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公開買付け · TOB · 終了

大阪油化工業株式会社4124

買付者: 株式会社ダイセキ · 業種: 化学 · 公開買付届出書の提出日: 2024年12月16日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
3,201円[1]
プレミアム（前営業日終値）
111.7%[2]
2024年12月12日
結果
不成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
SMBC日興証券 類似上場会社比較法 SMBC日興証券株式会社 · 類似上場会社比較法（買付者）: 1,657円 〜 2,292円 DCF法 SMBC日興証券株式会社 · DCF法（買付者）: 2,471円 〜 3,367円 市場株価法 SMBC日興証券株式会社 · 市場株価法（買付者）: 1,506円 〜 1,548円 野村證券 DCF法 野村證券株式会社 · DCF法（対象会社）: 1,798円 〜 3,442円 市場株価平均法 野村證券株式会社 · 市場株価平均法（対象会社）: 1,506円 〜 1,548円 買付価格 3,201円 1,5002,0002,5003,0003,500

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
事業会社[5]
入札（複数の候補から選定）
あり[6]
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[7]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 3,000円 から、公開買付価格 3,201円 まで +6.7%（提案価格は2通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 買付者 3,000円[8]
2024年10月24日 買付者 3,201円[9]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 3,201円 [1] —
買付期間（開始） 2024年12月16日 [10] —
買付期間（終了） 2025年2月12日 [10] —
買付期間（営業日数） 36営業日 [10] —
買付予定数の下限 655,300株 [11] —
応募株券等の総数 462,165株 [12] —
結果 不成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2024年12月12日 111.7%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2024年12月12日 106.8%[13]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2024年12月12日 109.1%[14]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2024年12月12日 112.6%[15]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
SMBC日興証券株式会社 買付者 類似上場会社比較法 1株当たり株式価値 1,657円 〜 2,292円[16] 割引率 — 永久成長率 —
SMBC日興証券株式会社 買付者 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 2,471円 〜 3,367円[17] 割引率 — 永久成長率 —
SMBC日興証券株式会社 買付者 市場株価法 1株当たり株式価値 1,506円 〜 1,548円[18] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,798円 〜 3,442円[19] 割引率 — 永久成長率 —
野村證券株式会社 対象会社 市場株価平均法 1株当たり株式価値 1,506円 〜 1,548円[20] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2024年12月16日 株式会社ダイセキ S100UY8S
意見表明報告書 2024年12月16日 大阪油化工業株式会社 S100UY98
訂正公開買付届出書 2024年12月20日 株式会社ダイセキ S100UY8Z
訂正公開買付届出書 2025年1月28日 株式会社ダイセキ S100V573
訂正意見表明報告書 2025年1月28日 大阪油化工業株式会社 S100V563
公開買付報告書 2025年2月13日 株式会社ダイセキ S100V8BL

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100UY8S） 2024年12月16日提出
    最終的に2024年12月13日開催の取締役会において、本公開買付価格を１株当たり3,201円とすることを決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100UY98） 2024年12月16日提出
    2024年12月12日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値の1,512円に対して111.71％
  3. 公開買付報告書（S100V8BL） 2025年2月13日提出
    応募株券等の総数(462,165株)が買付予定数の下限(655,300株)に満たなかったため、公開買付開始公告(その後の公開買付条件等の変更の公告により訂正された事項を含みます。)及び公開買付届出書(その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。)に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
  4. 意見表明報告書（S100UY98） 2024年12月16日提出
    積極的な資金支援が可能な第三者のパートナーと提携し、当社を非公開化することが最適であると判断いたしました。
  5. 意見表明報告書（S100UY98） 2024年12月16日提出
    公開買付者が産業廃棄物中間処理にとどまらず、顧客の環境リスクに対するニーズにより一層応え、企業の環境に対するトータル・プランナーとしての能力を高めることにより、公開買付者グループのパーパスを実現できると考えたとのことです。
  6. 意見表明報告書（S100UY98） 2024年12月16日提出
    複数の候補者の中からパートナーを選定するためのプロセス(以下「本入札プロセス」といいます。)の第１次入札プロセス(以下「本第１次入札プロセス」といいます。)を行うこと
  7. 意見表明報告書（S100UY98） 2024年12月16日提出
    併せて、当社は、上記取締役会において、本取引に係る当社取締役会の意思決定は、本特別委員会の判断内容を最大限尊重して行うものとし
  8. 意見表明報告書（S100UY98） 2024年12月16日提出
    そのうち公開買付者からは、本公開買付価格を3,000円とする提案を受領いたしました。
  9. 意見表明報告書（S100UY98） 2024年12月16日提出
    当社は、2024年10月24日に、公開買付者より本公開買付価格を3,201円とする最終提案書の再提出を受けました。
  10. 訂正公開買付届出書（S100V573） 2025年1月28日提出
    買付け等の期間 2024年12月16日(月曜日)から2025年２月12日(水曜日)まで(36営業日)
  11. 公開買付届出書（S100UY8S） 2024年12月16日提出
    公開買付者は、本公開買付けにおいて655,300株(所有割合：62.76％)(注３)を買付予定数の下限として設定しており
  12. 公開買付報告書（S100V8BL） 2025年2月13日提出
    応募株券等の総数(462,165株)
  13. 意見表明報告書（S100UY98） 2024年12月16日提出
    過去１ヶ月間の終値単純平均値1,548円に対して106.78％
  14. 意見表明報告書（S100UY98） 2024年12月16日提出
    過去３ヶ月間の終値単純平均値1,531円に対して109.08％
  15. 意見表明報告書（S100UY98） 2024年12月16日提出
    過去６ヶ月間の終値単純平均値1,506円に対して112.55％
  16. 意見表明報告書（S100UY98） 2024年12月16日提出
    当社株式１株当たりの株式価値の範囲を1,657円から2,292円までと算定しているとのことです。
  17. 意見表明報告書（S100UY98） 2024年12月16日提出
    当社株式１株当たりの株式価値の範囲を2,471円から3,367円までと算定しているとのことです。
  18. 意見表明報告書（S100UY98） 2024年12月16日提出
    当社株式１株当たりの株式価値の範囲を1,506円から1,548円までと算定しているとのことです。
  19. 意見表明報告書（S100UY98） 2024年12月16日提出
    当社株式の１株当たりの株式価値の範囲を1,798円から3,442円までと算定しております。
  20. 意見表明報告書（S100UY98） 2024年12月16日提出
    当社株式の１株当たりの株式価値の範囲を1,506円から1,548円と算定しております。