TOBウォッチTOB・MBO 開示データベース English

公開買付け · MBO · 終了

トランコム株式会社9058

買付者: 株式会社BCJ-86 · 業種: 倉庫・運輸関連 · 公開買付届出書の提出日: 2024年9月18日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
10,300円[1]
プレミアム（前営業日終値）
44.7%[2]
2024年9月13日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
フーリハン・ローキー 類似会社比較法 フーリハン・ローキー株式会社 · 類似会社比較法（対象会社）: 7,986円 〜 10,204円 DCF法 フーリハン・ローキー株式会社 · DCF法（対象会社）: 9,344円 〜 13,288円 市場株価平均法 フーリハン・ローキー株式会社 · 市場株価平均法（対象会社）: 6,255円 〜 7,120円 買付価格 10,300円 6,0008,00010,00012,000

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
経営陣（MBO）[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 9,000円 から、公開買付価格 10,300円 まで +14.4%（提案価格は7通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2024年7月31日 買付者 9,000円[7]
2024年8月7日 買付者 9,400円[8]
2024年8月21日 買付者 9,800円[9]
2024年8月28日 買付者 10,000円[10]
2024年9月9日 買付者 10,100円[11]
2024年9月11日 買付者 10,200円[12]
2024年9月13日 買付者 10,300円[13]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 10,300円 [1] —
買付予定数の下限 3,508,200株 [14] —
応募株券等の総数 4,585,585株 [15] —
結果 成立 [3] —
MBOへの該当 該当 [16] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2024年9月13日 44.7%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2024年9月13日 48.9%[17]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2024年9月13日 56.8%[18]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2024年9月13日 64.7%[19]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
フーリハン・ローキー株式会社 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 7,986円 〜 10,204円[20] 割引率 — 永久成長率 —
フーリハン・ローキー株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 9,344円 〜 13,288円[21] 割引率 5.2% 〜 6.2%[22] 永久成長率 0.0% 〜 1.0%[23]
フーリハン・ローキー株式会社 対象会社 市場株価平均法 1株当たり株式価値 6,255円 〜 7,120円[24] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2024年9月18日 株式会社BCJ-86 S100UE15
意見表明報告書 2024年9月18日 トランコム株式会社 S100UE1W
訂正公開買付届出書 2024年9月30日 株式会社BCJ-86 S100UGM1
訂正公開買付届出書 2024年10月11日 株式会社BCJ-86 S100UJ5Z
公開買付報告書 2024年11月1日 株式会社BCJ-86 S100UMBX

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100UE15） 2024年9月18日提出
    公開買付者は2024年９月17日、本公開買付価格を10,300円、本新株予約権買付価格を１円とし、本公開買付けを実施することを決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100UE1W） 2024年9月18日提出
    本公開買付けの公表日の前営業日である2024年９月13日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値7,120円に対して44.66％
  3. 公開買付報告書（S100UMBX） 2024年11月1日提出
    応募株券等の数の合計（4,585,585株）が買付予定数の下限（3,508,200株）以上となりましたので
  4. 意見表明報告書（S100UE1W） 2024年9月18日提出
    本自己株式取得は、本株式併合後、有価証券報告書提出義務免除承認前に実施する可能性があるとのことですが、当社株式の上場廃止後であり、上場廃止後の株式は自社株公開買付け（法第27条の22の２に定める公開買付けをいいます。以下同じです。）の対象となる「上場株券等」（法第24条の６第１項、令第４条の３）に該当しないため、公開買付者は、自社株公開買付けを実施しない予定とのことです。
  5. 意見表明報告書（S100UE1W） 2024年9月18日提出
    いわゆるマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）のための一連の取引（以下「本取引」といいます。）の一環として、本公開買付けを実施することを決定したとのことです。
  6. 意見表明報告書（S100UE1W） 2024年9月18日提出
    特別委員会（以下「本特別委員会」といいます。）を設置する旨を、2024年７月１日付の当社取締役会にて決議し、本取引を検討するための体制を構築いたしました。
  7. 意見表明報告書（S100UE1W） 2024年9月18日提出
    2024年７月31日に当社に対して、本公開買付価格を9,000円（提案日の前営業日である2024年７月30日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値6,780円に対して32.74％（小数点以下第三位を四捨五入。以下、プレミアム率の計算において同じです。）のプレミアムを加えた価格）とする旨の初回提案を行った
  8. 意見表明報告書（S100UE1W） 2024年9月18日提出
    ベインキャピタルは、2024年８月７日、当社に対して、本公開買付価格を9,400円（提案日の前営業日である2024年８月６日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値6,270円に対して49.92％のプレミアムを加えた価格）とする旨の２回目の提案を行った
  9. 意見表明報告書（S100UE1W） 2024年9月18日提出
    ベインキャピタルは、2024年８月21日、当社に対して、本公開買付価格を9,800円（提案日の前営業日である2024年８月20日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値6,700円に対して46.27％のプレミアムを加えた価格）とする旨の３回目の提案を行った
  10. 意見表明報告書（S100UE1W） 2024年9月18日提出
    ベインキャピタルは、2024年８月28日、当社に対して、本公開買付価格を10,000円（提案日の前営業日である2024年８月27日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値6,890円に対して45.14％のプレミアムを加えた価格）とする旨の４回目の提案を行った
  11. 意見表明報告書（S100UE1W） 2024年9月18日提出
    ベインキャピタルは、2024年９月９日、当社に対して、本公開買付価格を10,100円（提案日の前営業日である2024年９月６日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値7,060円に対して43.06％のプレミアムを加えた価格）とする旨の５回目の提案を行った
  12. 意見表明報告書（S100UE1W） 2024年9月18日提出
    ベインキャピタルは、2024年９月11日、当社に対して、本公開買付価格を10,200円（提案日の前営業日である2024年９月10日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値7,100円に対して43.66％のプレミアムを加えた価格）とする旨の６回目の提案を行った
  13. 意見表明報告書（S100UE1W） 2024年9月18日提出
    ベインキャピタルは、2024年９月13日、当社に対して、本公開買付価格を10,300円（提案日の前営業日である2024年９月12日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値7,120円に対して44.66％のプレミアムを加えた価格）とする旨の７回目の提案を当社に行い
  14. 公開買付届出書（S100UE15） 2024年9月18日提出
    公開買付者は、本公開買付けにおいて、買付予定数の下限を3,508,200株（所有割合：37.37％）と設定しており
  15. 公開買付報告書（S100UMBX） 2024年11月1日提出
    応募株券等の数の合計（4,585,585株）
  16. 公開買付届出書（S100UE15） 2024年9月18日提出
    本取引は、いわゆるマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）に該当し
  17. 意見表明報告書（S100UE1W） 2024年9月18日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値6,918円（円未満を四捨五入。以下、終値単純平均値の計算において同じとします。）に対して48.89％
  18. 意見表明報告書（S100UE1W） 2024年9月18日提出
    同過去３ヶ月間の終値単純平均値6,570円に対して56.77％
  19. 意見表明報告書（S100UE1W） 2024年9月18日提出
    同過去６ヶ月間の終値単純平均値6,255円に対して64.67％
  20. 意見表明報告書（S100UE1W） 2024年9月18日提出
    当社株式１株当たりの株式価値の範囲を7,986円から10,204円までと算定しております。
  21. 意見表明報告書（S100UE1W） 2024年9月18日提出
    当社株式の１株当たりの価値を9,344円から13,288円までと算定しております。
  22. 意見表明報告書（S100UE1W） 2024年9月18日提出
    割引率は5.20％～6.20％を採用しており
  23. 意見表明報告書（S100UE1W） 2024年9月18日提出
    永久成長率を0.00％～1.00％としております。
  24. 意見表明報告書（S100UE1W） 2024年9月18日提出
    当社株式１株当たりの株式価値の範囲は、6,255円から7,120円までと算定しております。