項目	値	変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり）	2,179円 ^[1]	—
買付期間（営業日数）	40営業日 ^[13]	—
買付予定数の下限	881,400株 ^[14]	—
応募株券等の総数	2,401,195株 ^[15]	—
結果	成立 ^[3]	—
MBOへの該当	該当 ^[16]	—

プレミアム（書類記載値）

基準	基準日	値
前営業日終値	2025年3月13日	44.7%^[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値	2025年3月13日	47.9%^[17]
過去3ヶ月間の終値単純平均値	2025年3月13日	68.9%^[18]
過去6ヶ月間の終値単純平均値	2025年3月13日	89.3%^[19]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人	算定を依頼した側	算定方法	1株当たり株式価値	割引率	永久成長率
みずほ証券株式会社	対象会社	類似企業比較法	1株当たり株式価値 891円〜 1,277円^[20]	割引率 —	永久成長率 —
みずほ証券株式会社	対象会社	ＤＣＦ法	1株当たり株式価値 1,476円〜 2,676円^[21]	割引率事業別 ↓	永久成長率 —
		└ LMS他事業	—	割引率 7.5% 〜 9.5%^[22]	永久成長率 —
		└ オンライン英会話事業	—	割引率 6.8% 〜 8.8%^[23]	永久成長率 —
みずほ証券株式会社	対象会社	ＤＣＦ法（永久成長法）	1株当たり株式価値 —	割引率 —	永久成長率 0.0% 〜 2.0%^[24]
みずほ証券株式会社	対象会社	市場株価基準法	1株当たり株式価値 1,151円〜 1,506円^[25]	割引率 —	永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類	提出日	提出者	docID
公開買付届出書	2025年3月17日	LWLホールディングス株式会社	`S100VET1`
意見表明報告書	2025年3月17日	株式会社ライトワークス	`S100VEWL`
訂正公開買付届出書	2025年4月28日	LWLホールディングス株式会社	`S100VOKF`
公開買付報告書	2025年5月16日	LWLホールディングス株式会社	`S100VRUH`

出典（原文の抜粋）

公開買付届出書（S100VET1） 2025年3月17日提出
本公開買付価格2,179円は、本公開買付けの公表日の前営業日である2025年３月13日の東京証券取引所グロース市場における対象者株式の終値1,506円に対して44.69％
意見表明報告書（S100VEWL） 2025年3月17日提出
前営業日である2025年３月13日の当社株式の終値1,506円に対して44.69％
公開買付報告書（S100VRUH） 2025年5月16日提出
応募株券等の総数（2,401,195株）が買付予定数の下限（881,400株）以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書（その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。）に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
意見表明報告書（S100VEWL） 2025年3月17日提出
本取引を通じて当社株式を非公開化し、公開買付者の完全子会社となることが、当社の企業価値の向上に資するものであるとの判断に至りました。
意見表明報告書（S100VEWL） 2025年3月17日提出
いわゆるマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）に該当する形式での非公開化が望ましいと考えたとのことです。
意見表明報告書（S100VEWL） 2025年3月17日提出
Ａ社及びロングリーチグループを対象とする当社株式の非公開化に関する入札プロセス（以下「第２回入札プロセス」といい、第１回入札プロセスと総称して、以下「本入札プロセス」といいます。）を2025年１月６日から開始することといたしました。
意見表明報告書（S100VEWL） 2025年3月17日提出
2024年10月中旬にＡ社とは異なる事業会社（以下「Ｂ社」といいます。）より当社の買収に関する初期的な提案を受領しました。
意見表明報告書（S100VEWL） 2025年3月17日提出
本特別委員会は、2024年８月27日から2025年３月13日までに、会合を合計17回開催した
意見表明報告書（S100VEWL） 2025年3月17日提出
ロングリーチグループは2024年12月23日に、本公開買付けを通じて当社株式を取得し非公開化する意向であること、本公開買付価格は初期的に1,821円を想定していること、想定するスケジュール等を記載した法的拘束力のない提案書（以下「初回提案書」といいます。）を当社に提出したとのことです。
意見表明報告書（S100VEWL） 2025年3月17日提出
①本公開買付価格を2,120円（前営業日である2025年１月30日の当社株式の終値1,237円に対して71.38％（小数点以下第三位を四捨五入しています。以下プレミアム率の計算について同じです。）のプレミアム。）
意見表明報告書（S100VEWL） 2025年3月17日提出
本公開買付価格を2,169円（前営業日である2025年２月３日の当社株式の終値1,240円に対して74.92％のプレミアム。）、本自己株式取得価格を1,456円とすることを含む、１月31日付最終提案書に優先する法的拘束力のある最終意向表明書（以下「２月４日付最終提案書」といいます。）を提出したとのことです。
意見表明報告書（S100VEWL） 2025年3月17日提出
本公開買付価格を2,179円（前営業日である2025年２月10日の当社株式の終値1,330円に対して63.83％のプレミアム。）、本自己株式取得価格を1,462円とすることを含み、当社がロングリーチグループファンドに対して本取引における独占交渉権を付与することを前提条件として追加した、２月４日付最終提案書に優先する法的拘束力のある最終意向表明書（以下「２月12日付最終提案書」といいます。）を提出したとのことです。
公開買付届出書（S100VET1） 2025年3月17日提出
公開買付期間を、法令に定められた最短期間である20営業日より長い40営業日に設定する
公開買付届出書（S100VET1） 2025年3月17日提出
公開買付者は、買付予定数の下限を881,400株（所有割合：17.83％）に設定しており
公開買付報告書（S100VRUH） 2025年5月16日提出
応募株券等の総数（2,401,195株）が買付予定数の下限（881,400株）以上となりました
公開買付届出書（S100VET1） 2025年3月17日提出
いわゆるマネジメント・バイアウト（ＭＢＯ）に該当する形式での非公開化が望ましいと考えました
意見表明報告書（S100VEWL） 2025年3月17日提出
同日までの直近１ヶ月間の終値単純平均値1,473円に対して47.93％
意見表明報告書（S100VEWL） 2025年3月17日提出
直近３ヶ月間の終値単純平均値1,290円に対して68.91％
意見表明報告書（S100VEWL） 2025年3月17日提出
直近６ヶ月間の終値単純平均値1,151円に対して89.31％のプレミアム
意見表明報告書（S100VEWL） 2025年3月17日提出
類似企業比較法：891円から1,277円
意見表明報告書（S100VEWL） 2025年3月17日提出
ＤＣＦ法：1,476円から2,676円
意見表明報告書（S100VEWL） 2025年3月17日提出
LMS他事業では7.5％～9.5％
意見表明報告書（S100VEWL） 2025年3月17日提出
オンライン英会話事業では6.8％～8.8％を採用しております
意見表明報告書（S100VEWL） 2025年3月17日提出
永久成長法では永久成長率を0.0％～2.0％
意見表明報告書（S100VEWL） 2025年3月17日提出
市場株価基準法：1,151円から1,506円