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公開買付け · TOB · 終了

株式会社アスコット3264

買付者: 大東建託株式会社 · 業種: 不動産業 · 公開買付届出書の提出日: 2025年2月3日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
260円[1]
プレミアム（前営業日終値）
28.7%[2]
2025年1月30日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者特別委員会
みずほ証券 類似企業比較法 みずほ証券株式会社 · 類似企業比較法（買付者）: 147円 〜 357円 DCF法 みずほ証券株式会社 · DCF法（買付者）: 129円 〜 428円 市場株価基準法 みずほ証券株式会社 · 市場株価基準法（買付者）: 197円 〜 206円 トラスティーズ・アドバイザリー 類似公開会社比準法 トラスティーズ・アドバイザリー株式会社 · 類似公開会社比準法（特別委員会）: 173円 〜 224円 DCF法 トラスティーズ・アドバイザリー株式会社 · DCF法（特別委員会）: 230円 〜 307円 市場株価法 トラスティーズ・アドバイザリー株式会社 · 市場株価法（特別委員会）: 197円 〜 206円 買付価格 260円 200300400

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
事業会社[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 239円 から、公開買付価格 260円 まで +8.8%（提案価格は4通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2025年1月15日 買付者 239円[7]
2025年1月20日 買付者 250円[8]
2025年1月23日 買付者 258円[9]
2025年1月27日 買付者 260円[10]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 260円 [1] —
買付予定数の下限 91,736,700株 [11] —
応募株券等の総数 129,972,900株 [12] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2025年1月30日 28.7%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2025年1月30日 30.7%[13]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2025年1月30日 26.2%[14]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2025年1月30日 32.0%[15]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
みずほ証券株式会社 買付者 類似企業比較法 1株当たり株式価値 147円 〜 357円[16] 割引率 — 永久成長率 —
みずほ証券株式会社 買付者 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 129円 〜 428円[17] 割引率 — 永久成長率 —
みずほ証券株式会社 買付者 市場株価基準法 1株当たり株式価値 197円 〜 206円[18] 割引率 — 永久成長率 —
トラスティーズ・アドバイザリー株式会社 特別委員会 類似公開会社比準法 1株当たり株式価値 173円 〜 224円[19] 割引率 — 永久成長率 —
トラスティーズ・アドバイザリー株式会社 特別委員会 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 230円 〜 307円[20] 割引率 — 永久成長率 —
トラスティーズ・アドバイザリー株式会社 特別委員会 市場株価法 1株当たり株式価値 197円 〜 206円[21] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2025年2月3日 大東建託株式会社 S100V6AV
意見表明報告書 2025年2月3日 株式会社アスコット S100V6BA
訂正公開買付届出書 2025年2月25日 大東建託株式会社 S100VAOK
公開買付報告書 2025年3月19日 大東建託株式会社 S100VFGH

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100V6AV） 2025年2月3日提出
    最終的に会社法第370条及び公開買付者の定款の規定に基づく取締役会の決議に代わる2025年１月31日付の書面決議により本公開買付価格を260円とすることを決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100V6BA） 2025年2月3日提出
    本公開買付価格である260円は、本公開買付けの公表日の前営業日である2025年１月30日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値202円に対して28.71％
  3. 公開買付報告書（S100VFGH） 2025年3月19日提出
    応募株券等の数の合計(129,972,900株)が買付予定数の下限(91,736,700株)以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書(その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。)に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100V6BA） 2025年2月3日提出
    本企業価値向上施策を迅速かつ着実に実現し効果を享受するためには、公開買付者による当社の完全子会社化が望ましいとの結論に至り
  5. 意見表明報告書（S100V6BA） 2025年2月3日提出
    公開買付け前において買付者が当社の議決権を保有しておらず、公開買付けによって当社の議決権の３分の２以上を取得したという類似事例
  6. 意見表明報告書（S100V6BA） 2025年2月3日提出
    当社は、下記「(6）本公開買付価格の公正性を担保するための措置及び利益相反を回避するための措置等、本公開買付けの公正性を担保するための措置」の「③ 当社における独立した特別委員会の設置及び答申書の取得」に記載のとおり、本特別委員会において
  7. 意見表明報告書（S100V6BA） 2025年2月3日提出
    本公開買付価格を239円（当該提案がなされた2025年１月15日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値196円に対して21.94％
  8. 意見表明報告書（S100V6BA） 2025年2月3日提出
    本公開買付価格を250円（当該提案がなされた2025年１月20日の前営業日である2025年１月17日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値192円に対して30.21％
  9. 意見表明報告書（S100V6BA） 2025年2月3日提出
    本公開買付価格を258円（当該提案がなされた2025年１月23日の前営業日である2025年１月22日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値195円に対して32.31％
  10. 意見表明報告書（S100V6BA） 2025年2月3日提出
    本公開買付価格を260円（当該提案がなされた2025年１月27日の前営業日である2025年１月24日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値193円に対して34.72％
  11. 公開買付届出書（S100V6AV） 2025年2月3日提出
    買付予定数の下限を91,736,700株(所有割合：67.86％)として設定しており
  12. 公開買付報告書（S100VFGH） 2025年3月19日提出
    応募株券等の数の合計(129,972,900株)
  13. 意見表明報告書（S100V6BA） 2025年2月3日提出
    2025年１月30日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値199円（小数点以下を四捨五入。以下、終値の単純平均値の計算において同じです。）に対して30.65％
  14. 意見表明報告書（S100V6BA） 2025年2月3日提出
    同過去３ヶ月間の終値単純平均値206円に対して26.21％
  15. 意見表明報告書（S100V6BA） 2025年2月3日提出
    同過去６ヶ月間の終値単純平均値197円に対して31.98％のプレミアムをそれぞれ加えた価格となるとのことです。
  16. 意見表明報告書（S100V6BA） 2025年2月3日提出
    類似企業比較法：147円から357円
  17. 意見表明報告書（S100V6BA） 2025年2月3日提出
    DCF法 ：129円から428円
  18. 意見表明報告書（S100V6BA） 2025年2月3日提出
    市場株価基準法：197円から206円
  19. 意見表明報告書（S100V6BA） 2025年2月3日提出
    類似公開会社比準法：173円～224円
  20. 意見表明報告書（S100V6BA） 2025年2月3日提出
    DCF法 ：230円～307円
  21. 意見表明報告書（S100V6BA） 2025年2月3日提出
    市場株価法 ：197円～206円