公開買付け · TOB · 終了
株式会社NTTデータグループ9613
買付者: NTT株式会社 · 業種: 情報・通信業 · 公開買付届出書の提出日: 2025年5月9日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）
算定レンジと買付価格
各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。
買付者対象会社特別委員会
取引の性格
- 分類
- 非公開化 [4]
- 買付者の類型
- 親会社・既存の大株主[5]
- 入札（複数の候補から選定）
- 記載なし
- 対抗提案
- 記載なし
- 特別委員会
- あり[7]
- 特別委員会が独自に起用した算定人
- 株式会社プルータス・コンサルティング[8]
- フェアネス・オピニオン
- 対象会社が大和証券株式会社から取得[9]、特別委員会が株式会社プルータス・コンサルティングから取得[10]
価格の提案の経緯
買付者の初回の提案 3,200円 から、公開買付価格 4,000円 まで +25.0%（提案価格は5通り）。
| 日付 | 提案した側 | 1株当たりの価格 |
|---|---|---|
| 2025年4月8日 | 買付者 | 3,200円[11] |
| 2025年4月15日 | 買付者 | 3,400円[12] |
| 2025年4月22日 | 買付者 | 3,700円[13] |
| 2025年4月28日 | 買付者 | 3,800円[14] |
| 2025年5月1日 | 買付者 | 4,000円[15] |
公開買付けの条件
| 項目 | 値 | 変更履歴 |
|---|---|---|
| 買付価格（普通株式1株当たり） | 4,000円 [1] | — |
| 買付期間（営業日数） | 30営業日 [16] | — |
| 買付予定数の下限 | 125,314,700株 [17] | — |
| 応募株券等の総数 | 336,797,773株 [18] | — |
| 結果 | 成立 [3] | — |
プレミアム（書類記載値）
| 基準 | 基準日 | 値 |
|---|---|---|
| 前営業日終値 | 2025年5月7日 | 33.7%[2] |
| 過去1ヶ月間の終値単純平均値 | 2025年5月7日 | 50.2%[19] |
| 過去3ヶ月間の終値単純平均値 | 2025年5月7日 | 44.7%[20] |
| 過去6ヶ月間の終値単純平均値 | 2025年5月7日 | 40.0%[21] |
プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。
株式価値の算定
| 算定人 | 算定を依頼した側 | 算定方法 | 1株当たり株式価値 | 割引率 | 永久成長率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 野村證券株式会社 | 買付者 | 類似会社比較法 | 1株当たり株式価値 3,279円 〜 3,792円[22] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 野村證券株式会社 | 買付者 | DCF法 | 1株当たり株式価値 2,655円 〜 4,952円[23] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 野村證券株式会社 | 買付者 | 市場株価平均法 | 1株当たり株式価値 2,623円 〜 2,964円[24] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 大和証券株式会社 | 対象会社 | 類似会社比較法 | 1株当たり株式価値 3,229円 〜 4,627円[25] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 大和証券株式会社 | 対象会社 | DCF法 | 1株当たり株式価値 2,768円 〜 5,626円[26] | 割引率 事業別 ↓ | 永久成長率 事業別 ↓ |
| └ 国内事業等 | — | 割引率 5.6% 〜 6.6%[27] | 永久成長率 1.0% 〜 2.0%[28] | ||
| └ 海外事業等 | — | 割引率 8.3% 〜 9.4%[27] | 永久成長率 3.5% 〜 4.5%[28] | ||
| └ データセンター事業 | — | 割引率 8.2% 〜 9.1%[27] | 永久成長率 3.5% 〜 4.5%[28] | ||
| 大和証券株式会社 | 対象会社 | 市場株価法 | 1株当たり株式価値 2,663円 〜 2,991.5円[29] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 株式会社プルータス・コンサルティング | 特別委員会 | 類似会社比較法 | 1株当たり株式価値 2,648円 〜 3,611円[30] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 株式会社プルータス・コンサルティング | 特別委員会 | DCF法 | 1株当たり株式価値 2,609円 〜 4,476円[31] | 割引率 事業別 ↓ | 永久成長率 — |
| └ 国内事業等 | — | 割引率 7.5% 〜 8.1%[32] | 永久成長率 — | ||
| └ 海外事業等 | — | 割引率 7.3% 〜 8.0%[32] | 永久成長率 — | ||
| └ データセンター事業 | — | 割引率 7.4% 〜 10.0%[32] | 永久成長率 — |
時系列（関係書類）
| 書類 | 提出日 | 提出者 | docID |
|---|---|---|---|
| 公開買付届出書 | 2025年5月9日 | 日本電信電話株式会社 | S100VQ2F |
| 意見表明報告書 | 2025年5月9日 | 株式会社NTTデータグループ | S100VQ2L |
| 公開買付報告書 | 2025年6月20日 | 日本電信電話株式会社 | S100W1AG |
出典（原文の抜粋）
- 公開買付届出書（S100VQ2F） 2025年5月9日提出
「買付代金（円）(a)」欄には、買付予定数（592,810,968株）に本公開買付価格（4,000円）を乗じた金額を記載しております。
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
本公開買付価格は、本公開買付けの公表日の前営業日である2025年５月７日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値の2,991.5円に対して33.71％
- 公開買付報告書（S100W1AG） 2025年6月20日提出
応募株券等の総数（336,797,773株）が買付予定数の下限（125,314,700株）以上となりましたので、本公開買付けに係る公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
公開買付者は、当社を公開買付者の完全子会社とすることを目的としているため、本公開買付けによって、公開買付者が当社株式の全て(公開買付者が所有する当社株式及び当社が所有する自己株式を除きます。)を取得することができなかった場合には、当社の株主を公開買付者のみとするための一連の手続を実施する予定とのことです
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
公開買付者は、当社株式の所有割合が57.73％に達する当社の支配株主(親会社)であり
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
本取引においては真摯な対抗提案が行われる可能性は小さいと考えられるため、本取引はマーケット・チェックを実施する意義が乏しい場合に該当すると考えられる。
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
池史彦氏(当社独立社外取締役、株式会社りそなホールディングス社外取締役、エーザイ株式会社社外取締役)、藤井眞理子氏(当社独立社外取締役、東京大学名誉教授、株式会社三菱UFJフィナンシャル・グループ社外取締役)及び石黒成直氏(当社独立社外取締役、株式会社リコー社外取締役)の３名から構成される特別委員会(以下「本特別委員会」といいます。)
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
独自のファイナンシャル・アドバイザー及び第三者算定機関として株式会社プルータス・コンサルティング(以下「プルータス・コンサルティング」といいます。)をそれぞれ選任する旨を決定しております。
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
当社が大和証券から、本公開買付価格である１株当たり4,000円が、当社の少数株主にとって財務的見地から公正である旨の本フェアネス・オピニオン(大和証券)を取得していること。
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
本特別委員会がプルータス・コンサルティングから、本公開買付価格である１株当たり4,000円が、当社の少数株主にとって財務的見地から公正である旨の本フェアネス・オピニオン(プルータス・コンサルティング)を取得していること。
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
2025年４月８日、本公開買付価格を3,200円(前営業日時点の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値2,390.0円に対して33.89％のプレミアム(小数点以下第三位を四捨五入しております。以下、プレミアム率の計算について同じとします。))とすること
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
公開買付者は、2025年４月15日、本公開買付価格を3,400円(前営業日時点の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値2,510.5円に対して35.43％のプレミアム)とする旨の提案を行ったとのことです。
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
公開買付者は、2025年４月22日、本公開買付価格を3,700円(前営業日時点の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値2,590.0円に対して42.86％のプレミアム)とする旨の提案を行ったとのことです。
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
公開買付者は、2025年４月28日、本公開買付価格を3,800円(前営業日時点の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値2,767.0円に対して37.33％のプレミアム)とする旨の提案を行ったとのことです。
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
公開買付者は、2025年５月１日、本公開買付価格を4,000円(前営業日時点の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値2,827.5円に対して41.47％のプレミアム)とする旨の提案を行ったとのことです。
- 公開買付届出書（S100VQ2F） 2025年5月9日提出
公開買付者は、公開買付期間を法令に定められた最短期間に照らして比較的長期間である30営業日としております。
- 公開買付届出書（S100VQ2F） 2025年5月9日提出
応募株券等の総数が買付予定数の下限（125,314,700株）に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
- 公開買付報告書（S100W1AG） 2025年6月20日提出
応募株券等の総数（336,797,773株）が買付予定数の下限（125,314,700株）以上となりました
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
同日までの過去１ヶ月間(2025年４月８日から2025年５月７日まで)の終値単純平均値2,663円(小数点以下を四捨五入。以下、終値単純平均値の計算において同じとします。)に対して50.21％
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
同日までの過去３ヶ月間(2025年２月10日から2025年５月７日まで)の終値単純平均値2,765円に対して44.67％
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
同日までの過去６ヶ月間(2024年11月８日から2025年５月７日まで)の終値単純平均値2,858円に対して39.96％
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
類似会社比較法 ：3,279円から3,792円
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
DCF法 ：2,655円から4,952円
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
市場株価平均法 ：2,623円から2,964円
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
類似会社比較法 ：3,229円から4,627円
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
DCF法 ：2,768円から5,626円
- 公開買付届出書（S100VQ2F） 2025年5月9日提出
割引率は加重平均資本コストを採用し、国内事業等では5.6％～6.6％、海外事業等では8.3％～9.4％、データセンター事業では8.2％～9.1％としているとのことです。
- 公開買付届出書（S100VQ2F） 2025年5月9日提出
永久成長率を国内事業等では1.0％～2.0％、海外事業等では3.5％～4.5％、データセンター事業では3.5％～4.5％として算定しているとのことです。
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
市場株価法 ：2,663円から2,991.5円
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
類似会社比較法 ：2,648円から3,611円
- 意見表明報告書（S100VQ2L） 2025年5月9日提出
DCF法 ：2,609円から4,476円
- 公開買付届出書（S100VQ2F） 2025年5月9日提出
割引率は、国内事業等では7.5％～8.1％、海外事業等では7.3％～8.0％、データセンター事業では7.4％～10.0％を採用しているとのことです。