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公開買付け · TOB · 終了

株式会社ユーザベース3966

買付者: 株式会社ユーザベース · 業種: 情報・通信業 · 公開買付届出書の提出日: 2022年11月10日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
1,500円[1]
プレミアム（前営業日終値）
74.6%[2]
2022年11月8日
結果
成立[3]
算定人
1社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

対象会社
フーリハン・ローキー 類似企業比較法 フーリハン・ローキー株式会社 · 類似企業比較法（対象会社）: 1,056円 〜 1,437円 DCF法 フーリハン・ローキー株式会社 · DCF法（対象会社）: 1,221円 〜 1,625円 市場株価法 フーリハン・ローキー株式会社 · 市場株価法（対象会社）: 698円 〜 859円 買付価格 1,500円 8001,0001,2001,4001,600

取引の性格

分類
非公開化 （書類に明記が無いため、買付予定数の上限とプレミアムの符号から推定）
買付者の類型
投資ファンド[4]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[5]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,100円 から、公開買付価格 1,500円 まで +36.4%（提案価格は5通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
2022年10月7日 買付者 1,100円[6]
2022年10月14日 買付者 1,300円[7]
2022年10月21日 買付者 1,400円[8]
2022年11月2日 買付者 1,485円[9]
2022年11月7日 買付者 1,500円[10]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 1,500円 [1] —
買付期間（開始） 2022年11月10日 [11] —
買付期間（終了） 2022年12月22日 [11] —
買付期間（営業日数） 30営業日 [12] —
買付予定数の下限 26,023,700株 [13] —
応募株券等の総数 38,451,375株 [14] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2022年11月8日 74.6%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2022年11月8日 104.4%[15]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2022年11月8日 114.9%[16]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2022年11月8日 104.4%[17]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
フーリハン・ローキー株式会社 対象会社 類似企業比較法 1株当たり株式価値 1,056円 〜 1,437円[18] 割引率 — 永久成長率 —
フーリハン・ローキー株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,221円 〜 1,625円[19] 割引率 — 永久成長率 —
フーリハン・ローキー株式会社 対象会社 市場株価法 1株当たり株式価値 698円 〜 859円[20] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2022年11月10日 株式会社THE SHAPER S100PJ7M
意見表明報告書 2022年11月10日 株式会社ユーザベース S100PJIF
訂正公開買付届出書 2022年11月22日 株式会社THE SHAPER S100POJ5
公開買付報告書 2022年12月23日 株式会社THE SHAPER S100PV5Y

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100PJ7M） 2022年11月10日提出
    買付代金（円）(a)」欄には、買付予定数（40,940,803株）に１株当たりの買付価格（1,500円）を乗じた金額を記載しております。
  2. 意見表明報告書（S100PJIF） 2022年11月10日提出
    本公開買付け実施についての公表日の前営業日である2022年11月８日の東京証券取引所グロース市場における当社株式の終値859円に対して74.6％
  3. 公開買付報告書（S100PV5Y） 2022年12月23日提出
    応募株券等の総数（38,451,375株）が買付予定数の下限（26,023,700株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書（その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。）に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100PJIF） 2022年11月10日提出
    本書提出日現在、ケイマン諸島法に基づき2021年６月２日に組成されたリミテッド・パートナーシップであって、The Carlyle Group（関係会社及びその他の関連事業体を含め、以下「カーライル」といいます。）がその持分の全てを保有・運用するThe Shaper Holdings L.P.（以下「カーライル・ファンド」といいます。）がその発行済株式の全てを所有しているとのことです。
  5. 意見表明報告書（S100PJIF） 2022年11月10日提出
    2022年９月９日の開催の取締役会決議により特別委員会（以下「本特別委員会」といいます。）を設置し、本取引の是非、取引条件の妥当性及び手続の公正性等について諮問いたしました
  6. 意見表明報告書（S100PJIF） 2022年11月10日提出
    当社は、2022年10月７日、本公開買付価格を1,100円
  7. 意見表明報告書（S100PJIF） 2022年11月10日提出
    その後、2022年10月14日、カーライルから、本公開買付価格を1,300円
  8. 意見表明報告書（S100PJIF） 2022年11月10日提出
    その後、2022年10月21日、カーライルから、本公開買付価格を1,400円
  9. 意見表明報告書（S100PJIF） 2022年11月10日提出
    その後、2022年11月２日、カーライルから、本公開買付価格を1,485円
  10. 意見表明報告書（S100PJIF） 2022年11月10日提出
    その後、2022年11月７日、カーライルから、本公開買付価格を1,500円
  11. 公開買付届出書（S100PJ7M） 2022年11月10日提出
    また、買付け等の期間を11月10日から12月22日の30営業日とし
  12. 公開買付届出書（S100PJ7M） 2022年11月10日提出
    買付け等の期間を11月10日から12月22日の30営業日とし
  13. 公開買付届出書（S100PJ7M） 2022年11月10日提出
    買付予定数の下限（注６）を26,023,700株（所有割合：66.67％）と設定し
  14. 公開買付報告書（S100PV5Y） 2022年12月23日提出
    応募株券等の総数（38,451,375株）
  15. 意見表明報告書（S100PJIF） 2022年11月10日提出
    その時点における過去１ヶ月間の終値の単純平均値734円に対して104.4％
  16. 意見表明報告書（S100PJIF） 2022年11月10日提出
    同過去３ヶ月の終値の単純平均値698円に対して114.9％
  17. 意見表明報告書（S100PJIF） 2022年11月10日提出
    同過去６ヶ月の終値の単純平均値734円に対して104.4％
  18. 意見表明報告書（S100PJIF） 2022年11月10日提出
    類似企業比較法：1,056円～1,437円
  19. 意見表明報告書（S100PJIF） 2022年11月10日提出
    ＤＣＦ法 ：1,221円～1,625円
  20. 意見表明報告書（S100PJIF） 2022年11月10日提出
    市場株価法 ： 698円～ 859円