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公開買付け · TOB · 終了

サコス株式会社9641

買付者: ニシオホールディングス株式会社 · 業種: サービス業 · 公開買付届出書の提出日: 2022年5月11日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
432円[1]
プレミアム（前営業日終値）
23.4%[2]
2022年5月9日
結果
終了
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
SMBC日興証券 類似上場会社比較法 SMBC日興証券株式会社 · 類似上場会社比較法（買付者）: 41円 〜 290円 DCF法 SMBC日興証券株式会社 · DCF法（買付者）: 140円 〜 545円 市場株価法 SMBC日興証券株式会社 · 市場株価法（買付者）: 347円 〜 362円 トラスティーズ・アドバイザリー 類似公開会社比準法 トラスティーズ・アドバイザリー株式会社 · 類似公開会社比準法（対象会社）: 57円 〜 191円 DCF法 トラスティーズ・アドバイザリー株式会社 · DCF法（対象会社）: 404円 〜 530円 市場株価法 トラスティーズ・アドバイザリー株式会社 · 市場株価法（対象会社）: 347円 〜 362円 買付価格 432円 100200300400500

取引の性格

分類
非公開化 [3]
買付者の類型
親会社・既存の大株主[4]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 380円 から、公開買付価格 432円 まで +13.7%（提案価格は6通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 買付者 380円[7]
2022年4月11日 買付者 405円[8]
2022年4月18日 買付者 415円[9]
2022年4月20日 対象会社・特別委員会（要請） 470円[10]
2022年4月25日 買付者 420円[11]
2022年4月27日 対象会社・特別委員会（要請） 450円[12]
2022年5月2日 買付者 430円[13]
2022年5月6日 買付者 432円[14]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 432円 [1] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2022年5月9日 23.4%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2022年5月9日 24.5%[15]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2022年5月9日 23.8%[16]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2022年5月9日 19.3%[17]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
SMBC日興証券株式会社 買付者 類似上場会社比較法 1株当たり株式価値 41円 〜 290円[18] 割引率 — 永久成長率 —
SMBC日興証券株式会社 買付者 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 140円 〜 545円[19] 割引率 — 永久成長率 —
SMBC日興証券株式会社 買付者 市場株価法 1株当たり株式価値 347円 〜 362円[20] 割引率 — 永久成長率 —
トラスティーズ・アドバイザリー株式会社 対象会社 類似公開会社比準法 1株当たり株式価値 57円 〜 191円[21] 割引率 — 永久成長率 —
トラスティーズ・アドバイザリー株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 404円 〜 530円[22] 割引率 6.4% 〜 7.4%[23] 永久成長率 0.0% 〜 0.5%[24]
トラスティーズ・アドバイザリー株式会社 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 347円 〜 362円[25] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2022年5月11日 西尾レントオール株式会社 S100O0JS
意見表明報告書 2022年5月11日 サコス株式会社 S100O0LL
訂正意見表明報告書 2022年6月21日 サコス株式会社 S100OBMY
公開買付報告書 2022年6月22日 西尾レントオール株式会社 S100OCNI

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100O0JS） 2022年5月11日提出
    本公開買付価格を１株当たり432円とすることを決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    2022年５月９日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値350円に対して23.43％
  3. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    公開買付者は、本公開買付けの実施にあたり、当社を公開買付者の完全子会社とすることを企図しているため、本公開買付けにおける買付予定数の上限を設定していないとのことです。
  4. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    公開買付者が当社の支配株主に該当するため
  5. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    本取引においては、積極的なマーケット・チェックが実施されていないものの
  6. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    2022年３月２日付で、当社において特別委員会（以下「本特別委員会」といいます。）を設置し、本取引に係る検討、交渉及び判断を行うための体制を構築いたしました。
  7. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    本公開買付けにおける当社株式１株当たりの買付け等の価格（以下「本公開買付価格」といいます。）を380円とする提案を行ったとのことです。
  8. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    同年４月11日に本公開買付価格を405円とする提案を行ったとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    公開買付者は同年４月18日に本公開買付価格を415円とする提案を行ったとのことです。
  10. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    同年４月20日に当社より、当社の第三者算定機関であるトラスティーズがＤＣＦ法により当社株式の株式価値を試算した結果を踏まえ、本公開買付価格を470円とする要請を受け
  11. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    同年４月25日に公開買付者は、ＳＭＢＣ日興証券による当社株式の株式価値の試算結果を考慮の上、本公開買付価格を420円とする提案を行ったとのことです。
  12. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    当社より、いまだ当社株主の期待に応える水準には至っていないとの理由により、同年４月27日に本公開買付価格を450円とする要請を受け
  13. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    同年５月２日に公開買付者は、ＳＭＢＣ日興証券による当社株式の株式価値の試算結果を考慮の上、本公開買付価格を430円とする提案を行ったとのことです。
  14. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    同日、当社に対して、本公開買付価格を432円とする提案を行ったところ
  15. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値347円に対して24.50％
  16. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値349円に対して23.78％
  17. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値362円に対して19.34％
  18. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    類似上場会社比較法：41円～290円
  19. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    ＤＣＦ法 ：140円～545円
  20. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    当社株式１株当たりの株式価値の範囲を347円から362円までと算定しているとのことです。
  21. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    類似公開会社比準法：57円～191円
  22. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    ＤＣＦ法 ：404円～530円
  23. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    割引率は加重平均資本コストとし、6.38％～7.38％を採用しています。
  24. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    永久成長率を0.00％～0.50％としています。
  25. 意見表明報告書（S100O0LL） 2022年5月11日提出
    市場株価法 ：347円～362円