TOBウォッチTOB・MBO 開示データベース English

公開買付け · TOB · 終了

株式会社 THEグローバル社3271

買付者: 大東建託株式会社 · 業種: 不動産業 · 公開買付届出書の提出日: 2026年4月7日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
1,280円[1]
プレミアム（前営業日終値）
19.9%[2]
2026年4月3日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
SMBC日興証券 類似上場会社比較法 SMBC日興証券株式会社 · 類似上場会社比較法（買付者）: 1,012円 〜 1,237円 DCF法 SMBC日興証券株式会社 · DCF法（買付者）: 948円 〜 1,329円 市場株価法 SMBC日興証券株式会社 · 市場株価法（買付者）: 923円 〜 935円 KPMG FAS DCF法 株式会社KPMG FAS · DCF法（対象会社）: 1,148円 〜 1,559円 市場株価平均法 株式会社KPMG FAS · 市場株価平均法（対象会社）: 923円 〜 1,068円 買付価格 1,280円 1,0001,2001,400

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
事業会社[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[7]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,080円 から、公開買付価格 1,280円 まで +18.5%（提案価格は4通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2026年3月17日 買付者 1,080円[8]
2026年3月24日 買付者 1,200円[9]
2026年3月26日 買付者 1,270円[10]
2026年3月30日 買付者 1,280円[11]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 1,280円 [1] —
買付予定数の下限 4,165,600株 [12] —
応募株券等の総数 12,715,775株 [13] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2026年4月3日 19.9%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2026年4月3日 38.7%[14]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2026年4月3日 36.9%[15]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2026年4月3日 37.2%[16]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
SMBC日興証券株式会社 買付者 類似上場会社比較法 1株当たり株式価値 1,012円 〜 1,237円[17] 割引率 — 永久成長率 —
SMBC日興証券株式会社 買付者 DCF法 1株当たり株式価値 948円 〜 1,329円[18] 割引率 — 永久成長率 —
SMBC日興証券株式会社 買付者 市場株価法 1株当たり株式価値 923円 〜 935円[19] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社KPMG FAS 対象会社 DCF法 1株当たり株式価値 1,148円 〜 1,559円[20] 割引率 — 永久成長率 —
株式会社KPMG FAS 対象会社 市場株価平均法 1株当たり株式価値 923円 〜 1,068円[21] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2026年4月7日 大東建託株式会社 S100XWZU
意見表明報告書 2026年4月7日 株式会社 THEグローバル社 S100XXI3
訂正公開買付届出書 2026年4月16日 大東建託株式会社 S100XZ87
公開買付報告書 2026年5月25日 大東建託株式会社 S100Y65M

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100XWZU） 2026年4月7日提出
    最終的に2026年４月６日付の取締役会決議により、本公開買付価格を1,280円とすることを決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100XXI3） 2026年4月7日提出
    終値1,068円に対して19.85％
  3. 公開買付報告書（S100Y65M） 2026年5月25日提出
    応募株券等の総数( 12,715,775 株)が買付予定数の下限(4,165,600株)以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書(その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。)に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100XXI3） 2026年4月7日提出
    最終的に当社の株主を公開買付者のみとすることを企図している
  5. 意見表明報告書（S100XXI3） 2026年4月7日提出
    首都圏中心部での住宅開発及び資本効率の高い経営手法に強みを持つ当社との協業により公開買付者グループの不動産開発事業を拡大することができるとの確信に至った
  6. 意見表明報告書（S100XXI3） 2026年4月7日提出
    当社は、市場における潜在的な買収者の有無を調査し、入札等を行う意味での積極的なマーケット・チェックは行っていないが
  7. 意見表明報告書（S100XXI3） 2026年4月7日提出
    本特別委員会より、2026年３月17日、当該公開買付価格は当社の本源的価値を適切に反映しておらず、当社の一般株主の利益に十分に配慮されているといえる水準に到底達していないと考えており、抜本的な再考が必要であると言わざるをえないとする回答を受けたとのことです。
  8. 意見表明報告書（S100XXI3） 2026年4月7日提出
    公開買付者は、2026年３月17日、当社の市場株価動向の分析、デュー・ディリジェンスにおいて開示された情報、ＳＭＢＣ日興証券による当社株式価値に関する試算結果を総合的に勘案し、本公開買付価格を1,080円
  9. 意見表明報告書（S100XXI3） 2026年4月7日提出
    これを受け、公開買付者は、2026年３月24日、本公開買付価格を1,200円
  10. 意見表明報告書（S100XXI3） 2026年4月7日提出
    これを受け、公開買付者は、2026年３月26日、本公開買付価格を1,270円
  11. 意見表明報告書（S100XXI3） 2026年4月7日提出
    これを受け、公開買付者は、2026年３月30日、本公開買付価格を1,280円
  12. 公開買付届出書（S100XWZU） 2026年4月7日提出
    公開買付者は、本公開買付けにおいて買付予定数の下限を4,165,600株(所有割合：14.72％)としており
  13. 公開買付報告書（S100Y65M） 2026年5月25日提出
    応募株券等の総数( 12,715,775 株)
  14. 意見表明報告書（S100XXI3） 2026年4月7日提出
    過去１ヶ月間の終値単純平均値923円に対して38.68％
  15. 意見表明報告書（S100XXI3） 2026年4月7日提出
    過去３ヶ月間の終値単純平均値935円に対して36.90％
  16. 意見表明報告書（S100XXI3） 2026年4月7日提出
    過去６ヶ月間の終値単純平均値933円に対して37.19％
  17. 意見表明報告書（S100XXI3） 2026年4月7日提出
    類似上場会社比較法：1,012円～1,237円
  18. 意見表明報告書（S100XXI3） 2026年4月7日提出
    DCF法 ：948円～1,329円
  19. 意見表明報告書（S100XXI3） 2026年4月7日提出
    市場株価法 ：923円～935円
  20. 意見表明報告書（S100XXI3） 2026年4月7日提出
    DCF法 ：1,148円から1,559円
  21. 意見表明報告書（S100XXI3） 2026年4月7日提出
    市場株価平均法：923円から1,068円