今週の変化 2026年11月2日号
各サイトの数字は毎朝変わる。この号は、2026年10月26日からの1週間で変わったものだけを並べた。
3行でいうと
- 前提の判定が変わった：AI相場ウォッチは「保たれている」→「要注意」、鉱山株ウォッチは「要注意」→「保たれている」。
- 新しいTOB・MBOの届出はなかった。
- 新しく「売られすぎ」になったのは17銘柄（銀（ドル建て・先物）・金（ドル建て・先物）・ハーモニー・ゴールドなど）。
前提の判定
| サイト | 判定 | 理由 |
|---|---|---|
| AI相場ウォッチ | ● 前提は保たれている → ▲ 要注意 | 崩れのサインが5つのうち1つ点灯 |
| 鉱山株ウォッチ | ▲ 要注意 → ● 前提は保たれている | 鉱山株が金に勝つ条件が5つのうち4つそろう |
| 金の前提ウォッチ | ▲ 要注意 | 崩れのサインが4つのうち1つ点灯 |
| 電化ウォッチ | ● 前提は保たれている | 電力需要の伸びに発電と送電網が追いついていない |
| 米中AI競争ウォッチ | ● 前提は保たれている | 半導体は米国、電力は中国が優位 |
| スーパーサイクル検証 | ▲ 要注意 | 商品は上がっているが、新しい大波が始まったとはまだ言えない |
| 円と金利ウォッチ | ▲ 要注意 | 円安は続いているが、揺らぎ始め。点検の3つのうち2つが円高の方向 |
新しいTOB・MBO
この週に届出の出た案件はなかった。
主な数字の動き（先週 → 今週）
| サイト | 項目 | 値 | |
|---|---|---|---|
| AI相場ウォッチ | 崩れのサイン | 0/5 点灯 → 1/5 点灯 | 2000年と同じ条件 |
| ChatGPTから47か月 | 2.26倍 → 2.22倍 | ナスダック・1999年は2.78倍 | |
| NVIDIAのGDP比 | 15.6% → 14.9% | 2000年のCiscoは5.5% | |
| 米中AI競争ウォッチ | モデルの遅れ | 4.4か月 → 7.4か月 | 中国の最高のモデル |
| 資本サイクル | データセンターの投資 | 減価償却の3.5倍 → 減価償却の3.6倍 | 2008年以降で最も多い |
| 鉱山株ウォッチ | GDXの対金ベータ | 1.88倍 → 1.91倍 | 直近52週 |
| レバレッジが効く条件 | 3/5 → 4/5 | 鉱山株が金に勝つ条件 | |
| 金の前提ウォッチ | 金先物 | $4,008 → $3,899 | 2026-10-30 |
| 電化ウォッチ | 米国の電力の使用量 | +1.3% → +1.2% | 直近12か月の1年前比 |
| 買い時ウォッチ | 今日の売られすぎ | 19銘柄 → 22銘柄 | 177銘柄中 |
| 今日の過熱 | 3銘柄 → 2銘柄 | 177銘柄中 | |
| 円と金利ウォッチ | ドル円 | 156.92円 → 157.48円 | 1年前は153.90円 |
| 日本の10年国債 | 2.91% → 2.88% | 2026年以来の高さ |
新しく売られすぎ・過熱になった銘柄
| 銘柄 | 分類 | 判定 |
|---|---|---|
| 銀（ドル建て・先物） | 金・銀 | 売られすぎ |
| 金（ドル建て・先物） | 金・銀 | 売られすぎ |
| ハーモニー・ゴールド | 金鉱山株 | 売られすぎ |
| キンロス・ゴールド | 金鉱山株 | 売られすぎ |
| 株式会社ゴールドクレスト | TOB候補 | 売られすぎ |
| 株式会社フォーバルテレコム | TOB候補 | 売られすぎ |
| GMOプロダクトプラットフォーム株式会社 | TOB候補 | 売られすぎ |
| SBIアルヒ株式会社 | TOB候補 | 売られすぎ |
| 株式会社シャノン | TOB候補 | 売られすぎ |
| 株式会社ジャパン・ティッシュエンジニアリング | TOB候補 | 売られすぎ |
| 株式会社ステムセル研究所 | TOB候補 | 売られすぎ |
| GMOメディア株式会社 | TOB候補 | 売られすぎ |
| 株式会社ディア・ライフ | 割安株 | 売られすぎ |
| Sprouts Farmers Market, Inc. | 割安株 | 売られすぎ |
| 株式会社マルゼン | 割安株 | 売られすぎ |
| Skywest Inc | 割安株 | 売られすぎ |
| 株式会社東海理化電機製作所 | 割安株 | 売られすぎ |
| ADT Inc. | 割安株 | 過熱 |
判定の決まりと、どこまで当てになるかは 買い時ウォッチの検証
割安株ウォッチの出入り
新しく入った
- 株式会社ゲームカードホールディングス 日本7位・EV/EBIT倍率 2.5倍
- アイダエンジニアリング株式会社 日本30位・EV/EBIT倍率 4.3倍
- Phinia Inc. 米国22位・EV/EBIT倍率 9.7倍
- Boot Barn Holdings, Inc. 米国40位・EV/EBIT倍率 11.6倍
外れた
- 株式会社牧野フライス製作所
- PERDOCEO EDUCATION Corp
- Sonoco Products Co
- Pilgrims Pride Corp
金のレポート点検の新着
- 本文未取得のためAISCなど数値は不明。金は4,083USD/ozで鉱山の収益は厚い。 AGNICO EAGLE REPORTS THIRD QUARTER 2026 RESULTS - STRONG FREE CASH FLOW GENERATION DRIVEN BY SOLID OPERATIONAL PERFORMANCE; ON TRACK TO ACHIEVE 2026 PRODUCTION AND COST GUIDANCE（2026-10-29）
- FOMCは10対2で据え置き、利上げ派2名が反対し実質金利は高止まり。 Federal Reserve issues FOMC statement(2026年10月28日 FOMC声明)（2026-10-28）
専門家の見方・報告書の数字の更新
- AI相場ウォッチ：オーストラリア準備銀行の2026年10月の金融安定レビュー（AI関連株の急な見直しの警告）を専門家の見方。 出典
- AI相場ウォッチ：IMFの2026年10月の国際金融安定報告（AI株の修正リスクと上位7社への集中）を専門家の見方。 出典
- 電化ウォッチ：GE Vernovaの2026年9月末の受注残（合計1,970億ドル）。 出典
- 円と金利ウォッチ：新NISAの円売りの主張を、2024年の日本総研の試算から、MUFGの2026年10月の年換算約16兆円の見方に置き換え。 出典
出典のページで引用と数字を機械で照合できたものだけを載せている。
これまでの号
- 2026年11月9日 前提の判定は、どのサイトも先週から変わらなかった。
- 2026年10月26日 前提の判定が変わった：鉱山株ウォッチは「保たれている」→「要注意」。
- 2026年10月19日 前提の判定は、どのサイトも先週から変わらなかった。
- 2026年10月12日 前提の判定が変わった：円と金利ウォッチは「保たれている」→「要注意」。
- 2026年10月5日 前提の判定は、どのサイトも先週から変わらなかった。
- 2026年10月1日 前提の判定は、保たれている5・要注意2・崩れた0（この号から毎週比べる）。
毎週月曜の朝に、各サイトの手元のデータから機械的に作る（AIは使わない）。投資助言ではない。