TOBウォッチTOB・MBO 開示データベース English

公開買付け · MBO · 終了

西本Wismettacホールディングス株式会社9260

買付者: ワイエス商事株式会社 · 業種: 卸売業 · 公開買付届出書の提出日: 2024年11月12日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
1,930円[1]
プレミアム（前営業日終値）
44.5%[2]
2024年11月8日
結果
終了
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
プルータス・コンサルティング 類似会社比較法 株式会社プルータス・コンサルティング · 類似会社比較法（対象会社）: 677円 〜 1,365円 DCF法 株式会社プルータス・コンサルティング · DCF法（対象会社）: 1,515円 〜 2,719円 市場株価法 株式会社プルータス・コンサルティング · 市場株価法（対象会社）: 1,334円 〜 1,409円 買付価格 1,930円 1,0001,5002,0002,500

取引の性格

分類
非公開化 [3]
買付者の類型
経営陣（MBO）[4]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,750円 から、公開買付価格 1,930円 まで +10.3%（提案価格は4通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 買付者 1,750円[7]
2024年10月23日 買付者 1,800円[8]
2024年10月31日 買付者 1,880円[9]
2024年11月6日 買付者 1,930円[10]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 1,930円 [1] —
MBOへの該当 該当 [11] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2024年11月8日 44.5%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2024年11月8日 44.7%[12]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2024年11月8日 41.0%[13]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2024年11月8日 37.0%[14]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 677円 〜 1,365円[15] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 DCF法 1株当たり株式価値 1,515円 〜 2,719円[16] 割引率 5.1% 〜 8.0%[17] 永久成長率 —
株式会社プルータス・コンサルティング 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 1,334円 〜 1,409円[18] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2024年11月12日 ワイエス商事株式会社 S100UQ09
意見表明報告書 2024年11月12日 西本Wismettacホールディングス株式会社 S100UQ7F
公開買付報告書 2024年12月24日 ワイエス商事株式会社 S100V0BD

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100UQ09） 2024年11月12日提出
    本公開買付価格1,930円は、本公開買付けの実施についての公表日の前営業日である2024年11月８日の対象者株式の東京証券取引所プライム市場における終値1,336円に対して44.46％
  2. 意見表明報告書（S100UQ7F） 2024年11月12日提出
    2024年11月８日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値1,336円に対して44.46％
  3. 意見表明報告書（S100UQ7F） 2024年11月12日提出
    当社株式の全て(但し、当社が所有する自己株式及び本不応募株式(以下に定義します。)を除きます。)を取得し、当社株式を非公開化するための一連の取引(以下「本取引」といいます。)の一環として、本公開買付けを実施することを決定したとのことです。
  4. 意見表明報告書（S100UQ7F） 2024年11月12日提出
    本取引はいわゆるマネジメント・バイアウト(MBO)(注２)に該当し、洲崎良朗氏は、本取引後も継続して当社の取締役として経営にあたることを予定しているとのことです。
  5. 意見表明報告書（S100UQ7F） 2024年11月12日提出
    本取引においては、いわゆる間接的なマーケット・チェックが実施されていることが認められ、他方で、本取引においては、積極的なマーケット・チェックは実施されていないものの
  6. 意見表明報告書（S100UQ7F） 2024年11月12日提出
    当社は、2024年８月13日開催の取締役会において、本特別委員会を設置することを決議し、本取引に係る協議・交渉を行う体制を構築いたしました。
  7. 意見表明報告書（S100UQ7F） 2024年11月12日提出
    本公開買付価格を１株当たり1,750円(提案実施日の前営業日である2024年10月10日の当社株式の終値1,378円に対して27.00％
  8. 意見表明報告書（S100UQ7F） 2024年11月12日提出
    公開買付者は、2024年10月23日、本特別委員会に対し、本公開買付価格を１株当たり1,800円
  9. 意見表明報告書（S100UQ7F） 2024年11月12日提出
    公開買付者は、2024年10月31日、本特別委員会に対し、本公開買付価格を１株当たり1,880円
  10. 意見表明報告書（S100UQ7F） 2024年11月12日提出
    公開買付者は、2024年11月６日、本特別委員会に対し、本公開買付価格を１株当たり1,930円
  11. 公開買付届出書（S100UQ09） 2024年11月12日提出
    本取引はいわゆるマネジメント・バイアウト(MBO)(注２)に該当し
  12. 意見表明報告書（S100UQ7F） 2024年11月12日提出
    2024年11月８日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,334円に対して44.68％
  13. 意見表明報告書（S100UQ7F） 2024年11月12日提出
    過去３ヶ月間の終値単純平均値1,369円に対して40.98％
  14. 意見表明報告書（S100UQ7F） 2024年11月12日提出
    過去６ヶ月間の終値単純平均値1,409円に対して36.98％のプレミアム
  15. 意見表明報告書（S100UQ7F） 2024年11月12日提出
    類似会社比較法 ：677円から1,365円
  16. 意見表明報告書（S100UQ7F） 2024年11月12日提出
    DCF法 ：1,515円から2,719円
  17. 意見表明報告書（S100UQ7F） 2024年11月12日提出
    割引率は加重平均資本コスト(WACC：Weighted Average Cost of Capital)とし、5.1％～8.0％を採用しております。
  18. 意見表明報告書（S100UQ7F） 2024年11月12日提出
    市場株価法 ：1,334円から1,409円