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公開買付け · TOB · 終了

東洋刄物株式会社5964

買付者: 株式会社フェローテック · 業種: 金属製品 · 公開買付届出書の提出日: 2022年6月6日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）

買付価格（1株当たり）
2,254円[1]
プレミアム（前営業日終値）
20.2%[2]
2022年6月2日
結果
成立[3]
算定人
2社

算定レンジと買付価格

各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。

買付者対象会社
デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザ… 類似会社比較法 デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 · 類似会社比較法（買付者）: 1,072円 〜 1,488円 DCF法 デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 · DCF法（買付者）: 1,377円 〜 2,267円 市場株価法 デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 · 市場株価法（買付者）: 1,180円 〜 1,876円 みずほ証券 DCF法 みずほ証券株式会社 · DCF法（対象会社）: 1,565円 〜 2,943円 市場株価基準法 みずほ証券株式会社 · 市場株価基準法（対象会社）: 1,180円 〜 1,876円 買付価格 2,254円 1,0001,5002,0002,5003,000

取引の性格

分類
非公開化 [4]
買付者の類型
親会社・既存の大株主[5]
入札（複数の候補から選定）
記載なし
対抗提案
記載なし
特別委員会
あり[6]
特別委員会が独自に起用した算定人
記載なし
フェアネス・オピニオン
記載なし

価格の提案の経緯

買付者の初回の提案 1,628円 から、公開買付価格 2,254円 まで +38.5%（提案価格は3通り）。

日付提案した側1株当たりの価格
— 対象会社・特別委員会（要請） 2,254円[7]
2022年5月17日 買付者 1,628円[8]
2022年5月26日 買付者 1,740円[9]
2022年5月31日 買付者 2,254円[10]

公開買付けの条件

項目値変更履歴
買付価格（普通株式1株当たり） 2,254円 [1] —
買付予定数の下限 479,400株 [11] —
応募株券等の総数 828,923株 [12] —
結果 成立 [3] —

プレミアム（書類記載値）

基準基準日値
前営業日終値 2022年6月2日 20.2%[2]
過去1ヶ月間の終値単純平均値 2022年6月2日 51.1%[13]
過去3ヶ月間の終値単純平均値 2022年6月2日 77.2%[14]
過去6ヶ月間の終値単純平均値 2022年6月2日 91.0%[15]

プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。

株式価値の算定

算定人 算定を依頼した側 算定方法 1株当たり株式価値 割引率 永久成長率
デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 買付者 類似会社比較法 1株当たり株式価値 1,072円 〜 1,488円[16] 割引率 — 永久成長率 —
デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 買付者 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,377円 〜 2,267円[17] 割引率 — 永久成長率 —
デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 買付者 市場株価法 1株当たり株式価値 1,180円 〜 1,876円[18] 割引率 — 永久成長率 —
みずほ証券株式会社 対象会社 ＤＣＦ法 1株当たり株式価値 1,565円 〜 2,943円[19] 割引率 — 永久成長率 —
みずほ証券株式会社 対象会社 市場株価基準法 1株当たり株式価値 1,180円 〜 1,876円[20] 割引率 — 永久成長率 —

時系列（関係書類）

書類提出日提出者docID
公開買付届出書 2022年6月6日 株式会社フェローテックホールディングス S100O6SV
意見表明報告書 2022年6月6日 東洋刄物株式会社 S100O6T4
訂正公開買付届出書 2022年6月30日 株式会社フェローテックホールディングス S100OMVV
公開買付報告書 2022年7月19日 株式会社フェローテックホールディングス S100OR3D

出典（原文の抜粋）

  1. 公開買付届出書（S100O6SV） 2022年6月6日提出
    本公開買付価格を１株当たり2,254円と決定いたしました。
  2. 意見表明報告書（S100O6T4） 2022年6月6日提出
    2022年６月２日の当社株式の東京証券取引所スタンダード市場における終値1,876円に対して20.15％
  3. 公開買付報告書（S100OR3D） 2022年7月19日提出
    応募株券等の総数（828,923株）が買付予定数の下限（479,400株）以上となりましたので、本公開買付けに係る公開買付開始公告及び公開買付届出書（その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。）に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
  4. 意見表明報告書（S100O6T4） 2022年6月6日提出
    本公開買付けにおいて、公開買付者は、当社の完全子会社化を企図しているため買付予定数の下限を479,400株(所有割合：33.43％)に設定しており
  5. 意見表明報告書（S100O6T4） 2022年6月6日提出
    当社の大株主(公開買付者)と少数株主との間の構造的な利益相反リスクが内包されている状況の中で
  6. 意見表明報告書（S100O6T4） 2022年6月6日提出
    本特別委員会として当社の少数株主に対して本公開買付けへの応募を推奨するため
  7. 意見表明報告書（S100O6T4） 2022年6月6日提出
    本公開買付価格をＤＣＦ法により算定された１株当たり株式価値の上限値と下限値の中央値である2,254円で検討するように再要請を受けたとのことです。
  8. 意見表明報告書（S100O6T4） 2022年6月6日提出
    2022年５月17日に公開買付者は当社に対して、2022年３月下旬から同年５月上旬にかけて実施したデュー・ディリジェンスの実施状況、当社株式の市場株価動向及びデロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリーによる当社株式の評価分析を総合的に判断し、本公開買付価格を１株当たり1,628円
  9. 意見表明報告書（S100O6T4） 2022年6月6日提出
    同月26日に本公開買付価格を1,740円
  10. 意見表明報告書（S100O6T4） 2022年6月6日提出
    同月31日、本公開買付価格を2,254円
  11. 公開買付届出書（S100O6SV） 2022年6月6日提出
    買付予定数の下限を479,400株（所有割合：33.43％）に設定しており
  12. 公開買付報告書（S100OR3D） 2022年7月19日提出
    応募株券等の総数（828,923株）が買付予定数の下限（479,400株）以上となりました
  13. 意見表明報告書（S100O6T4） 2022年6月6日提出
    同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値1,492円に対して51.07％
  14. 意見表明報告書（S100O6T4） 2022年6月6日提出
    同日までの過去３ヶ月間の終値の単純平均値1,272円に対して77.20％
  15. 意見表明報告書（S100O6T4） 2022年6月6日提出
    同日までの過去６ヶ月間の終値の単純平均値1,180円に対して91.02％のプレミアム
  16. 意見表明報告書（S100O6T4） 2022年6月6日提出
    類似会社比較法 ：1,072円～1,488円
  17. 意見表明報告書（S100O6T4） 2022年6月6日提出
    ＤＣＦ法 ：1,377円～2,267円
  18. 意見表明報告書（S100O6T4） 2022年6月6日提出
    市場株価法 ：1,180円～1,876円
  19. 意見表明報告書（S100O6T4） 2022年6月6日提出
    ＤＣＦ法 ：1,565円から2,943円
  20. 意見表明報告書（S100O6T4） 2022年6月6日提出
    市場株価基準法 ：1,180円から1,876円