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Tender offer · TOB · Closed

Verite Co.,Ltd.9904

Acquirer: SENKO Group Holdings Co.,Ltd. · Sector: Retail Trade · Tender offer filing date: 2025-08-12 · Open on EDINET · Deal data (JSON)

Offer price per share
¥340[1]
Premium (prior-day close)
-9.1%[2]
2025-08-07
Result
Successful[3]
Valuers
0

Deal characteristics

Category
Discount TOB [5]
Acquirer type
Strategic buyer[6]
Auction (chosen from several bidders)
Not stated
Competing proposal
Not stated
Special committee
Not stated
Valuer engaged by the special committee
Not stated
Fairness opinion
Not stated

Offer price negotiation

From the acquirer's first proposal of ¥340 to the offer price of ¥340: 0.0% (1 distinct proposed prices).

DateProposed byPrice per share
2025-07-18 Acquirer ¥340[7]
2025-07-18 Acquirer ¥340[8]

Offer terms

ItemValueHistory
Offer price per common share ¥340 [1] —
Offer period end 2025-09-24 [9] —
Offer period (business days) 30 business days [9] —
Minimum shares 13,615,600 shares [10] —
Maximum shares 16,280,645 shares [11] —
Shares tendered 13,615,600 shares [12] —
Result Successful [3] —

Premiums (as stated in filings)

BasisAs ofValue
Closing price on the business day before announcement 2025-08-07 -9.1%[2]
1-month simple average closing price 2025-08-07 -8.4%[13]
3-month simple average closing price 2025-08-07 -7.9%[14]
6-month simple average closing price 2025-08-07 -6.6%[15]

Premiums are as stated in the filings (not recalculated from market prices).

Valuations

No verified valuations yet.

Timeline (filings)

FilingDateFilerdocID
Tender Offer Registration Statement 2025-08-12 SENKO Group Holdings Co.,Ltd. S100WIHD
Position Statement 2025-08-12 Verite Co.,Ltd. S100WIHV
Tender Offer Report 2025-09-09 SENKO Group Holdings Co.,Ltd. S100WNXP

Sources

  1. Tender Offer Registration Statement (S100WIHD) 2025-08-12
    Original text (Japanese): 最終的に2025年８月８日開催の取締役会において、本公開買付価格を１株あたり340円とすることを決定いたしました。
  2. Position Statement (S100WIHV) 2025-08-12
    Original text (Japanese): 本公開買付価格である340円は、本公開買付けの公表日の前営業日である2025年８月７日の当社株式の東京証券取引所スタンダード市場における終値374円に対して9.09％
  3. Tender Offer Report (S100WNXP) 2025-09-09
    Original text (Japanese): 応募株券等の数の合計（13,615,600株）が買付予定数の下限（13,615,600株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. Position Statement (S100WIHV) 2025-08-12
    Original text (Japanese): 本公開買付けは、本応募合意株式を取得し、当社を公開買付者の連結子会社とすることを目的とするものであり、当社株式の上場廃止を企図するものではなく、公開買付者は、本公開買付け成立後も当社株式の上場を維持する方針とのことです。
  5. Position Statement (S100WIHV) 2025-08-12
    Original text (Japanese): 公開買付者は、可能な限り本応募合意株式のみが応募される取引とすべく、本公開買付価格を当社株式の市場価格よりもディスカウントした価格とする必要があると考えたとのことです。
  6. Position Statement (S100WIHV) 2025-08-12
    Original text (Japanese): 公開買付者は、当社との初期的な検討を通じ、想定されるシナジーの実現のためには、資本関係について当社株式の少なくとも過半数を取得して当社を公開買付者の連結子会社とすることが必要との認識に至ったとのことです。
  7. Position Statement (S100WIHV) 2025-08-12
    Original text (Japanese): 本応募合意株主に対し、2025年７月18日、本公開買付価格を340円
  8. Position Statement (S100WIHV) 2025-08-12
    Original text (Japanese): 公開買付者は、当社に対して、2025年７月18日に、本公開買付価格の340円
  9. Tender Offer Registration Statement (S100WIHD) 2025-08-12
    Original text (Japanese): 本公開買付期間は2025年９月24日（水曜日）まで（30営業日）となります。
  10. Tender Offer Registration Statement (S100WIHD) 2025-08-12
    Original text (Japanese): 買付予定数の下限を本応募合意株式数と同数の13,615,600株（所有割合：50.18％）としており
  11. Tender Offer Registration Statement (S100WIHD) 2025-08-12
    Original text (Japanese): 対象者の総議決権の３分の２を下回る16,280,645株（所有割合：60.00％）と設定しております。
  12. Tender Offer Report (S100WNXP) 2025-09-09
    Original text (Japanese): 応募株券等の数の合計（13,615,600株）が買付予定数の下限（13,615,600株）以上となりました
  13. Position Statement (S100WIHV) 2025-08-12
    Original text (Japanese): 過去１ヶ月間（2025年７月８日から2025年８月７日まで）の終値単純平均値371円に対して8.36％の
  14. Position Statement (S100WIHV) 2025-08-12
    Original text (Japanese): 過去３ヶ月間（2025年５月８日から2025年８月７日まで）の終値単純平均値369円に対して7.86％の
  15. Position Statement (S100WIHV) 2025-08-12
    Original text (Japanese): 過去６ヶ月間（2025年２月10日から2025年８月７日まで）の終値単純平均値364円に対して6.59％のディスカウントを付した価格となります。