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公開買付け · TOB · 終了

ピーエス・コンストラクション株式会社1871

買付者: 大成建設株式会社 · 業種: 建設業 · 公開買付届出書の提出日: 2023年11月10日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
1,010円[1]
プレミアム（前営業日終値）
28.7%[2]
2023年11月8日
結果
終了
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
野村證券 類似会社比較法 野村證券株式会社 · 類似会社比較法（買付者）: 473円 〜 1,077円 DCF法 野村證券株式会社 · DCF法（買付者）: 726円 〜 1,248円 市場株価平均法 野村證券株式会社 · 市場株価平均法（買付者）: 776円 〜 810円 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 類似会社比較法 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 · 類似会社比較法（対象会社）: 827円 〜 1,032円 DCF法 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 · DCF法（対象会社）: 825円 〜 1,162円 市場株価平均法 三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 · 市場株価平均法（対象会社）: 776円 〜 810円 買付価格 1,010円 6008001,0001,200

取引の性格

分類
部分買付け（上場維持） [3]
買付者の類型
事業会社[4]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
記載なし
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,010円 から、公開買付価格 1,010円 まで 0.0%（提案価格は1通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2023年10月2日 買付者 1,010円[5]
2023年10月4日 買付者 1,010円[6]
2023年10月31日 買付者 1,010円[7]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 1,010円 [1] —
買付予定数の下限 20,351,654株 [8] —
買付予定数の上限 23,790,501株 [9] —
応募株券等の総数 34,366,845株 [10] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2023年11月8日 28.7%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2023年11月8日 25.8%[11]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2023年11月8日 24.7%[12]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2023年11月8日 30.2%[13]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
野村證券株式会社 買付者 類似会社比較法 1株当たり株式価値 473円 〜 1,077円[14] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 買付者 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 726円 〜 1,248円[15] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 買付者 市場株価平均法 1株当たり株式価値 776円 〜 810円[16] 割引率 — 永久成長率 —
三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 827円 〜 1,032円[17] 割引率 — 永久成長率 —
三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 825円 〜 1,162円[18] 割引率 — 永久成長率 —
三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社 対象会社 市場株価平均法 1株当たり株式価値 776円 〜 810円[19] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2023年11月10日 大成建設株式会社 S100S3MX
意見表明報告書 2023年11月10日 株式会社ピーエス三菱 S100S885
公開買付報告書 2023年12月12日 大成建設株式会社 S100SE6Z

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100S3MX） 2023年11月10日提出
    公開買付者は、2023年11月９日開催の取締役会において、本公開買付価格を1,010円(本公開買付価格の詳細については、下記「４ 買付け等の期間、買付け等の価格及び買付予定の株券等の数」の「(2) 買付け等の価格」の「算定の基礎」及び「算定の経緯」をご参照ください。)として本公開買付けを実施することを決議いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100S885） 2023年11月10日提出
    本公開買付けの公表日の前営業日である2023年11月８日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値785円に対して28.66％
  3. 意見表明報告書（S100S885） 2023年11月10日提出
    本公開買付け成立後も引き続き当社株式の上場を維持する方針であることから
  4. 意見表明報告書（S100S885） 2023年11月10日提出
    本書提出日現在において公開買付者は当社株式を所有しておらず、本公開買付けは支配株主による公開買付けには該当しません
  5. 意見表明報告書（S100S885） 2023年11月10日提出
    公開買付者は、2023年10月２日、独立した第三者算定機関及びフィナンシャル・アドバイザーである野村證券による当社株式の価値に関する分析結果を踏まえ、ＵＢＥ三菱セメントに対し、本公開買付けにおける当社株式の買付け等の価格（以下「本公開買付価格」といいます。）を1,010円（提案日の前営業日である2023年９月29日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値835円に対して20.96％（小数点以下第三位を四捨五入。以下、プレミアムの記載について同じとします。）のプレミアムを加えた価格）とする旨の提案を行ったとのことです。
  6. 意見表明報告書（S100S885） 2023年11月10日提出
    公開買付者は、太平洋セメントに対して、2023年10月４日、本公開買付価格を1,010円（提案日の前営業日である2023年10月３日の東京証券取引所プライム市場における当社株式の終値804円に対して25.62％のプレミアムを加えた価格）とする旨の提案を行ったとのことです。
  7. 意見表明報告書（S100S885） 2023年11月10日提出
    その後、当社は、公開買付者より、2023年10月31日、本応募予定株主のうちＵＢＥ三菱セメントと公開買付者との間で本公開買付価格について合意に至ったこと、また、太平洋セメントと公開買付者との間の本公開買付価格に関する協議・交渉においても合意の見通しがついたことから、改めて、本公開買付価格を1,010円とする旨の通知を受けました。
  8. 公開買付届出書（S100S3MX） 2023年11月10日提出
    応募株式の総数が買付予定数の下限(20,351,654株)に満たない場合は、応募株式の全部の買付けを行いません。
  9. 公開買付届出書（S100S3MX） 2023年11月10日提出
    応募株式の総数が買付予定数の上限(23,790,501株)を超える場合は、その超える部分の全部又は一部の買付けは行わないものとし
  10. 公開買付報告書（S100SE6Z） 2023年12月12日提出
    応募株式の総数(34,366,845株)が買付予定数の上限(23,790,501株)を超えたため
  11. 意見表明報告書（S100S885） 2023年11月10日提出
    同日までの過去１ヶ月間（2023年10月10日から2023年11月８日まで）の終値の単純平均値803円に対して25.78％
  12. 意見表明報告書（S100S885） 2023年11月10日提出
    同日までの過去３ヶ月間（2023年８月９日から2023年11月８日まで）の終値の単純平均値810円に対して24.69％
  13. 意見表明報告書（S100S885） 2023年11月10日提出
    同日までの過去６ヶ月間（2023年５月９日から2023年11月８日まで）の終値の単純平均値776円に対して30.15％
  14. 意見表明報告書（S100S885） 2023年11月10日提出
    類似会社比較法：473円から1,077円
  15. 意見表明報告書（S100S885） 2023年11月10日提出
    ＤＣＦ法 ：726円から1,248円
  16. 意見表明報告書（S100S885） 2023年11月10日提出
    市場株価平均法：776円から810円
  17. 意見表明報告書（S100S885） 2023年11月10日提出
    類似会社比較法：827円～1,032円
  18. 意見表明報告書（S100S885） 2023年11月10日提出
    ＤＣＦ法 ：825円～1,162円
  19. 意見表明報告書（S100S885） 2023年11月10日提出
    市場株価平均法：776円～810円