公開買付け · TOB · 終了
本多通信工業株式会社6826
買付者: ミネベアミツミ株式会社 · 業種: 電気機器 · 公開買付届出書の提出日: 2022年8月1日 · EDINETで開く · この案件のデータ（JSON）
算定レンジと買付価格
各算定人が算定した1株当たり株式価値のレンジ（色は算定を依頼した側）と、買付価格（縦線）。値と出典は下の表にあります。
買付者対象会社
取引の性格
- 分類
- 非公開化 [4]
- 買付者の類型
- 事業会社[5]
- 入札（複数の候補から選定）
- 記載なし
- 対抗提案
- 記載なし
- 特別委員会
- あり[6]
- 特別委員会が独自に起用した算定人
- 記載なし
- フェアネス・オピニオン
- 記載なし
価格の提案の経緯
買付者の初回の提案 520円 から、公開買付価格 705円 まで +35.6%（提案価格は6通り）。
| 日付 | 提案した側 | 1株当たりの価格 |
|---|---|---|
| — | 買付者 | 520円[7] |
| — | 買付者 | 563円[8] |
| — | 買付者 | 650円[9] |
| — | 買付者 | 680円[10] |
| — | 買付者 | 695円[11] |
| — | 買付者 | 705円[12] |
公開買付けの条件
| 項目 | 値 | 変更履歴 |
|---|---|---|
| 買付価格（普通株式1株当たり） | 705円 [1] | — |
| 買付予定数の下限 | 15,389,300株 [13] | — |
| 応募株券等の総数 | 19,873,957株 [14] | — |
| 結果 | 成立 [3] | — |
プレミアム（書類記載値）
| 基準 | 基準日 | 値 |
|---|---|---|
| 前営業日終値 | 2022年7月28日 | 22.4%[2] |
| 過去1ヶ月間の終値単純平均値 | 2022年7月28日 | 32.5%[15] |
| 過去3ヶ月間の終値単純平均値 | 2022年7月28日 | 36.6%[16] |
| 過去6ヶ月間の終値単純平均値 | 2022年7月28日 | 43.0%[17] |
プレミアムは書類に記載された値です（本サイトでは株価からの再計算をしていません）。
株式価値の算定
| 算定人 | 算定を依頼した側 | 算定方法 | 1株当たり株式価値 | 割引率 | 永久成長率 |
|---|---|---|---|---|---|
| フロンティア・マネジメント株式会社 | 買付者 | 類似会社比較法 | 1株当たり株式価値 444円 〜 662円[18] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| フロンティア・マネジメント株式会社 | 買付者 | DCF法 | 1株当たり株式価値 608円 〜 916円[19] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| フロンティア・マネジメント株式会社 | 買付者 | 市場株価法 | 1株当たり株式価値 493円 〜 576円[20] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 大和証券株式会社 | 対象会社 | 類似上場会社比較法 | 1株当たり株式価値 313円 〜 567円[21] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 大和証券株式会社 | 対象会社 | DCF法 | 1株当たり株式価値 648円 〜 800円[22] | 割引率 — | 永久成長率 — |
| 大和証券株式会社 | 対象会社 | 市場株価法 | 1株当たり株式価値 493円 〜 576円[23] | 割引率 — | 永久成長率 — |
時系列（関係書類）
| 書類 | 提出日 | 提出者 | docID |
|---|---|---|---|
| 公開買付届出書 | 2022年8月1日 | ミネベアミツミ株式会社 | S100OTNK |
| 意見表明報告書 | 2022年8月1日 | 本多通信工業株式会社 | S100OTPV |
| 訂正公開買付届出書 | 2022年8月22日 | ミネベアミツミ株式会社 | S100P2GO |
| 公開買付報告書 | 2022年9月13日 | ミネベアミツミ株式会社 | S100P6E7 |
出典（原文の抜粋）
- 公開買付届出書（S100OTNK） 2022年8月1日提出
本公開買付価格705円は、本公開買付けの実施についての公表日の前営業日である2022年７月28日の対象者株式の東京証券取引所プライム市場における終値576円に対して22.40％
- 意見表明報告書（S100OTPV） 2022年8月1日提出
終値576円に対して22.40％
- 公開買付報告書（S100P6E7） 2022年9月13日提出
応募株券等の総数（19,873,957株）が買付予定数の下限（15,389,300株）以上となりましたので
- 意見表明報告書（S100OTPV） 2022年8月1日提出
上場廃止を前提とした本公開買付けに賛同する旨の意見を決議したことから、併せて、本計画書を撤回することも決議いたしました。
- 意見表明報告書（S100OTPV） 2022年8月1日提出
両社のコネクタ事業間で開発技術面・生産面・販売面等において相乗効果が期待でき、公開買付者グループの部品・金型製造技術の応用による当社グループのコネクタ製品の性能向上と原価改善
- 意見表明報告書（S100OTPV） 2022年8月1日提出
本取引に係る当社取締役会の意思決定に慎重を期し、当社取締役会の意思決定過程における恣意性を排除し、その公正性を担保することを目的として、同日付で、本特別委員会（本特別委員会の構成及び具体的な活動内容等については、下記「(6）買付け等の価格の公正性を担保するための措置及び利益相反を回避するための措置等、本公開買付けを含む本取引の公正性を担保するための措置」の「③ 当社における特別委員会の設置及び特別委員会からの答申書の取得」をご参照ください。）を設置し
- 意見表明報告書（S100OTPV） 2022年8月1日提出
当社株式１株当たり520円～606円のレンジでの公開買付け及びその後の一連の取引による当社の完全子会社化に関する提案及びその後の正式なデュー・ディリジェンス実施の申し入れを行ったとのことです。
- 意見表明報告書（S100OTPV） 2022年8月1日提出
当社株式１株当たり563円～650円のレンジでの公開買付け及びその後の一連の取引による当社の完全子会社化に関する再提案及びその後の正式なデュー・ディリジェンス実施の申し入れを改めて行ったとのことです。
- 意見表明報告書（S100OTPV） 2022年8月1日提出
少数株主の皆様に不利益が生じない価格と考えた、当社株式１株当たり650円での公開買付け及びその後の一連の取引による当社の完全子会社化に関する再提案を行いました。
- 意見表明報告書（S100OTPV） 2022年8月1日提出
少数株主の皆様に不利益が生じない価格と考えた、当社株式１株当たり680円での公開買付け及びその後の一連の取引による当社の完全子会社化に関する再提案を行ったとのことです。
- 意見表明報告書（S100OTPV） 2022年8月1日提出
少数株主の皆様に不利益が生じない価格と考えた当社株式１株当たり695円での公開買付け及びその後の一連の取引による当社の完全子会社化に関する再提案を行ったとのことです。
- 意見表明報告書（S100OTPV） 2022年8月1日提出
少数株主の皆様に不利益が生じない価格と考えた当社株式１株当たり705円での公開買付け及びその後の一連の取引による当社の完全子会社化に関する再提案を行ったとのことです。
- 公開買付届出書（S100OTNK） 2022年8月1日提出
応募株券等の総数が買付予定数の下限（15,389,300株）に満たない場合は、応募株券等の全部の買付け等を行いません。
- 公開買付報告書（S100P6E7） 2022年9月13日提出
応募株券等の総数（19,873,957株）
- 意見表明報告書（S100OTPV） 2022年8月1日提出
同日までの過去１ヶ月間の終値の単純平均値532円に対して32.52％
- 意見表明報告書（S100OTPV） 2022年8月1日提出
同日までの過去３ヶ月間の終値の単純平均値516円に対して36.63％
- 意見表明報告書（S100OTPV） 2022年8月1日提出
同日までの過去６ヶ月間の終値の単純平均値493円に対して43.00％
- 意見表明報告書（S100OTPV） 2022年8月1日提出
類似会社比較法：444円～662円
- 意見表明報告書（S100OTPV） 2022年8月1日提出
DCF法 ：608円～916円
- 意見表明報告書（S100OTPV） 2022年8月1日提出
当社株式１株当たりの株式価値の範囲を493円から576円と算定しているとのことです。
- 意見表明報告書（S100OTPV） 2022年8月1日提出
類似上場会社比較法：313円～567円
- 意見表明報告書（S100OTPV） 2022年8月1日提出
DCF法 ：648円～800円
- 意見表明報告書（S100OTPV） 2022年8月1日提出
市場株価法 ：493円～576円