公開買付け · TOB · 終了
株式会社アイネット9600
買付者: OFI・01株式会社 · 業種: 情報・通信業 · 公開買付届出書の提出日: 2025年10月3日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）
算定レンジと買付価格
各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。
対象会社
取引の性格
- 分類
- 非公開化 [4]
- 買付者の類型
- 事業会社[5]
- 入札（複数の候補から選定）
- 記載なし
- 対抗提案
- 記載なし
- 特別委員会
- あり[6]
- 特別委員会が独自に起用した算定人
- 記載なし
- フェアネス・オピニオン
- 記載なし
価格の提案の経緯
買付者の初回の提案 2,330円 から、公開買付価格 2,530円 まで +8.6%（提案価格は6通り）。
| 日付 | 提案した側 | 1株当たりの価格 |
|---|---|---|
| 2025年9月4日 | 買付者 | 2,330円[7] |
| 2025年9月12日 | 買付者 | 2,430円[8] |
| 2025年9月19日 | 買付者 | 2,470円[9] |
| 2025年9月24日 | 買付者 | 2,500円[10] |
| 2025年9月29日 | 買付者 | 2,525円[11] |
| 2025年10月1日 | 買付者 | 2,530円[12] |
公開買付けの条件
| 項目 | 値 | 変更履歴 |
|---|---|---|
| 買付価格（普通株式1株当たり） | 2,530円 [1] | — |
| 買付予定数の下限 | 10,171,800株 [13] | — |
| 応募株券等の総数 | 12,907,969株 [14] | — |
| 結果 | 成立 [3] | — |
プレミアム（書類記載値）
| 基準 | 基準日 | 値 |
|---|---|---|
| 前営業日終値 | 2025年10月1日 | 53.5%[2] |
| 過去1ヶ月間の終値単純平均値 | 2025年10月1日 | 45.3%[15] |
| 過去3ヶ月間の終値単純平均値 | 2025年10月1日 | 38.3%[16] |
| 過去6ヶ月間の終値単純平均値 | 2025年10月1日 | 37.7%[17] |
プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。
株式価値の算定
| 算定人 | 算定を依頼した側 | 算定方法 | 1株当たり株式価値 | 割引率 | 永久成長率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 | 対象会社 | 類似企業比較分析 | 1株当たり株式価値 1,689円 〜 2,664円[18] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 | 対象会社 | ＤＣＦ分析 | 1株当たり株式価値 1,959円 〜 2,742円[19] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 | 対象会社 | 市場株価分析 | 1株当たり株式価値 1,648円 〜 1,838円[20] | 割引率 — | 永久成長率 — |
時系列（関係書類）
| 書類 | 提出日 | 提出者 | docID |
|---|---|---|---|
| 公開買付届出書 | 2025年10月3日 | OFI・01株式会社 | S100WT7S |
| 意見表明報告書 | 2025年10月3日 | 株式会社アイネット | S100WT7Y |
| 訂正公開買付届出書 | 2025年10月8日 | OFI・01株式会社 | S100WU2V |
| 公開買付報告書 | 2025年11月18日 | OFI・01株式会社 | S100X5E0 |
出典（原文の抜粋）
- 公開買付届出書（S100WT7S） 2025年10月3日提出
公開買付者は、2025年10月２日、本公開買付価格を2,530円とし、本取引の一環として本公開買付けを開始することを決定いたしました。
- 意見表明報告書（S100WT7Y） 2025年10月3日提出
東京証券取引所プライム市場における当社株式の算定基準日の終値1,648円に対して53.52％
- 公開買付報告書（S100X5E0） 2025年11月18日提出
応募株券等の総数（12,907,969株）が買付予定数の下限（10,171,800株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書（その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。）に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
- 意見表明報告書（S100WT7Y） 2025年10月3日提出
当社の株主を公開買付者のみとし、当社を完全子会社化するための一連の手続（以下「本スクイーズアウト手続」といいます。）を実施する予定であるところ、本スクイーズアウト手続として株式併合を実施する際には
- 意見表明報告書（S100WT7Y） 2025年10月3日提出
オリックスグループは豊富なアライアンス・投資実績を有しているため、オリックスグループと連携することにより、その豊富な経験及び広範な社外ネットワークを活用し、アライアンス候補企業のリストアップ、候補先との引合せ、アライアンスの実行、その後のＰＭＩに至るまで一気通貫でのサポートを受けることが可能となり、当社の更なる企業価値向上が見込めるものと考えております。
- 意見表明報告書（S100WT7Y） 2025年10月3日提出
本特別委員会は、三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券の独立性に問題がないことを確認し、本特別委員会としても必要に応じて専門的助言を受けることができることを確認した上で、三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券を当社の第三者算定機関として承認しております。
- 意見表明報告書（S100WT7Y） 2025年10月3日提出
2025年９月４日、当社に対して、本公開買付価格として2,330円（提案日の前営業日である2025年９月３日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値1,736円に対して34.22％（小数点以下第三位を四捨五入。以下、プレミアム率の計算において同じです。）、同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,836円（小数点以下を四捨五入。以下、終値単純平均値の計算において同じです。）に対して26.91％、同過去３ヶ月間の終値単純平均値1,868円に対して24.73％、同過去６ヶ月間の終値単純平均値1,878円に対して24.07％のプレミアムを加えた価格）を提案したとのことです。
- 意見表明報告書（S100WT7Y） 2025年10月3日提出
オリックスは、2025年９月12日、当社に対して、本公開買付価格を2,430円（提案日の前営業日である2025年９月11日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値1,787円に対して37.83％、同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,787円に対して35.98％、同過去３ヶ月間の終値単純平均値1,857円に対して30.86％、同過去６ヶ月間の終値単純平均値1,865円に対して30.29％のプレミアムを加えた価格）とする提案を行い
- 意見表明報告書（S100WT7Y） 2025年10月3日提出
その後、オリックスは、2025年９月19日、本公開買付価格を2,470円（提案日の前営業日である2025年９月18日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値1,726円に対して43.11％、同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,762円に対して40.18％、同過去３ヶ月間の終値単純平均値1,849円に対して33.59％、同過去６ヶ月間の終値単純平均値1,852円に対して33.37％のプレミアムをそれぞれ加えた価格）とする提案を行い
- 意見表明報告書（S100WT7Y） 2025年10月3日提出
その後、オリックスは、2025年９月24日、本公開買付価格を2,500円（提案日の前営業日である2025年９月22日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値1,754円に対して42.53％、同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,753円に対して42.61％、同過去３ヶ月間の終値単純平均値1,844円に対して35.57％、同過去６ヶ月間の終値単純平均値1,847円に対して35.35％のプレミアムをそれぞれ加えた価格）とする提案を行い
- 意見表明報告書（S100WT7Y） 2025年10月3日提出
その後、オリックスは、2025年９月29日、本公開買付価格を2,525円（提案日の前営業日である2025年９月26日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値1,798円に対して40.43％、同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,751円に対して44.20％、同過去３ヶ月間の終値単純平均値1,839円に対して37.30％、同過去６ヶ月間の終値単純平均値1,842円に対して37.08％のプレミアムをそれぞれ加えた価格）とする提案を行ったとのことです。
- 意見表明報告書（S100WT7Y） 2025年10月3日提出
その後、オリックスは、2025年10月１日、本公開買付価格を2,530円（提案日の前営業日である2025年９月30日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値1,730円に対して46.24％、同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,746円に対して44.90％、同過去３ヶ月間の終値単純平均値1,834円に対して37.95％、同過去６ヶ月間の終値単純平均値1,840円に対して37.50％のプレミアムをそれぞれ加えた価格）とする旨の最終提案を行い
- 公開買付届出書（S100WT7S） 2025年10月3日提出
公開買付者は、本公開買付けにおいて10,171,800株（所有割合：66.67％）を買付予定数の下限として設定しており
- 公開買付報告書（S100X5E0） 2025年11月18日提出
応募株券等の総数（12,907,969株）
- 意見表明報告書（S100WT7Y） 2025年10月3日提出
同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,741円に対して45.32％
- 意見表明報告書（S100WT7Y） 2025年10月3日提出
同過去３ヶ月間の終値単純平均値1,830円に対して38.25％
- 意見表明報告書（S100WT7Y） 2025年10月3日提出
同過去６ヶ月間の終値単純平均値1,838円に対して37.65％
- 意見表明報告書（S100WT7Y） 2025年10月3日提出
類似企業比較分析：1,689円から2,664円
- 意見表明報告書（S100WT7Y） 2025年10月3日提出
ＤＣＦ分析 ：1,959円から2,742円
- 意見表明報告書（S100WT7Y） 2025年10月3日提出
市場株価分析 ：1,648円から1,838円