終値単純平均値649円に対して54.08％のプレミアムを加えた金額)とし
  16. 公開買付届出書（S100Z28J） 2026年9月15日提出
    公開買付者は、本公開買付けにおいて、買付予定数の下限を158,716,000株(所有割合：48.56％)と設定しており
  17. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値639円に対して56.49％
  18. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    同過去３ヶ月間の終値単純平均値648円に対して54.32％
  19. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    同過去６ヶ月間の終値単純平均値649円に対して54.08％
  20. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    類似会社比較法：917円から936円
  21. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    ＤＣＦ法 ：1,134円から1,322円
  22. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    市場株価平均法：639円から657円
  23. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    類似企業比較法：752円から1,082円
  24. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    ＤＣＦ法 ：945円から1,806円
  25. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    市場株価基準法：639円から657円
  26. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    類似会社比較法：632円から984円
  27. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    ＤＣＦ法 ：955円から1,568円
  28. 意見表明報告書（S100Z2EL） 2026年9月15日提出
    市場株価法 ：639円から657円