今週の変化 2026年10月12日号
各サイトの数字は毎朝変わる。この号は、2026年10月5日からの1週間で変わったものだけを並べた。
3行でいうと
- 前提の判定が変わった：円と金利ウォッチは「保たれている」→「要注意」。
- 新しいTOB・MBOの届出はなかった。
- 新しく「売られすぎ」になったのは5銘柄（メディキット株式会社・イオン九州株式会社・新コスモス電機株式会社など）。
前提の判定
| サイト | 判定 | 理由 |
|---|---|---|
| 円と金利ウォッチ | ● 前提は保たれている → ▲ 要注意 | 円安は続いているが、揺らぎ始め。点検の3つのうち2つが円高の方向 |
| AI相場ウォッチ | ● 前提は保たれている | 崩れのサインは5つとも消灯 |
| 金の前提ウォッチ | ▲ 要注意 | 崩れのサインが4つのうち1つ点灯 |
| 鉱山株ウォッチ | ● 前提は保たれている | 鉱山株が金に勝つ条件が5つのうち4つそろう |
| 電化ウォッチ | ● 前提は保たれている | 電力需要の伸びに発電と送電網が追いついていない |
| 米中AI競争ウォッチ | ● 前提は保たれている | 半導体は米国、電力は中国が優位 |
| スーパーサイクル検証 | ▲ 要注意 | 商品は上がっているが、新しい大波が始まったとはまだ言えない |
新しいTOB・MBO
この週に届出の出た案件はなかった。
主な数字の動き（先週 → 今週）
| サイト | 項目 | 値 | |
|---|---|---|---|
| AI相場ウォッチ | ChatGPTから46か月 | 2.37倍 → 2.39倍 | ナスダック・1999年は2.55倍 |
| NVIDIAのGDP比 | 17.3% → 17.0% | 2000年のCiscoは5.5% | |
| 鉱山株ウォッチ | GDXの対金ベータ | 1.80倍 → 1.82倍 | 直近52週 |
| 金の前提ウォッチ | 金先物 | $4,162 → $4,216 | 2026-10-09 |
| 買い時ウォッチ | 今日の過熱 | 5銘柄 → 2銘柄 | 175銘柄中 |
| 円と金利ウォッチ | ドル円 | 157.80円 → 158.28円 | 1年前は152.96円 |
新しく売られすぎ・過熱になった銘柄
| 銘柄 | 分類 | 判定 |
|---|---|---|
| メディキット株式会社 | TOB候補 | 売られすぎ |
| イオン九州株式会社 | TOB候補 | 売られすぎ |
| 新コスモス電機株式会社 | 割安株 | 売られすぎ |
| Asbury Automotive Group Inc | 割安株 | 売られすぎ |
| Cirrus Logic, Inc. | 割安株 | 売られすぎ |
判定の決まりと、どこまで当てになるかは 買い時ウォッチの検証
割安株ウォッチの出入り
新しく入った
- 三洋化成工業株式会社 日本2位・EV/EBIT倍率 1.1倍
- 株式会社ニフコ 日本5位・EV/EBIT倍率 1.9倍
- アライドテレシスホールディングス株式会社 日本18位・EV/EBIT倍率 3.8倍
- PERDOCEO EDUCATION Corp 米国4位・EV/EBIT倍率 6.5倍
- Cirrus Logic, Inc. 米国26位・EV/EBIT倍率 9.6倍
外れた
- 株式会社ゲームカードホールディングス
- Lci Industries
金のレポート点検の新着
- 年末までもう一段の利上げが濃厚、政策金利「制限的でない」との評価が金利高止まり観測を強める FOMC議事要旨（2026年9月15-16日会合）（2026-10-07）
- 月間流入US$18bn→US$10bn・保有増121t→67tと鈍化、四半期の記録に注目を切替えた点に注意。 Gold ETF Flows: September 2026（2026-10-07）
- 9月の金は10年金利上昇で-8.5%も、英国中心のETF流入67トンが下支え WGC 月次マーケットコメンタリー「Gold Market Commentary: Go with the flow」（2026-10-07）
専門家の見方・報告書の数字の更新
- 米中AI競争ウォッチ：レアアース規制の一時停止の期限が2026年11月10日から2027年1月10日に延びたことを年表。 出典
- 米中AI競争ウォッチ：豪州のArafuraのレアアース鉱山（ノーランズ）が着工したことを年表。 出典
- AI相場ウォッチ：ECBブログ（2026年8月17日）の見方を新規。 出典
- AI相場ウォッチ：FOMC議事要旨（2026年10月7日公開）の見方を新規。 出典
- AI相場ウォッチ：GMOの四半期レター（2026年9月24日）の見方を新規。 出典
- 電化ウォッチ：Wood Mackenzieの新しいLCOEレポート：ガスタービン不足と需要増で、ガス発電投資が2030年代後半まで供給不足の循環に入るとの見方を追加。 出典
- 電化ウォッチ：米国の原子力の項目を、コンステレーション×グーグルの890MW・原子炉11基アップレートの新しい契約（2026年10月6日発表）に更新。 出典
- スーパーサイクル検証：Jeff Currie（Carlyle）の2026年8月の見方：AIの設備投資7000億ドルが資源の限界にぶつかり、鉱山投資は2012年の山より4割少ないという新しい数字。 出典
- スーパーサイクル検証：BlackRockのEvy Hambroが2026年9月に「新しいスーパーサイクル」と述べたことを追加（AIのデータセンター・電化・鉱山投資不足が理由）。 出典
- 円と金利ウォッチ：「revert」の発言をDBS/Nordea（8月）から、見方を反転させたゴールドマン・サックス（9月、ドル円予想165→150円）。 出典
出典のページで引用と数字を機械で照合できたものだけを載せている。
これまでの号
- 2026年11月9日 前提の判定は、どのサイトも先週から変わらなかった。
- 2026年11月2日 前提の判定が変わった：AI相場ウォッチは「保たれている」→「要注意」、鉱山株ウォッチは「要注意」→「保たれている」。
- 2026年10月26日 前提の判定が変わった：鉱山株ウォッチは「保たれている」→「要注意」。
- 2026年10月19日 前提の判定は、どのサイトも先週から変わらなかった。
- 2026年10月5日 前提の判定は、どのサイトも先週から変わらなかった。
- 2026年10月1日 前提の判定は、保たれている5・要注意2・崩れた0（この号から毎週比べる）。
毎週月曜の朝に、各サイトの手元のデータから機械的に作る（AIは使わない）。投資助言ではない。