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公開買付け · TOB · 終了

株式会社プレサンスコーポレーション3254

買付者: 株式会社オープンハウスグループ · 業種: 不動産業 · 公開買付届出書の提出日: 2025年1月14日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
2,390円[1]
プレミアム（前営業日終値）
21.8%[2]
2025年1月9日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
SMBC日興証券 類似上場会社比較法 SMBC日興証券株式会社 · 類似上場会社比較法（買付者）: 2,189円 〜 2,754円 DCF法 SMBC日興証券株式会社 · DCF法（買付者）: 1,962円 〜 3,410円 市場株価法 SMBC日興証券株式会社 · 市場株価法（買付者）: 1,908円 〜 1,941円 みずほ証券 類似企業比較法 みずほ証券株式会社 · 類似企業比較法（対象会社）: 2,130円 〜 2,501円 DCF法 みずほ証券株式会社 · DCF法（対象会社）: 2,057円 〜 2,642円 市場株価基準法 みずほ証券株式会社 · 市場株価基準法（対象会社）: 1,908円 〜 1,962円 買付価格 2,390円 2,0002,5003,0003,500

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
親会社・既存の大株主[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 2,075円 から、公開買付価格 2,390円 まで +15.2%（提案価格は8通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 買付者 2,075円[7]
— 買付者 2,200円[8]
— 対象会社・特別委員会（要請） 2,600円[9]
— 買付者 2,270円[10]
— 対象会社・特別委員会（要請） 2,550円[11]
— 買付者 2,320円[12]
— 対象会社・特別委員会（要請） 2,520円[13]
— 買付者 2,350円[14]
— 対象会社・特別委員会（要請） 2,435円[15]
— 買付者 2,370円[16]
— 買付者 2,380円[17]
— 買付者 2,390円[18]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 2,390円 [1] —
買付予定数の下限 2,255,228株 [19] —
応募株券等の総数 21,735,212株 [20] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2025年1月9日 21.8%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2025年1月9日 23.1%[21]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2025年1月9日 25.3%[22]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2025年1月9日 25.2%[23]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
SMBC日興証券株式会社 買付者 類似上場会社比較法 1株当たり株式価値 2,189円 〜 2,754円[24] 割引率 — 永久成長率 —
SMBC日興証券株式会社 買付者 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,962円 〜 3,410円[25] 割引率 — 永久成長率 —
SMBC日興証券株式会社 買付者 市場株価法 1株当たり株式価値 1,908円 〜 1,941円[26] 割引率 — 永久成長率 —
みずほ証券株式会社 対象会社 類似企業比較法 1株当たり株式価値 2,130円 〜 2,501円[27] 割引率 — 永久成長率 —
みずほ証券株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 2,057円 〜 2,642円[28] 割引率 6.0% 〜 7.0%[29] 永久成長率 -0.5% 〜 0.5%[30]
みずほ証券株式会社 対象会社 市場株価基準法 1株当たり株式価値 1,908円 〜 1,962円[31] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2025年1月14日 株式会社オープンハウスグループ S100V36R
意見表明報告書 2025年1月14日 株式会社プレサンスコーポレーション S100V36Y
公開買付報告書 2025年2月27日 株式会社オープンハウスグループ S100VBDZ

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100V36R） 2025年1月14日提出
    本公開買付価格を１株当たり2,390円とすることを決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    2025年１月９日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値1,962円に対して21.81％
  3. 公開買付報告書（S100VBDZ） 2025年2月27日提出
    応募株券等の総数(21,735,212株)が買付予定数の下限(2,255,228株)以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    本公開買付けの結果次第では、所定の手続を経て上場廃止となる可能性があり、また、本公開買付けの成立後に、下記「(5）本公開買付け後の組織再編等の方針（いわゆる二段階買収に関する事項）」に記載の本スクイーズアウト手続を実施することとなった場合には、所定の手続を経て上場廃止となるとのことです。
  5. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    当社を公開買付者の連結子会社としたとのことです。
  6. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    本特別委員会を2024年11月７日に設置し
  7. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    本公開買付価格を2,075円（提案日の前営業日である同年12月６日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値1,886円に対して10.02％
  8. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    本公開買付価格を2,200円（提案日の前営業日である同年12月11日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値1,903円に対して15.61％
  9. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    本特別委員会の意見及び当社のアドバイザーの助言を踏まえて、本公開買付価格を2,600円とすることを要請する書面を受領したとのことです。
  10. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    本公開買付価格を2,270円（提案日の前営業日である同年12月17日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値1,902円に対して19.35％
  11. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    本特別委員会の意見及び当社のアドバイザーの助言を踏まえて、本公開買付価格を2,550円とすることを要請する書面を受領したとのことです。
  12. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    本公開買付価格を2,320円（提案日の前営業日である同年12月20日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値1,922円に対して20.71％
  13. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    本特別委員会の意見及び当社のアドバイザーの助言を踏まえて、本公開買付価格を2,520円とすることを要請する書面を受領したとのことです。
  14. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    本公開買付価格を2,350円（提案日の前営業日である2024年12月30日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値1,999円に対して17.56％
  15. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    本特別委員会の意見及び当社のアドバイザーの助言を踏まえて、本公開買付価格を2,435円とすることを要請する書面を受領したとのことです。
  16. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    本公開買付価格を2,370円（提案日の前営業日である同年１月７日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値1,964円に対して20.67％
  17. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    本公開買付価格を2,380円（提案日の前営業日である2025年１月８日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値1,969円に対して20.87％
  18. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    本公開買付価格を2,390円（提案日の前営業日である2025年１月８日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値1,969円に対して21.38％
  19. 公開買付届出書（S100V36R） 2025年1月14日提出
    公開買付者は、買付予定数の下限を2,255,228株(所有割合:3.25％)と設定しており
  20. 公開買付報告書（S100VBDZ） 2025年2月27日提出
    応募株券等の総数(21,735,212株)
  21. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値1,941円に対して23.13％
  22. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値1,908円に対して25.26％
  23. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値1,909円に対して25.20％
  24. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    類似上場会社比較法：2,189円～2,754円
  25. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    ＤＣＦ法 ：1,962円～3,410円
  26. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    市場株価法 ：1,908円～1,941円
  27. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    類似企業比較法：2,130円～2,501円
  28. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    ＤＣＦ法 ：2,057円～2,642円
  29. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    割引率については、6.03％から7.03％を採用しており
  30. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    永久成長率は▲0.5％から0.5％として株式価値を算定しております。
  31. 意見表明報告書（S100V36Y） 2025年1月14日提出
    市場株価基準法：1,908円～1,962円