項目	値	変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり）	729円 ^[1]	—
買付期間（営業日数）	30営業日 ^[13]	—
買付予定数の下限	11,931,400株 ^[14]	—
応募株券等の総数	17,147,967株 ^[15]	—
結果	成立 ^[3]	—
MBOへの該当	該当 ^[16]	—

プレミアム（書類記載値）

基準	基準日	値
前営業日終値	2024年8月1日	41.8%^[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値	2024年8月1日	47.0%^[17]
過去3ヶ月間の終値単純平均値	2024年8月1日	50.3%^[18]
過去6ヶ月間の終値単純平均値	2024年8月1日	50.3%^[19]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人	算定を依頼した側	算定方法	1株当たり株式価値	割引率	永久成長率
株式会社プルータス・コンサルティング	対象会社	類似会社比較法	1株当たり株式価値 412円〜 940円^[20]	割引率 —	永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング	対象会社	ＤＣＦ法	1株当たり株式価値 627円〜 995円^[21]	割引率 6.0% 〜 6.7%^[22]	永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング	対象会社	市場株価法	1株当たり株式価値 485円〜 514円^[23]	割引率 —	永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類	提出日	提出者	docID
公開買付届出書	2024年8月5日	株式会社ASN	`S100U5LX`
意見表明報告書	2024年8月5日	APAMAN株式会社	`S100U5MP`
訂正公開買付届出書	2024年8月9日	株式会社ASN	`S100U7GZ`
訂正意見表明報告書	2024年8月9日	APAMAN株式会社	`S100U7GF`
訂正公開買付届出書	2024年8月23日	株式会社ASN	`S100U9V8`
訂正意見表明報告書	2024年8月23日	APAMAN株式会社	`S100U9VB`
公開買付報告書	2024年9月18日	株式会社ASN	`S100UE3X`

出典（原文の抜粋）

公開買付届出書（S100U5LX） 2024年8月5日提出
本公開買付価格である729円は、本公開買付けの公表日の前営業日である2024年８月１日の東京証券取引所スタンダード市場における対象者株式の終値514円に対して41.83％
意見表明報告書（S100U5MP） 2024年8月5日提出
本公開買付けの公表日の前営業日である2024年８月１日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値514円に対して41.83％
公開買付報告書（S100UE3X） 2024年9月18日提出
応募株券等の数の合計(17,147,967株)が買付予定数の下限(11,931,400株)以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書(その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。)に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
意見表明報告書（S100U5MP） 2024年8月5日提出
当社株式を非公開化することを目的とした取引(以下「本取引」といいます。)の一環として、本公開買付けを実施することを決定したとのことです。
意見表明報告書（S100U5MP） 2024年8月5日提出
本取引は、いわゆるマネジメント・バイアウト(ＭＢＯ)に該当し、大村氏は、本取引後も継続して代表取締役として当社の経営にあたることを予定しているとのことです。
意見表明報告書（S100U5MP） 2024年8月5日提出
当社は、本件において、市場における潜在的な買収者の有無を調査する積極的なマーケット・チェックは行っていない。
意見表明報告書（S100U5MP） 2024年8月5日提出
３名から構成される本特別委員会(本特別委員会の設置までの経緯、構成及び具体的な活動内容等については、下記「(6) 本公開買付価格の公正性を担保するための措置及び利益相反を回避するための措置等、本公開買付けの公正性を担保するための措置」の「③ 当社における独立した特別委員会の設置及び特別委員会からの答申書の取得」をご参照ください。)を設置する旨を決議し、本特別委員会を同日設置する
意見表明報告書（S100U5MP） 2024年8月5日提出
当社は、本公開買付けに関する意見表明を行うにあたり、公開買付関連当事者及び本取引の成否から独立した第三者算定機関として、ファイナンシャル・アドバイザーであるプルータス・コンサルティングに対して、当社の株式価値の算定及び本公開買付価格は当社の少数株主にとって財務的見地から公正なものである旨の意見(フェアネス・オピニオン)の表明を依頼し、2024年８月１日に本株式価値算定書及び本フェアネス・オピニオンを受領いたしました。
意見表明報告書（S100U5MP） 2024年8月5日提出
2024年７月２日、公開買付者は、当社に対して、本公開買付価格については650円
意見表明報告書（S100U5MP） 2024年8月5日提出
2024年７月５日、公開買付者は、当社に対して、本公開買付価格については700円
意見表明報告書（S100U5MP） 2024年8月5日提出
2024年７月11日、公開買付者は、当社に対して、本公開買付価格については720円
意見表明報告書（S100U5MP） 2024年8月5日提出
2024年７月23日、公開買付者は、当社に対して、本公開買付価格については729円
公開買付届出書（S100U5LX） 2024年8月5日提出
公開買付期間を30営業日としております
公開買付届出書（S100U5LX） 2024年8月5日提出
買付予定数の下限を11,931,400株(所有割合：65.01％)と設定しており
公開買付報告書（S100UE3X） 2024年9月18日提出
応募株券等の数の合計(17,147,967株)
公開買付届出書（S100U5LX） 2024年8月5日提出
なお、本取引は、いわゆるマネジメント・バイアウト(ＭＢＯ)(注２)に該当し
意見表明報告書（S100U5MP） 2024年8月5日提出
2024年８月１日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値496円(小数点以下を四捨五入。以下、終値単純平均値の計算において同じです。)に対して46.98％
意見表明報告書（S100U5MP） 2024年8月5日提出
過去３ヶ月間の終値単純平均値485円に対して50.31％
意見表明報告書（S100U5MP） 2024年8月5日提出
過去６ヶ月間の終値単純平均値485円に対して50.31％
意見表明報告書（S100U5MP） 2024年8月5日提出
類似会社比較法：412円から940円
意見表明報告書（S100U5MP） 2024年8月5日提出
ＤＣＦ法：627円から995円
意見表明報告書（S100U5MP） 2024年8月5日提出
割引率は加重平均資本コスト(WACC：Weighted Average Cost of Capital)とし、6.0％～6.7％を採用しております。
意見表明報告書（S100U5MP） 2024年8月5日提出
市場株価法：485円から514円