公開買付け · TOB · 終了
住友精密工業株式会社6355
買付者: 住友商事株式会社 · 業種: 内国法人・組合（有価証券報告書等の提出義務者以外） · 公開買付届出書の提出日: 2022年11月14日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）
算定レンジと買付価格
各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。
買付者対象会社
取引の性格
- 分類
- 非公開化 [4]
- 買付者の類型
- 親会社・既存の大株主[5]
- 入札（複数の候補から選定）
- 記載なし
- 対抗提案
- 記載なし
- 特別委員会
- あり[6]
- 特別委員会が独自に起用した算定人
- 記載なし
- フェアネス・オピニオン
- 記載なし
価格の提案の経緯
買付者の初回の提案 3,000円 から、公開買付価格 3,650円 まで +21.7%（提案価格は4通り）。
| 日付 | 提案した側 | 1株当たりの価格 |
|---|---|---|
| 2022年10月17日 | 買付者 | 3,000円[7] |
| 2022年10月24日 | 買付者 | 3,400円[8] |
| 2022年11月1日 | 買付者 | 3,600円[9] |
| 2022年11月4日 | 対象会社・特別委員会（要請） | 3,800円[10] |
| 2022年11月7日 | 買付者 | 3,650円[11] |
公開買付けの条件
| 項目 | 値 | 変更履歴 |
|---|---|---|
| 買付価格（普通株式1株当たり） | 3,650円 [1] | — |
| 買付予定数の下限 | 2,064,856株 [12] | — |
| 応募株券等の総数 | 2,971,371株 [13] | — |
| 結果 | 成立 [3] | — |
プレミアム（書類記載値）
| 基準 | 基準日 | 値 |
|---|---|---|
| 前営業日終値 | 2022年11月10日 | 45.4%[2] |
| 過去1ヶ月間の終値単純平均値 | 2022年11月10日 | 47.7%[14] |
| 過去3ヶ月間の終値単純平均値 | 2022年11月10日 | 44.8%[15] |
| 過去6ヶ月間の終値単純平均値 | 2022年11月10日 | 38.6%[16] |
プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。
株式価値の算定
| 算定人 | 算定を依頼した側 | 算定方法 | 1株当たり株式価値 | 割引率 | 永久成長率 |
|---|---|---|---|---|---|
| SMBC日興証券株式会社 | 買付者 | 類似上場会社比較法 | 1株当たり株式価値 2,152円 〜 3,849円[17] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| SMBC日興証券株式会社 | 買付者 | ＤＣＦ法 | 1株当たり株式価値 1,864円 〜 4,856円[18] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| SMBC日興証券株式会社 | 買付者 | 市場株価法 | 1株当たり株式価値 2,472円 〜 2,633円[19] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| みずほ証券株式会社 | 対象会社 | 類似企業比較法 | 1株当たり株式価値 2,487円 〜 4,029円[20] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| みずほ証券株式会社 | 対象会社 | ＤＣＦ法 | 1株当たり株式価値 2,867円 〜 5,538円[21] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| みずほ証券株式会社 | 対象会社 | 市場株価基準法 | 1株当たり株式価値 2,472円 〜 2,633円[22] | 割引率 — | 永久成長率 — |
時系列（関係書類）
| 書類 | 提出日 | 提出者 | docID |
|---|---|---|---|
| 公開買付届出書 | 2022年11月14日 | 住友商事株式会社 | S100PMO0 |
| 意見表明報告書 | 2022年11月14日 | 住友精密工業株式会社 | S100PMSD |
| 訂正公開買付届出書 | 2022年12月2日 | 住友商事株式会社 | S100PQ1N |
| 訂正意見表明報告書 | 2022年12月2日 | 住友精密工業株式会社 | S100PQJ4 |
| 公開買付報告書 | 2022年12月27日 | 住友商事株式会社 | S100PVQP |
出典（原文の抜粋）
- 公開買付届出書（S100PMO0） 2022年11月14日提出
本公開買付価格を１株当たり3,650円として本公開買付けを実施することを決議いたしました
- 意見表明報告書（S100PMSD） 2022年11月14日提出
本公開買付価格3,650円は、本公開買付けの実施についての公表日の前営業日である2022年11月10日の当社株式の東京証券取引所スタンダード市場における終値2,510円に対して45.42％
- 公開買付報告書（S100PVQP） 2022年12月27日提出
応募株券等の総数(2,971,371株)が買付予定数の下限(2,064,856株)以上となりましたので、公開買付開始公告及び公開買付届出書(その後提出された公開買付届出書の訂正届出書により訂正された事項を含みます。)に記載のとおり、応募株券等の全部の買付け等を行います。
- 意見表明報告書（S100PMSD） 2022年11月14日提出
公開買付者は、当社の完全子会社化を企図しているため
- 意見表明報告書（S100PMSD） 2022年11月14日提出
本取引が持分法適用関連会社による上場会社の非公開化を目的とした取引であるところ
- 意見表明報告書（S100PMSD） 2022年11月14日提出
当社取締役会は、本特別委員会の設置にあたり、本特別委員会を当社取締役会から独立した合議体として位置付け
- 意見表明報告書（S100PMSD） 2022年11月14日提出
2022年10月17日に公開買付者が１株当たり3,000円(2022年10月14日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値2,487円に対して20.63％のプレミアムを加えた価格)とする提案を当社に行いましたが
- 意見表明報告書（S100PMSD） 2022年11月14日提出
公開買付者は2022年10月24日に、本公開買付価格を１株当たり3,400円(2022年10月21日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値2,457円に対して38.38％のプレミアムを加えた価格)とする再提案を当社に行いましたが
- 意見表明報告書（S100PMSD） 2022年11月14日提出
2022年11月１日に、本公開買付価格を１株当たり3,600円(2022年10月31日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値2,473円に対して45.57％のプレミアムを加えた価格)とする再提案を当社に行いましたが
- 意見表明報告書（S100PMSD） 2022年11月14日提出
2022年11月４日に当社から、本特別委員会において慎重に検討した結果として、１株当たり3,800円を希望する旨の回答があったとのことです。
- 意見表明報告書（S100PMSD） 2022年11月14日提出
公開買付者は2022年11月７日に、本公開買付価格を１株当たり3,650円(2022年11月４日の東京証券取引所スタンダード市場における当社株式の終値2,527円に対して44.44％のプレミアムを加えた価格)とする再提案を当社に行い
- 公開買付届出書（S100PMO0） 2022年11月14日提出
2,064,856株(所有割合39.03％)を買付予定数の下限として設定しており
- 公開買付報告書（S100PVQP） 2022年12月27日提出
応募株券等の総数(2,971,371株)
- 意見表明報告書（S100PMSD） 2022年11月14日提出
同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値2,472円に対して47.65％
- 意見表明報告書（S100PMSD） 2022年11月14日提出
同日までの過去３ヶ月間の終値の単純平均値2,521円に対して44.78％
- 意見表明報告書（S100PMSD） 2022年11月14日提出
同日までの過去６ヶ月間の終値の単純平均値2,633円に対して38.63％
- 意見表明報告書（S100PMSD） 2022年11月14日提出
類似上場会社比較法：2,152円～3,849円
- 意見表明報告書（S100PMSD） 2022年11月14日提出
ＤＣＦ法 ：1,864円～4,856円
- 意見表明報告書（S100PMSD） 2022年11月14日提出
市場株価法 ：2,472円～2,633円
- 意見表明報告書（S100PMSD） 2022年11月14日提出
類似企業比較法 ：2,487円～4,029円
- 意見表明報告書（S100PMSD） 2022年11月14日提出
ＤＣＦ法 ：2,867円～5,538円
- 意見表明報告書（S100PMSD） 2022年11月14日提出
市場株価基準法 ：2,472円～2,633円