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公開買付け · TOB · 終了

川本産業株式会社3604

買付者: エア・ウォーター株式会社 · 業種: 繊維製品 · 公開買付届出書の提出日: 2025年2月10日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
1,200円[1]
プレミアム（前営業日終値）
36.2%[2]
2025年2月6日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
みかがみ監査法人 DCF法 みかがみ監査法人 · DCF法（買付者）: 991円 〜 1,282円 市場株価法 みかがみ監査法人 · 市場株価法（買付者）: 804円 〜 881円 デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザ… DCF法 デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 · DCF法（対象会社）: 960円 〜 1,446円 市場株価法 デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 · 市場株価法（対象会社）: 804円 〜 881円 買付価格 1,200円 8001,0001,2001,400

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
親会社・既存の大株主[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 900円 から、公開買付価格 1,200円 まで +33.3%（提案価格は6通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 対象会社・特別委員会（要請） 1,300円[7]
— 対象会社・特別委員会（要請） 1,250円[8]
2024年12月26日 買付者 900円[9]
2025年1月14日 買付者 1,057円[10]
2025年1月23日 買付者 1,100円[11]
2025年1月28日 買付者 1,150円[12]
2025年2月3日 買付者 1,190円[13]
2025年2月5日 買付者 1,200円[14]
2025年2月6日 買付者 1,200円[15]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 1,200円 [1] —
買付予定数の下限 960,100株 [16] —
応募株券等の総数 2,466,684株 [17] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2025年2月6日 36.2%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2025年2月6日 36.2%[18]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2025年2月6日 45.6%[19]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2025年2月6日 49.3%[20]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
みかがみ監査法人 買付者 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 991円 〜 1,282円[21] 割引率 — 永久成長率 —
みかがみ監査法人 買付者 市場株価法 1株当たり株式価値 804円 〜 881円[22] 割引率 — 永久成長率 —
デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 960円 〜 1,446円[23] 割引率 7.1% 〜 8.1%[24] 永久成長率 0.0% 〜 1.0%[25]
デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 804円 〜 881円[26] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2025年2月10日 エア・ウォーター株式会社 S100V7KT
意見表明報告書 2025年2月10日 川本産業株式会社 S100V7QJ
公開買付報告書 2025年4月4日 エア・ウォーター株式会社 S100VKFM

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100V7KT） 2025年2月10日提出
    本公開買付価格を1,200円とすることを決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    2025年２月６日の当社株式の東京証券取引所スタンダード市場における終値881円に対して36.21％
  3. 公開買付報告書（S100VKFM） 2025年4月4日提出
    応募株券等の総数(2,466,684株)が買付予定数の下限(960,100株)以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    当社株式が上場廃止されることにより、監査費用、株主総会の運営に関する費用、株主名簿管理人への事務委託に関する費用等の上場維持にかかるコスト削減等により
  5. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    当社が公開買付者グループに加入した当初は
  6. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    本特別委員会は、2024年10月22日より2025年２月６日までの間に合計15回、約18時間にわたって、開催された
  7. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    本公開買付価格を１株当たり1,300円とすることを要請する書面を受領したとのことです。
  8. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    本公開買付価格を１株当たり1,250円とすることを要請する書面を受領したとのことです。
  9. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    公開買付者は、2024年12月26日に、当社及び本特別委員会に対して、本公開買付価格を当社株式１株当たり900円
  10. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    公開買付者は、2025年１月14日に、当社及び本特別委員会に対して、本公開買付価格を１株当たり1,057円
  11. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    公開買付者は、同年１月23日に、当社及び本特別委員会に対して、本公開買付価格を１株当たり1,100円
  12. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    公開買付者は、同年１月28日に、当社及び本特別委員会に対して、本公開買付価格を１株当たり1,150円
  13. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    公開買付者は、同年２月３日に、当社及び本特別委員会に対して、本公開買付価格を１株当たり1,190円
  14. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    公開買付者は、同年２月５日に、当社及び本特別委員会に対して、本公開買付価格を１株当たり1,200円
  15. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    公開買付者は、同年２月６日に、当社及び本特別委員会に対して、本公開買付価格を１株当たり1,200円
  16. 公開買付届出書（S100V7KT） 2025年2月10日提出
    公開買付者は、買付予定数の下限を960,100株(所有割合：16.57％)と設定しており
  17. 公開買付報告書（S100VKFM） 2025年4月4日提出
    応募株券等の総数(2,466,684株)
  18. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値単純平均値881円に対して36.21％
  19. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    同日までの過去３ヶ月間の終値単純平均値824円に対して45.63％
  20. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    同日までの過去６ヶ月間の終値単純平均値804円に対して49.25％のプレミアム
  21. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    ＤＣＦ法 ：991円～1,282円
  22. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    当社株式１株当たりの株式価値の範囲を804円から881円までと算定しているとのことです。
  23. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    ＤＣＦ法 ：960円～1,446円
  24. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    7.1％～8.1％の割引率を採用しております。
  25. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    ０％～1.0％の永久成長率を採用しております。
  26. 意見表明報告書（S100V7QJ） 2025年2月10日提出
    市場株価法 ：804円～881円