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公開買付け · TOB · 終了

株式会社メルディア3228

買付者: 株式会社オープンハウスグループ · 業種: 不動産業 · 公開買付届出書の提出日: 2023年8月17日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
2,025円[1]
プレミアム（前営業日終値）
18.0%[2]
2023年8月15日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
SMBC日興証券 DCF法 SMBC日興証券株式会社 · DCF法（買付者）: 1,579円 〜 4,418円 市場株価法 SMBC日興証券株式会社 · 市場株価法（買付者）: 1,488円 〜 1,520円 フロンティア・マネジメント 類似会社比較法 フロンティア・マネジメント株式会社 · 類似会社比較法（対象会社）: 1,032円 〜 2,571円 DCF法 フロンティア・マネジメント株式会社 · DCF法（対象会社）: 1,915円 〜 3,025円 市場株価平均法 フロンティア・マネジメント株式会社 · 市場株価平均法（対象会社）: 1,488円 〜 1,716円 買付価格 2,025円 1,0002,0003,0004,000

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
事業会社[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,880円 から、公開買付価格 2,025円 まで +7.7%（提案価格は3通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2023年8月2日 買付者 1,880円[7]
2023年8月15日 買付者 2,025円[8]
2023年8月10日 買付者 1,970円[9]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 2,025円 [1] —
買付期間（開始） 2023年8月17日 [10] —
買付期間（終了） 2023年9月28日 [10] —
買付期間（営業日数） 30営業日 [10] —
買付予定数の下限 14,144,700株 [11] —
応募株券等の総数 19,735,327株 [12] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2023年8月15日 18.0%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2023年8月15日 33.2%[13]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2023年8月15日 36.1%[14]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2023年8月15日 35.3%[15]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
SMBC日興証券株式会社 買付者 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,579円 〜 4,418円[16] 割引率 — 永久成長率 —
SMBC日興証券株式会社 買付者 市場株価法 1株当たり株式価値 1,488円 〜 1,520円[17] 割引率 — 永久成長率 —
フロンティア・マネジメント株式会社 対象会社 類似会社比較法 1株当たり株式価値 1,032円 〜 2,571円[18] 割引率 — 永久成長率 —
フロンティア・マネジメント株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,915円 〜 3,025円[19] 割引率 — 永久成長率 —
フロンティア・マネジメント株式会社 対象会社 市場株価平均法 1株当たり株式価値 1,488円 〜 1,716円[20] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2023年8月17日 株式会社オープンハウスグループ S100RQ4D
意見表明報告書 2023年8月17日 株式会社三栄建築設計 S100RQ4Q
訂正公開買付届出書 2023年9月7日 株式会社オープンハウスグループ S100RTKA
公開買付報告書 2023年9月29日 株式会社オープンハウスグループ S100RY1C

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100RQ4D） 2023年8月17日提出
    最終的に2023年８月16日開催の取締役会において、本公開買付価格を１株当たり2,025円とすることを決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100RQ4Q） 2023年8月17日提出
    2023年８月15日の当社株式の東京証券取引所プライム市場における終値1,716円に対して18.01％
  3. 公開買付報告書（S100RY1C） 2023年9月29日提出
    応募株券等の総数(19,735,327株)が買付予定数の下限(14,144,700株)以上となりましたので
  4. 意見表明報告書（S100RQ4Q） 2023年8月17日提出
    そのため、公開買付者としては、公開買付者が小池氏らからその所有する当社株式の全てを取得するという観点からも、買付け等を行う当社株式の数に上限を付さない、非公開化前提の公開買付けが必要と考えたとのことです。
  5. 意見表明報告書（S100RQ4Q） 2023年8月17日提出
    公開買付者は、当社との連携を深めることで上記のシナジーが見込まれることを踏まえ、2023年７月上旬、小池氏ら所有の当社株式を取得するスキームについて検討したとのことです。
  6. 意見表明報告書（S100RQ4Q） 2023年8月17日提出
    当社グループ、公開買付者グループ及び小池氏ら等からの独立性を有し、小池氏らとの間に利害関係を有しない委員によって構成される特別委員会（以下「本特別委員会」といいます。）を2023年７月18日に設置いたしました。
  7. 意見表明報告書（S100RQ4Q） 2023年8月17日提出
    2023年８月２日、当社に対して、本公開買付価格を1,880円とする旨の初回の価格提案書を提出したとのことです。
  8. 意見表明報告書（S100RQ4Q） 2023年8月17日提出
    公開買付者は、2023年８月15日、上記小池氏らとの交渉も踏まえて、当社に対して、改めて本公開買付価格を2,025円とする提案をし、同日、当社から本公開買付価格を2,025円とすることに合意する旨の回答を受領したとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100RQ4Q） 2023年8月17日提出
    2023年８月10日、当社に対して、本公開買付価格を1,970円とする旨の価格提案書を再度提出したとのことです。
  10. 公開買付届出書（S100RQ4D） 2023年8月17日提出
    公開買付期間を2023年８月17日から同年９月28日(30営業日)とすることで対象者との間で実質的に合意しました。
  11. 公開買付届出書（S100RQ4D） 2023年8月17日提出
    公開買付者は、本公開買付けにおいて14,144,700株(所有割合66.67％)を買付予定数の下限として設定しており
  12. 公開買付報告書（S100RY1C） 2023年9月29日提出
    応募株券等の総数(19,735,327株)
  13. 意見表明報告書（S100RQ4Q） 2023年8月17日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値1,520円に対して33.22％
  14. 意見表明報告書（S100RQ4Q） 2023年8月17日提出
    同日までの過去３ヶ月間の終値の単純平均値1,488円に対して36.09％
  15. 意見表明報告書（S100RQ4Q） 2023年8月17日提出
    同日までの過去６ヶ月間の終値の単純平均値1,497円に対して35.27％
  16. 意見表明報告書（S100RQ4Q） 2023年8月17日提出
    ＤＣＦ法 ：1,579円～4,418円
  17. 意見表明報告書（S100RQ4Q） 2023年8月17日提出
    市場株価法 ：1,488円～1,520円
  18. 意見表明報告書（S100RQ4Q） 2023年8月17日提出
    類似会社比較法 1,032円～2,571円
  19. 意見表明報告書（S100RQ4Q） 2023年8月17日提出
    ＤＣＦ法 1,915円～3,025円
  20. 意見表明報告書（S100RQ4Q） 2023年8月17日提出
    市場株価平均法 1,488円～1,716円